THORChain - Melhor que CEX

Esta adorável senhora é Catrinel Menghia de um comercial da Fiat Abarth. Você tem que assistir, é apenas um minuto de duração.

Para aquelas que se sentem atraídas por homens…

Espero que o vídeo e as fotos sejam preliminares suficientes para deixar você com vontade de continuar lendo. Seu cérebro estará babando com a coisa mais quente desde bitcoin e ethereum - THORChain.

THORChain recebeu o nome do próprio deus do trovão, Thor. Toda a terminologia do projeto vem da mitologia nórdica, como seu token RUNE.

O Chris Hemsworth sem camisa acima é do filme Thor: Ragnarök. Há uma piada interna na comunidade THORChain de que Chris Hemsworth é seu CEO. Porque? Não há CEO da THORChain, então por que não se divertir com isso?

Não há CEO da THORChain porque é descentralizada. Assim como não há CEO do bitcoin. Se uma criptomoeda tem um CEO, ela não é descentralizada.

Todo o objetivo da criptografia é a descentralização, não o “blockchain”. Este é todo o valor agregado com bitcoin. A descentralização do bitcoin é o que torna quase impossível o ataque de dentro ou de fora da rede. Bitcoin é a primeira forma de propriedade que não pode ser bloqueada ou roubada por um terceiro (ou seja) banco ou autoridade central.

Mas você sabe disso. Então, o que há de tão bom no THORChain?

Desde a invenção da segunda criptomoeda, Litecoin, a única forma de trocar Bitcoin por Litecoin era através de uma troca centralizada (CEX). Uma troca que tem todas as suas informações pessoais e, mais importante, tem custódia e controle sobre a criptografia em sua conta. Lembre-se, o objetivo da criptografia é cortar terceiros para proteger suas informações pessoais e manter a custódia de seus ativos. Portanto, usar um CEX é na verdade a antítese da criptografia.

Mas se você quisesse trocar seu bitcoin por qualquer outra criptomoeda, não teria escolha. Você teve que usar um CEX apesar da óbvia contradição.

Infelizmente, isso levou a todos os grandes desastres de que você já ouviu falar no setor.

· Em 2014, Mt. Gox foi a maior bolsa do mundo, lidando com cerca de 70% de todas as negociações de bitcoin. A exchange foi hackeada e 650.000 bitcoins foram roubados, cerca de 5% do suprimento total de bitcoins na época. No preço atual do bitcoin, isso é cerca de US$ 11,1 bilhões.

· A QuadrigaCX tornou-se a maior exchange de criptomoedas do Canadá em 2018, com 350.000 clientes. Após a misteriosa morte do CEO, US$ 190 milhões em cripto desapareceram e a empresa declarou falência. Os investigadores concluíram posteriormente que o QuadrigaCX era um esquema Ponzi básico e provavelmente nunca investiu nenhum dinheiro do cliente.

· Celsius foi o maior credor de criptomoedas com 1,7 milhão de usuários. Eles pediram falência em junho de 2022, após o colapso da LUNA e do mercado. Os usuários devem US$ 4,7 bilhões e é improvável que recuperem grande parte. Ainda não está claro se a Celsius faliu por causa de más práticas de empréstimo combinadas com a quebra do mercado e a corrida aos bancos, ou se foi uma fraude desde o início.

· Sam Bankman-Fried (SBF) é o assunto do momento por causa do colapso do FTX. Mais de 1 milhão de americanos e 5 milhões de pessoas em todo o mundo perderam cerca de US$ 8 bilhões.

Existem muitas outras fraudes e hacks que ocorreram em várias bolsas ao longo dos anos. Dos 10 maiores hacks de todos os tempos, seis ocorreram em CEXs. Espero que isso mostre que os CEXs são um dos maiores problemas do setor, se não o maior problema de todos. Quando você usa um CEX para negociar e custodiar seus ativos, nunca sabe ao certo se eles estão realmente comprando e mantendo sua criptomoeda.

A solução óbvia para uma troca centralizada é uma troca descentralizada (DEX). Uma troca onde você pode negociar sem autoridade central ou terceiros envolvidos e manter a custódia de sua criptografia.

Existem alguns DEXs como Uniswap, PancakeSwap e Trader Joe. No entanto, eles só podem negociar tokens criados em seus respectivos blockchains. Por exemplo, Uniswap é um Ethereum DEX que só pode negociar tokens baseados em Ethereum (ERC20). PancakeSwap é um DEX de cadeia inteligente da Binance que só pode negociar tokens baseados em cadeia inteligente da Binance (BEP20). Trader Joe é um Avalanche DEX que só pode negociar tokens baseados em Avalanche (ARC20). Segue a deriva? Cada DEX da camada 1 só pode negociar os tokens de seus respectivos protocolos.

Nenhum desses DEXs pode negociar diferentes tokens de camada 1 entre si, principalmente bitcoin. Pelo menos não diretamente. Eles tentam contorná-lo usando uma “ponte” e tokens de “embrulho”.

Pense em uma ponte como um cofre de ourives, e o recibo que você recebe por depositar ouro seria um token embrulhado. Você poderia então trocar o recibo pelo mesmo valor que o ouro que o respalda, porque os compradores do recibo confiam que podem trocá-lo de volta por ouro. Mas você conhece muito bem os problemas ao longo da história com o ouro de papel.

WBTC é bitcoin embrulhado (em papel) em um contrato ethereum. 1 BTC entra no contrato, 1 WBTC sai. O WBTC pode então ser usado no Uniswap e em qualquer outro aplicativo baseado em ethereum. Hoje, há ~ 186.000 bitcoins mantidos dentro deste contrato (cofre). Em outubro, havia ~ 265.000 bitcoins, mas muito foi retirado desde o colapso da FTX e as preocupações do mercado com a custódia de terceiros.

O contrato WBTC é controlado pela BitGo, um terceiro centralizado. E como esse bitcoin agora está contido em um contrato ethereum, os usuários ficam expostos às vulnerabilidades desse código. Eles não têm mais a proteção original que tinham com o próprio protocolo bitcoin. Apesar do risco, o WBTC paira em torno da 20ª maior criptomoeda por capitalização de mercado. Há uma grande demanda para usar bitcoin em DeFi.

Embrulhos e pontes são para onde a indústria gravitou. No entanto, também atraiu hackers. Você conhece todos os hacks de que ouviu falar no último ano e meio? Todos eles estiveram em pontes usadas para trocar tokens entre vários blockchains.

Os dois maiores hacks de todos os tempos foram da ponte, totalizando US$ 1,2 bilhão.

Quase todas as coisas negativas que você ouviu sobre criptografia ocorreram em trocas e pontes. Tem que haver uma solução e quem a resolver vai lucrar generosamente. Acontece que existe um. THORChain.

“Quando descobri o THORChain, foi a sensação mais emocionante que tive desde que aprendi sobre bitcoin em 2011.”

—Erik Voorhees

THORChain é uma verdadeira troca descentralizada (DEX). É o primeiro e único DEX que pode negociar bitcoin com ethereum com Litecoin com qualquer moeda. Sem pontes, sem embalagem, sem papel, todas as criptografias de camada 1 “físicas” com outras criptografias de camada 1 “físicas”. Cada negociação tem liquidação final nas cadeias de blocos de perspectiva e você mantém a custódia de sua criptografia, mesmo em armazenamento a frio.

Agora você pode evitar usar um CEX para negociar. Você pode ter a custódia de seus tokens e negociá-los sempre que quiser. Qualquer pessoa no mundo pode usar o THORChain, tudo o que você precisa é de uma carteira com criptografia. Não há ninguém para pedir permissão, nenhuma papelada de conta para preencher. THORChain é o epítome do DeFi.

“Acreditamos firmemente que a indústria criptográfica continuará a evoluir em direção à verdadeira descentralização. É para isso que a tecnologia foi inventada. É a parte mais emocionante sobre a tecnologia. E é onde a tecnologia mostra o tipo mais óbvio de oportunidades para a economia global e para o usuário médio… prevemos que o DeFi continuará avançando em direção a uma maior adoção e, eventualmente, reinará supremo”.

– Patrick Hillman, Diretor de Estratégia, Binance

CZ, o fundador e CEO da Binance - a maior exchange de criptomoedas do mundo - acha que sua exchange pode não existir daqui a 10 anos. Se existe alguém no mundo que tem todos os motivos financeiros para que isso não aconteça, é CZ.

Mas CZ é sábio o suficiente para saber que não pode impedir que isso aconteça. DEXs são o futuro. Portanto, a Binance está investindo pesadamente na Trust Wallet como sua aposta no futuro das DEXs. E adivinhe o que a Trust Wallet acaba de anunciar? Sua integração com THORChain.

A Trust Wallet tem 50 milhões de downloads e 10 milhões de usuários ativos por mês. THORChain instantaneamente passou de contar sua base de usuários na casa dos milhares para potencialmente 50 milhões de pessoas. Leia isso novamente:

THORChain instantaneamente passou de contar sua base de usuários na casa dos milhares para potencialmente 50 milhões de pessoas!

Se isso não te excita, não sei o que vai. Talvez isso faça você continuar. A FTX tinha 6 milhões de usuários e já valeu dezenas de bilhões de dólares. THORChain agora tem uma ordem de magnitude de mais usuários em potencial, um valor de mercado de $ 415 milhões e é literalmente a solução para os FTXs do mundo.

A melhor parte é que qualquer carteira, site ou aplicativo pode integrar o THORChain em segundo plano. Não é propriedade da Trust Wallet. Agora que a Trust Wallet fez isso, outras carteiras precisam seguir o exemplo para se manterem relevantes. Mais do que apenas adicionar um recurso que seus usuários desejam, pela primeira vez, as carteiras podem monetizar seu público programando suas próprias comissões sobre negociações. As carteiras agora têm todos os incentivos para integrar o THORChain, especialmente com o mercado de baixa em criptografia.

Isso prepara o cenário para o volume de negociação na THORChain explodir.

Vamos comparar o volume no THORChain com o da Binance. Para cada US$ 1 negociado na THORChain, cerca de US$ 2.000 são negociados na Binance. É menos que um erro de arredondamento no volume da Binance.

Isso não significa que todo esse volume na Binance mudará repentinamente para THORChain. No entanto, é plausível que eventualmente o volume de negociação na THORChain supere o da Binance. Lembre-se, os próprios executivos da Binance estão dizendo e apostando nisso. Como o THORChain é descentralizado, ele pode crescer muito mais do que seus equivalentes centralizados.

Veja o Uber e o Airbnb, por exemplo. Em poucos anos, a Uber se tornou a maior empresa de táxi do mundo sem possuir um único veículo porque seu estoque é descentralizado. O Airbnb se tornou a maior empresa hoteleira do mundo, sem possuir nenhum imóvel, pois seu estoque é descentralizado. Não é loucura acreditar que a THORChain se tornará a maior exchange de criptomoedas do mundo, porque seu estoque de criptomoedas é descentralizado.

Você ainda está maravilhado?

THORChain é impressionante. Tem tudo o que você deseja.

Por enquanto, não se preocupe sobre como isso funciona, apenas aceite que funciona. Nada diferente do que Catrinel Menghia está dizendo no comercial. Você não sabe o que ela está dizendo, mas sabe que funciona.

Terei um artigo sobre o design do THORChain em breve. É complicado, elegante e exótico. Quando me deparei com o THORChain, ele me parou no meio do caminho. O belo design foi memorizado. Eu não conseguia o suficiente. Quanto mais eu aprendia, mais isso me excitava. Mas eu não desviei o olhar de vergonha.

Eu me apaixonei.

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