Lütfen aşağıdaki bağlantıya tıklayarak Discord Sunucumuzda bize katılın!

0XPA

0xPA projesinin Vulcan Blockchain yatırımcısına sağlayabileceği faydaları anlamak için, bu yatırımcıların Vulcan Blockchain Protokolünü destekleyen temel mekanizmaları anlamalarının gerekli olduğunu düşünüyoruz. Bu mekanizmalar hakkında temel bir anlayışa sahip olmak, bir yeniden temellendirme protokolüyle ilgili olarak iyi bir finansal karar vermek için esastır.

Otomatik Piyasa Yapıcıyı (AMM) anlamakla başlayacağız. Ardından, Yeniden Temellendirmeyi tartışacağız. Bundan sonra, Dolaşımdaki Arzı ele alacağız, ardından Vulcan blok zincirinin temellerini ele alacağız. Tüm bunları, fiyat ve kârın bir dökümü ve rebasing mekaniği söz konusu olduğunda hem protokolün hem de portföy sağlığının göstergesi olarak fiyatı kullanırken yatırımcının karşılaştığı sorunları bir araya getirmeye başlayacağız. Son olarak, daha iyi olduğuna inandığımız bir yol önereceğiz.

Otomatik piyasa yapıcılar (AMM'ler), kripto varlıkları alıp satan tacirlere likidite sağlamak için algoritmalar kullanan merkezi olmayan borsalardır. AMM tabanlı DEX'ler, çok çeşitli dijital token ve madeni paralar için derin likidite sağlar.

Vulcan Blok Zincirindeki Waffleswap, Sabit Ürünlü Otomatik Piyasa Yapıcı kullanacaktır.

Bir Sabit Ürün Otomatik Piyasa Yapıcısında, likidite sağlayıcıları akıllı bir sözleşmede ticari bir token çifti için para yatırır. Bu Likidite Sağlayıcılar, AMM tarafından tahsil edilen bir ücret karşılığında portföylerine karşı alım satımları kabul eder.

Akıllı sözleşme, işlem gören varlıkların fiyatını aşağıdaki formülle belirler:

x*y=k

Nereye:

x = yedek varlık A

y = yedek varlık B

k = x * y'nin çarpımının değeri

AMM tarafından her işlemde alınan ücretler, likiditeyi yoğunlaştıran ve oynaklığı önleyen k değerini artırır.

Fiyatı belirleyen x/y veya y/x oranındaki değişimdir.

Sabit ürün AMM'lerinin daha derinlemesine analizi için aşağıdaki bağlantıya bakın.

Sabit İşlevli Piyasa Yapıcıları: DeFi'nin "Sıfırdan Bire" İnovasyonu

yeniden temellendirme

Yeniden temellendirme : altta yatan anlamı veya değeri değiştirmeden yeni bir temel seviye veya temel oluşturmak için.

Defi'de bir madeni para veya jeton yeniden değerlenirken, önceki dolaşımdaki arza göre belirlenmiş bir yüzde oranında periyodik olarak artan yeni bir dolaşım arzı temeli oluşturulur. Bu dönemlere çağ denir.

Dolaşımdaki arz, tüm cüzdanlarda tutulan tüm madeni paraları veya jetonları ve ayrıca likidite havuzunun ilgili tarafındaki madeni paraları veya jetonları içerir.

örneğin :

dolaşımdaki arz = 100 jeton

yeniden temellendirme oranı = dönem başına %2

Dönem = 15 dakika

dolaşımdaki arz aşağıdaki gibi her 15 dakikada bir %2 artacaktır.

100…102…104.04…106.1208….

* Belirteç veya madeni para LP'nin, nihai olarak simge başına fiyatı etkileyen dolaşımdaki arzın geri kalanıyla birlikte yeniden değer kazandığını hatırlamak çok önemlidir.

Rebasing Faiz Değildir! Ödünç Verdiğiniz veya Ödünç Aldığınız Paradan Para Kazanmıyorsunuz.

Faiz : Ödünç verilen paranın kullanılması veya bir borcun geri ödenmesinin geciktirilmesi için belirli bir oranda düzenli olarak ödenen para.

Yeniden baz alırken, yatırım yapılan varlığın genel dolaşımdaki arzı belirli bir oranda artarken, varlığın dolaşımdaki arzının karşılığında talep edebileceği temel toplam değer, likiditeyi oluşturan token çiftinin oranına göre kalır. AMM'nin içindeki havuz.

Yeniden taban oluşturma, stok bölünmesine benzer bir seyreltme olayıdır .

Yeniden Temel Eğrisi

Bir jetonun veya madeni paranın yeniden baz alma oranı, tipik olarak bileşik faiz formülü kullanılarak hesaplanır.

A=P(1+r/n)^nt

Nereye:

A= son miktar

P= başlangıç ​​bakiyesi

r = faiz oranı

n=zaman periyodu başına Intrest'in uygulanma sayısı

t = geçen süre sayısı

önceki örneğimize geri dönersek

P=100 jeton

r = 2

n = 96 (96 gün boyunca on beş dakikalık periyotlar olduğundan)

t=1 (çünkü sadece 1 günlük yeniden değerleme arıyoruz)

Bu formülü tamamlarsak, günün sonunda 723.8771947 token sonucunu bulacağız.

Peki bu hesaplamayı dönem dönem yapıp bir grafik üzerinde çizersek ne olur? Yeniden Basma Eğrisi ortaya çıkmaya başlar.

Şimdi bunu iki güne uzatırsak grafiğe ne olur?

Abartılı örneğimizde görebileceğiniz gibi, dolaşımdaki arz çok kısa bir süre içinde katlanarak artıyor. Ancak daha önce de belirttiğimiz gibi, toplam dolaşımdaki arzın temel değeri aşağı yukarı aynı kalıyor.

Peki, rebasing'in fiyat üzerindeki etkisi nedir?

Fiyat Amortisman Eğrisi

Bir yeniden temellendirme jetonunun veya madeni paranın fiyat amortisman eğrisini, yeniden temellendirme nedeniyle dolaşımdaki arz artışını hesaplamak için kullandığımız aynı bileşik faiz oranı formülüyle, ancak iki küçük ayarlamayla hesaplayabiliriz.

A=P(1-r/n)^nt

P = şimdi, protokol lansmanının 0. gününden 0. saatine kadar tek bir madeni paranın veya jetonun ilk fiyatıdır

ve bir zamanlar + olan yerde şimdi - var

Öyleyse, P=9$ değerini yapalım ve bunu dolaşımdaki arz artışını çizdiğimiz şekilde bir grafik üzerinde çizelim.

Bu eğri ile yeniden temel alma eğrisi arasında herhangi bir benzerlik fark ettiniz mi? Ayna zıtlıklarına yakınlar.

Fiyat iki gün boyunca 9 dolardan 0,16 dolara düşüyor.

Şimdi, yeniden temel alma eğrisini nokta nokta fiyat amortisman eğrisiyle çarparsak piyasa değerine ne olur?

Gördüğünüz gibi, piyasa değeri (dolaşımdaki arzın cari fiyatla çarpılmasıyla hesaplanır) 900$'dan başlar ve zaman içinde piyasa değerinde net bir kayıp göstererek sabit kalmak yerine 828$'a düşer.

Bunun abartılı bir örnek olduğunu unutmayın. Dönem başına daha düşük yeniden baz alma oranıyla, amortisman eğrisi daha uzun bir süre boyunca çok daha yavaş gerçekleşir ve piyasa değeri amortismanı da öyle.

Bununla birlikte, zaman içinde yeniden temellendirmenin hem fiyat hem de piyasa değeri üzerindeki etkisi, sadece matematik nedeniyle aynıdır.

Dolaşımdaki Arz

Dolaşımdaki arz, halka açık olan ve piyasada dolaşan kripto para madeni paralarının veya jetonlarının sayısını ifade eder.

İki tür dolaşan arz tanımladık, Statik Dolaşan Arz ve Dinamik Dolaşan Arz.

Statik Dolaşan Arz

Statik dolaşımdaki arz, otomatikleştirilmiş piyasa yapıcıyla etkileşim kurma olasılığı çok düşük olandan çok düşük olan dolaşımdaki arzdır, geçici statik dolaşımdaki arz; ölü cüzdanlara veya artık erişilemeyen ve artık otomatik piyasa yapıcıyla etkileşime giremeyen cüzdanlara gönderilen madeni paralarla birlikte, kalıcı statik dolaşım arzı.

Geçici Statik Dolaşan Besleme

Geçici statik dolaşımdaki arz, 'Elmas Eller' veya 'Hodlr' arzı olarak düşünülebilir, bu, uzun vadeli yatırım için tutulan bir varlığın arzıdır.

Kalıcı Statik Dolaşan Besleme

Kalıcı statik dolaşımdaki kaynak 'yanmış kaynak' olarak düşünülebilir. Bu, ya cüzdan anımsatıcılarının unutulduğu ya da bir cüzdanın sahipsiz bırakıldığı ve unutulduğu durumlarda erişilemeyen arzdır ya da aksi takdirde otomatik piyasa yapıcıdan geçemeyen ve artık dolaşımdaki arzın bir parçası olarak kabul edilmeyen arzdır. ; Bunun gerçekte, ölü bir cüzdan durumunda mı, yoksa uygulamada, arzın ölü bir cüzdan gibi davranan ancak yine de blok zinciri tarafından dolaşan cüzdanın bir parçası olarak tanınan bir cüzdanda tutulduğu bir durumda mı? tedarik.

Dinamik Dolaşan Arz

Dinamik Dolaşımdaki Arz, otomatikleştirilmiş piyasa yapıcıyla etkileşime girme olasılığı en yüksek olan dolaşımdaki arzdır.

Bu arz, düzenli kar elde etmek isteyenler tarafından tutulan arz, riskten kaçınan yatırımcılar tarafından tutulan arz, kararsız tüccarlar tarafından tutulan arz veya Likidite Havuzundaki arz da dahil olmak üzere AMM aracılığıyla yüksek olasılıkla sıvı hareketi olan herhangi bir arzdır.

Piyasa Değeri ve Likidite Havuzu (LP)

Bir madeni paranın veya jetonun piyasa değeri, blok zinciri tarafından hala tanınan dolaşımdaki arzın (ölü bir cüzdanda olmayan tüm madeni paralar veya jetonlar) mevcut fiyatla çarpılmasıdır.

Daha önce de belirttiğimiz gibi, fiyatı AMM belirlemektedir. Sabit Ürün Otomatik Piyasa Yapıcı olması durumunda, LP varlığı A ile LP varlığı B arasındaki orandaki değişiklik tarafından özel olarak belirlenir.

Bu nedenle, piyasa değerinin, piyasa değeri belirlenmekte olan varlığın dolaşımdaki arzıyla çarpılan Varlık A'nın varlık B'ye oranının değeri olduğu söylenebilir.

Bu anlaşıldığında, Likidite Havuzunun, dolaşımdaki arzın temsili bir örneklem büyüklüğü ile toplam piyasa değerinin değerini belirlediği görülebilir.

Bu nedenle oynaklık, varlığın token çiftine göre şu anda işlem gördüğü hacim için LP örneklem büyüklüğünde mevcut olan "hata" miktarı olarak görülebilir.

Genel olarak konuşursak, oynaklık ne kadar düşük olursa, AMM'de hareket eden hacim için LP örneklem boyutunda bulunan "hata" da o kadar düşük olur. Tersine, volatilite ne kadar yüksek olursa, AMM'de hareket eden hacim için LP örneklem boyutunda bulunan "hata" da o kadar yüksek olur.

Bu şekilde bakıldığında, likidite ne kadar "yoğun" olursa, AMM tarafından yapılan birim başına değerin "tanımının" o kadar "doğru" olduğunu anlarız.

Fiyata Karşı Kar

Daha önce fiyatın AMM tarafından nasıl üretildiğini tartışmıştık. Geleneksel olarak fiyat ve kar 1:1 korelasyon olmuştur. Sonraki iki bölümde, fiyat ve kâra ilişkin geleneksel görüşün ne olduğunu ve geleneksel fiyat ve kâr görüşünü yeniden değerleme madeni parasına veya jetonuna uygularken karşılaşılan sorunları tartışacağız.

Fiyata Karşı Geleneksel Görüş. Kâr

Varlıklara yatırım yapmakla ilgili geleneksel fiyat ve kâr görüşü bu şekilde ifade edilir.

Sahip olduğunuz varlığın toplam tutarı ile o varlığın fiyatı eksi matrahınızın (sahip olduğunuz varlığın toplam tutarı için ödediğiniz tutar) çarpımı kârınızdır.

(Mevcut Fiyat x jeton sayısı)-baz = kar

Jeton başına ödenen ilk fiyat x satın alınan ilk jeton sayısı = Temel

Bir Yeniden Bazlama Protokolüne Yatırım Yapıldığında Geleneksel Fiyat ve Kâr Görüşüyle ​​İlgili Sorunlar

Umarız şimdiye kadar, yeniden baz alma protokolüne ilişkin geleneksel fiyat görüşüyle ​​ilgili bazı önemli sorunlar olduğu anlaşılmıştır.

1. Dolaşımdaki Arz sürekli artıyor.

2. Kişisel Madeni Para veya jeton sayısı yeniden taban oluşturma yoluyla arttıkça, Temel sürekli olarak azalmaktadır. Bu da kazanç takibini zorlaştırıyor.

3. Mevcut yakma mekanizmaları olsa bile talebin arzı geride bırakması katlanarak zorlaştığından, fiyat şüphesiz zamanla düşecektir.

4. Hacim, fiyatın sabit kalması için arzı asla yeterince yakamaz.

5. Bir yeniden temellendirme protokolünde en ağır darbeyi insan psikolojisi alır, çünkü ilk beklenti, fiyatın yatırımın sağlığını belirlemesi ve insanların yatırımlarına özdeğer vermesidir. Ancak, protokol mekaniği nedeniyle fiyat yardımcı olamaz ama düşer. Bu da her zaman insanların kendilerinden ve yatırımlarından şüphe duymaya başlamasına neden olur.

6. İnsanlar, sürekli artan jeton veya madeni para arzına ve sürekli azalan bir fiyata sahip oldukları için zihinsel ve duygusal olarak çelişkiye düşerler.

7. Fiyat düşmeye devam ettikçe, insanlar yatırımlarına kızmaya başlar ve bu da üstesinden gelinmesi giderek zorlaşan büyük satış baskısına yol açar.

8. İlk bakışta, ilk pompayı kullananlar ve ardından aşağı yönde hareket eden ilk fiyat ipucunda satış yapanlar dışında neredeyse herkesin kaybettiği görülüyor.

Olabilir mi?

Bir yeniden temellendirme protokolünün tüm bu olumsuz yönleri, temelde yatan matematiğin insan ruhu üzerinde gerçekleştirdiği bir numara olabilir mi?

Burada listelenen sorunların tümü, bir yeniden temellendirme varlığının geleneksel fiyat görüşüne veya fiyatın protokol ve portföy sağlığını belirlemek için kullanıldığı geleneksel yönteme uymamasından kaynaklanıyor olabilir mi?

0xPA ekibi , durumun böyle olduğunu kesin olarak kanıtlayabileceğimizi düşünüyor.

En iyi yol

Bir yeniden temellendirme protokolünü bu kadar çok insan için bu kadar sinir bozucu yapan her şey, aynı zamanda bir yeniden temellendirme madeni parasının veya jetonunun fiyatını oldukça tahmin edilebilir kılan şeylerle aynıdır.

dikkate alarak:

dolaşan arz

yeniden taban oranı

fiyat amortismanı

Ses

dolaşan arz yanması

fiyat

Fiyat hareketini hacme dayalı bir aralıkta tahmin edebilen istatistiksel bir model oluşturmayı başardık.

$Vul ile aynı veya benzer token mekaniğine sahip protokoller üzerinde yapılan geriye dönük testler, modelimizin belirli bir günlük çubuğun hem en yüksek hem de en düşük seviyesiyle %90 korelasyon sergilediğini göstermiştir.

Bireysel cüzdan varlıklarını fiyat modeline uygularken ilginç bir şey ortaya çıkmaya başlar.

Artık bu yatırımdaki gerçek kâr eğrisini ve kârla ilgili net fiyat yönü sinyallerinin yanı sıra net alım ve satım sinyallerini görebiliyoruz. Bu, 0xPA kar modelidir.

Bu sinyaller, yatırımcının yalnızca kârını maksimize etmesine izin vermekle kalmaz, aynı zamanda bireyi $Vul ticaretini sallama yetkisi vererek gelecekteki herhangi bir kâr potansiyelini maksimize edecek şekilde kâr elde etmesine de olanak tanır. Bu araç olmadan kârlı bir şekilde yapılması neredeyse imkansız olacak bir şey.

Bu araç ayrıca, genel protokol ve portföy sağlığının daha iyi bir göstergesi olan şeyin fiyat değil, kâr olduğunu da gösterir.

Bu, aşağıdaki örnekte açıkça gösterilmiştir.

Yukarıdaki iki resim, Açıkça işaretlenmiş Tüm Zamanların Yüksekliğini (ATH) göstermektedir. Geleneksel fiyat ve kâr anlayışıyla, kâr elde etmek için en ideal zamanın fiyatın en yüksek olduğu zaman olduğuna inandırılabilir. Hiçbir şey gerçeklerden daha fazla olamaz.

Kar elde etmek için en iyi zamanın yaklaşık 60 gün sonra, fiyatın 100$'a yakın olduğu oldukça açık.

Model ayrıca, kâr eğrisi üst bandın üzerine çıktıkça, fiyatın aşağı yönlü önemli bir düzeltmeye uğrama riskinin giderek arttığını açıkça göstermektedir.

Ayrıca, üst aralığın dışındaki gerçek kar eğrisi hareketi, insanların ne kadar tuttuğunun bir göstergesidir.

Spesifik olarak, kârla ilgili olarak fiyatın, yalnızca hacim tarafından desteklenen istatistiksel aralığın üzerinde olduğunu belirtir.

Biz buna “Hodlr Etkisi” diyoruz.

Tüm zamanların en yüksek kar alanından yaklaşık iki ay sonra başlayan hodlr etkisinin ikinci bir gösterimini görebiliriz. Bu büyük kâr fırsatı alanı, zirvesinin yüksekliği açısından neredeyse ilki kadar önemlidir. Ancak, fiyata odaklanarak fırsat kaçırılabilirdi.

Anahtar

Basit, yenilikçi, takip etmesi kolay göstergelerimizle, Vulcan Blockchain'e yatırım yaparken daha iyi finansal kararlar almaları için, değişken tüccarlardan en elmas eli olanlara kadar her seviyeden ve türden yatırımcıyı destekleyebiliyoruz.

0xPA projesi, yatırımcıları yatırımları hakkında daha iyi bireysel kararlar alma konusunda güçlendirerek, Vulcan Blok Zinciri Protokolünün genel sağlığını iyileştirecek, yatırımcı karlılığını artıracak ve $Vul yatırımcısına daha önce görülmemiş fırsatlardan yararlanmak için gerekli bilgileri sunarak blok zinciri hacmini artıracaktır. diğer tüm yeniden temellendirme protokolleri.

nasıl çalışacak

0xPA projesi şu anda geliştirme aşamasındadır ve üç bölümden oluşur: 0xPA.Cloud, 0xPA.store ve 0xPA DAO

0xPA.Bulut

0xPA.Cloud, şu anda geliştirme aşamasında olan SaaS DApp'imizdir. Bu, bir Dexscreener fiyat tablosu ve diğer cüzdan izleme araçlarıyla eşleştirilmiş özel kar izleme göstergelerimizden oluşacaktır.

0xPA.Cloud, NFT teknolojisini tamamen devredilebilir bir lisans ve Hizmet Olarak Sunulan Yazılımlarımıza Erişim Anahtarı olarak kullanacaktır.

NFT anahtarları, farklı katmanlarda mevcut olacak ve her katmana farklı bir erişim düzeyi verilecek.

Vulcan Blockchain'in benzersiz 1. katman yeniden temellendirme mekaniği, benzersiz bir hibrit iş modelinde risk almamıza olanak tanır; abonelik veya özel kişisel tanımlama verilerinin toplanması olmaksızın bir hizmet olarak yazılım.

Web2 ve web3 teknolojisinin bir karışımını kullanarak, kullanıcıya hem güvenlik hem de kurtarılabilirlik sunabiliyoruz.

0xPA, hem NFT Anahtarının çalınması durumunda kullanıcının hesabına erişimi önleyen, hem de Kullanıcının hırsızlığı bildirmesini ve ayrıca orijinal olarak çalışan bir hesap kurtarma NFT Anahtarını basarak hesabını kurtarmasını sağlayan bir Çoklu Vektör Kimlik Doğrulama Protokolü oluşturmuştur. Bizim tarafımızdayken, orijinal NFT anahtarını kara listeye alabilir ve cüzdanın 0xPA.cloud'a erişmesini ve çalınan NFT anahtarının açık pazarda satışını önlemek için taşındığı cüzdana kilitleyebiliriz.

0xPA.Mağaza

0xPA.Store, kullanıcıların cüzdanlarına 0xPA.Cloud NFT anahtarları basabilecekleri, bilgi bulabilecekleri, gelecekteki 0xPA Projelerine erişebilecekleri ve 0xPA'nın oluşturduğu diğer ürünleri satın alabilecekleri yerdir.

0xPA DAO'su

0xPA DAO, tamamen 0xPA.Cloud'un sürekli gelişimine ve ayrıca yeni ürün ve hizmetlerin araştırılmasına ve geliştirilmesine odaklanacaktır.

0xPA DAO, bir topluluk DAO'su değildir. Bir DAO iş modeli kullanmayı seçen özel bir LLC'dir.

Yeni 0xPA üyesi ve proje katılımı hakkında daha fazla bilgi yakın gelecekte sunulacaktır.