Oportunidad de monedero de Web3

Hoy en día, un gran porcentaje de usuarios de criptomonedas almacenan sus tenencias en un intercambio. Para una tecnología que permite el control soberano sobre los activos digitales, ¿por qué tantos usuarios optan por la experiencia de custodia?

En primer lugar, ofrece comodidad (p. ej., rampas de entrada y salida a fiat, UI/UX, flujo de registro sencillo). En segundo lugar, y quizás más importante, Web3 puede ser un lugar aterrador para los nuevos usuarios. Muchos prefieren la seguridad de los intercambios de custodia (p. ej., no es necesario recordar una frase inicial de 12 a 24 palabras).

El almacenamiento de activos con intercambios centralizados tiene sus limitaciones. Los usuarios deben confiar en el intercambio para mantener sus activos seguros, lo que tiene sus propios riesgos, como lo demuestra la reciente quiebra de FTX. Además, la mayoría de las billeteras de intercambio no están optimizadas para interactuar con la web descentralizada: DeFi, NFT, DAO y juegos/el metaverso. Si bien esta funcionalidad puede no ser relevante para muchos poseedores de criptomonedas en la actualidad, será cada vez más importante a medida que crezca el interés en la propiedad digital.

Así como Internet se volvió más atractivo y más fácil de usar con el tiempo, también lo hará la criptografía. Los próximos mil millones de usuarios esperarán comodidad y seguridad al acceder a Web3. Como punto de entrada, las billeteras representan *la* infraestructura crítica para incorporar la adopción general.

En este artículo, analizo la oportunidad de la billetera. Rastreo los orígenes históricos de la transferencia de valor digital y exploro lo que sigue.

Los orígenes históricos de la transferencia de valor digital

Lo que a menudo se pasa por alto es que Internet también solía ser un lugar aterrador. En la década de 1990, los primeros usuarios de Internet tenían miedo de transferir valor en línea y los virus proliferaban. Desde el estándar de seguridad de SSL hasta las API bancarias de Plaid, los avances tecnológicos permitieron la experiencia moderna de comercio electrónico.

Protección de transacciones en línea (mediados de la década de 1990)

Si bien el primer navegador web para consumidores, Netscape (1994) , no llegó a generar pagos directamente en el navegador , su protocolo SSL estableció el estándar universal para la privacidad, la autenticación y la integridad de los datos en la comunicación por Internet.

SSL allanó el camino para el primer auge de las puntocom. Por ejemplo, Amazon (1994) se lanzó públicamente meses después de que se introdujera el protocolo SSL, aprovechando su seguridad para que los consumidores realicen pagos seguros por libros en línea. Startups como Amazon no habrían funcionado sin este estándar de infraestructura.

Identidad en línea privada y de confianza (mediados de la década de 2000)

En 2007, una pequeña comunidad de desarrolladores web lanzó por primera vez el protocolo OAuth. OAuth permite a los usuarios compartir de forma segura la información de la cuenta con sitios web y aplicaciones de terceros sin tener que compartir su contraseña. El Grupo de trabajo de ingeniería de Internet lanzó OAuth 1.0 como estándar abierto en 2010 y OAuth 2.0 revisado en 2012.

Los jugadores tecnológicos más grandes de la actualidad, incluidos Facebook, Google y Twitter, usan OAuth para una autorización delegada segura, de terceros, de agentes de usuario.

Como ejemplo, Facebook lanzó Facebook Connect en 2008, lo que permite a los usuarios "conectar" su identidad, amigos y privacidad de Facebook a cualquier sitio. La API ofreció a los usuarios la opción de autenticar y conectar su cuenta en un entorno confiable con configuraciones de privacidad dinámicas.

Envío y recepción de activos digitales (principios de la década de 2010)

Bitcoin (2009) permitió que la tecnología existente de un par de claves asimétricas se usara para escribir en una base de datos pública , creando la primera "billetera criptográfica". La primera transacción de Bitcoin del "mundo real" tuvo lugar en 2010 en un foro de Bitcoin . Coinbase (2012) y otros intercambios se lanzaron posteriormente con el objetivo de facilitar el envío y la recepción de Bitcoin de forma segura.

Comunicación con cuentas bancarias en Internet (mediados de la década de 2010)

Plaid (2013) creó una experiencia fintech más fluida para el consumidor, construyendo la infraestructura de back-end para más de 7000 aplicaciones y servicios . La API de Plaid permite a los consumidores conectar de forma segura sus bancos a aplicaciones como Venmo, Betterment y Chime. La conectividad bancaria de Plaid permite a los consumidores realizar fácilmente pagos o inversiones desde "carteras" dentro de estas aplicaciones. Por ejemplo, los usuarios de Venmo pueden simplemente ingresar fondos bancarios en la billetera digital de la aplicación para realizar pagos a amigos.

Interactuar con dApps (finales de la década de 2010)

Ethereum se lanzó en 2015 con la visión de servir como un contrato inteligente de próxima generación y una plataforma de aplicación descentralizada . Lanzada poco después de Ethereum, la billetera de criptomonedas líder MetaMask (2016) estableció un nuevo paradigma para interactuar con dApps a través del navegador web. A diferencia de las billeteras y plataformas anteriores enfocadas en interactuar con criptoactivos como Bitcoin, MetaMask sirvió como puerta de entrada a dApps. A medida que el interés en las dApps ha crecido exponencialmente, también lo ha hecho MetaMask. La firma de billeteras Web3 ha experimentado un rápido crecimiento en los últimos años, pasando de 545 000 usuarios de MAU en julio de 2020 a más de 30 millones en marzo de 2022 .

Incorporación de la adopción masiva (próximos 3 a 5 años)

Desde el lanzamiento de MetaMask, hemos visto una proliferación de billeteras. Estos abarcan:

• Ecosistemas (p. ej., Phantom y Glow en Solana, Braavos y Argent X en StarkNet, Martian en Aptos y Sui)
• Verticales (por ejemplo, Rainbow para dispositivos móviles, Genesis y Castle para coleccionistas de NFT, Ultimate y Zerion para entusiastas de DeFi)
• Tipos de usuarios (p. ej., Squads y Gnosis Safe para grupos/equipos, Fireblocks para instituciones)

Así como Internet se volvió más fácil de acceder con el tiempo, la próxima iteración de billeteras proporcionará el punto de entrada para la adopción masiva. Proporcionarán una experiencia más conveniente y segura.

Incorporación de la adopción masiva a través de billeteras

Históricamente, interactuar con dApps ha sido una experiencia torpe, propensa a errores y poco intuitiva que involucra frases iniciales, tarifas de gas y aprobación de lenguaje técnico. Muchas nuevas empresas están aprovechando la oportunidad de simplificar la custodia, proporcionar interacciones sin fricciones y ofrecer una funcionalidad mejorada.

Custodia Simplificada

Las billeteras populares como MetaMask aprovechan el diseño de cuenta de propiedad externa (EOA) de Ethereum , que combina la cuenta (el objeto que contiene sus tokens) y el firmante (el objeto autorizado para mover estos tokens).

Esto genera una gran complicación: si pierde su clave privada, perderá su cuenta. Los riesgos de ser estafado, resistente o perder el acceso a la clave privada son una gran barrera para la adopción masiva. Afortunadamente, las billeteras de contratos inteligentes y la tecnología de computación de múltiples partes (MPC) brindan posibles soluciones.

La abstracción de cuentas simplifica la custodia al proporcionar una alternativa en la que las cuentas son contratos inteligentes. Al desvincular el objeto que posee los tokens (la cuenta) del objeto autorizado para mover estos tokens (el firmante), cada usuario puede tener una cuenta que se adapte a sus necesidades.

Este diseño de cuenta de contrato (CA) desbloquea nuevos casos de uso que simplifican la experiencia de usuario y mejoran la seguridad, lo que hace posible la adopción masiva con autocustodia. Ejemplos de casos de uso incluyen:

• Recuperación social (p. ej., recupere su billetera sin frases iniciales ni centralización pidiendo a amigos y familiares que la recuperen por usted)
• Restricciones de cuenta (p. ej., exigir que más de 2 usuarios aprueben una transacción, límites de transacción, especificar que las transacciones solo se pueden realizar a direcciones conocidas)
• Transacciones de llamadas múltiples (por ejemplo, aprobar, depositar y pedir prestado en una aplicación DeFi y luego firmar todo por lotes frente a firmar después de cada acción)
• Opcionalidad para el gas (por ejemplo, las dApps pueden subsidiar las tarifas de gas para sus usuarios por "transacciones sin gas" o permitir que los usuarios paguen tarifas en cualquier token ERC-20)

El plan a largo plazo es considerar la conversión obligatoria a ERC-4337.

Varias billeteras están utilizando la abstracción de cuentas para mejorar la autocustodia. Estos incluyen Argent y Argent X, que admiten zkSync y StarkNet respectivamente, así como Soul Wallet compatible con ERC-4337.

Las billeteras de firmas múltiples (p. ej., Gnosis Safe, Squads) son billeteras inteligentes que requieren un número mínimo de personas para aprobar una transacción antes de que pueda ocurrir. Esto asegura que ninguna persona pueda comprender los fondos, lo que mejora la custodia de grupos como los equipos de inicio de Web3 y los DAO.

MPC, en el que la clave privada se divide en acciones y se divide entre varias partes, proporciona otra vía para la custodia simplificada. En mayo de 2022, Coinbase anunció su billetera dApp que permite a los usuarios tener una billetera en cadena dedicada que Coinbase ayuda a mantener segura. Esto se debe a la forma en que está configurada esta billetera, que permite que la "clave" se divida entre el usuario y Coinbase en un sistema de billetera "semi-custodio".

Como Nichanan Kesonpat de 1k(x) detalla de manera excelente , cada ruta tiene sus méritos, y la decisión depende de los requisitos de los usuarios objetivo, sopesando varias compensaciones en seguridad, UX/flexibilidad, costo, capacidad de recuperación, privacidad y extensibilidad. Como también explica, estas tecnologías pueden ser complementarias (por ejemplo, MPC podría aumentar un esquema de firmas múltiples existente).

Infraestructura sin fricciones

Reddit recientemente dio a conocer la noticia de que más de tres millones de usuarios han creado billeteras Reddit (o "bóvedas" como las llama Reddit) para comprar e intercambiar coleccionables de avatares. ¿La captura? La gran mayoría de estos usuarios no sabía que estos "artículos coleccionables" eran NFT. Los usuarios pudieron reclamar estos coleccionables, gratis o pagados (en $USD), y crear una billetera de auto-custodia de cadena de bloques dentro de la interfaz Web2 de Reddit. Si bien la gran mayoría de estos usuarios no enviaron ni intercambiaron sus avatares , Reddit ahora tiene millones de usuarios listos para activar con su próxima iniciativa Web3.

Veremos más aplicaciones y dApps que poseen la experiencia de la billetera de esta manera. Hacerlo les permite:

1. Incorporar sin problemas a los consumidores en Web3
2. Ofrecer servicios financieros (por ejemplo, rampas de entrada y salida, transferencias de activos e intercambio)

Además, Lit Protocol anunció recientemente su plataforma de billetera en la nube descentralizada con custodia distribuida. Los pares de claves programables (PKP) abren la oportunidad de crear carteras fáciles de usar para el consumidor que abstraen la clave privada con autorización personalizable, como la recuperación social y la autenticación multifactor de estilo Web2. Además, estos PKP permiten a los usuarios delegar capacidades de firma a un código inmutable, llamado Lit Actions , para automatización y capacidad adicionales.

Más allá del flujo de registro inicial, Delegate.cash facilita la interacción con la creación posterior a la billetera de dApps (por ejemplo, para reclamar airdrops, demostrar propiedad, participar en la gobernanza). Además, las nuevas empresas de seguridad y protección (p. ej., Blowfish, Stelo Labs, Harpie) están abordando cómo mantener las billeteras de los consumidores libres de estafas, spam y bots.

Funcionalidad de billetera ampliada

Si bien la mayoría de las billeteras no sobrevivirán como aplicaciones independientes debido a la intensa competencia en esta capa y los efectos de red resultantes, las principales tenderán hacia las superaplicaciones.

A modo de ilustración, muchas billeteras advenedizas han priorizado la funcionalidad integrada dirigida a usuarios o casos de uso específicos. La primera billetera móvil de Rainbow presenta nombres de usuario de ENS y una sección Descubrir que destaca tokens de tendencia y nuevos activos. La billetera de Castle para coleccionistas de NFT incluye un mercado NFT incorporado y seguimiento de cartera. La billetera enfocada en DeFi de Ultimate permite a los usuarios obtener rendimiento de protocolos como Lido desde dentro de la aplicación.

Los sistemas abiertos y componibles ayudan a hacer posible esta funcionalidad ampliada. La plataforma de billetera móvil Backpack permite que cualquier desarrollador empaquete y publique un xNFT (o dApp) en su "iPhone App Store" como mercado descentralizado. En enero de 2022, MetaMask anunció el lanzamiento para desarrolladores de su plataforma Snaps , que permite a cualquier persona ampliar de manera segura las capacidades de MetaMask para crear experiencias de billetera personalizadas (por ejemplo, admitir cadenas de bloques que no sean EVM, incorporar mensajes/notificaciones, agregar funciones de seguridad/privacidad) . La plataforma Snaps se lanzará en la extensión del navegador de MetaMask en 2023.

También hemos visto aplicaciones existentes que construyen sus propias carteras para acercarse a los usuarios finales. Por ejemplo, la plataforma de inversión DeFi Zerion lanzó su propia billetera Web3 .

Al igual que los primeros usuarios de Internet, los usuarios de Web3 hasta ahora han experimentado las dificultades de usar nuevas tecnologías. Sin embargo, los próximos mil millones de usuarios exigirán más comodidad, seguridad y funcionalidad. Ahí radica la oportunidad de la billetera de Web3.

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Gracias a Derek Edws , Stephen McKeon , David Sneider , Nichanan Kesonpat , Sean X , Mason Nystrom y muchos otros por informar mi pensamiento para este artículo.

Divulgación: Collab+Currency es un inversionista en los proyectos mencionados anteriormente, incluidos Rainbow, Squads, Lit Protocol y Delegate.cash.