Como se tornar um bilionário rapidamente…

Bem-vindos, aspirantes a bilionários. Abaixo, você encontrará as informações úteis para realizar seus sonhos. Ou para perceber que provavelmente não vai acontecer.

Escrevo isso inspirado no livro de Jason Calacanis, “ Angel: How to Invest in Technology Startups — Timeless Advice from an Angel Investor Who Turned $ 100,000 Into $ 100,000,000 .” O título deste artigo, como acima, também poderia ser o título do livro do Sr. Calacanis.

Quem é Jasão Calacanis?

Ele é bem conhecido na comunidade de investidores anjo, mas nem tanto pelo grande público. Anos atrás, ele era um escritor no Medium e encontrei cerca de 160 artigos sobre ele (pode haver mais; a função de pesquisa do Medium é de má qualidade), mas apenas alguns nos últimos anos. A julgar pelo número de comentários, pouquíssimos membros do Medium leem esses textos.

Segundo o Google , ele ainda não é bilionário, mas pode valer muito mais do que o Google imagina . Muitas de suas participações estão em negócios de sucesso que ainda não são negociados publicamente. Sem dúvida, ele está muito mais perto de se tornar um bilionário do que a maioria de nós. Para seu crédito, ele ganhou sua fortuna, em grande parte, como um investidor anjo. Ele pode afirmar que todos com uma educação humilde podem aprender com sua experiência e repetir seu sucesso.

Este livro é para todos

Calacanis dirige seu livro principalmente aos interessados ​​em investimento anjo, que teoricamente se aplica a indivíduos com patrimônio superior a US$ 10 milhões. Mas, nos Estados Unidos, a partir de 2017, em plataformas de crowdfunding, todos podem investir em startups por apenas US$ 100 .

Em 2021, os americanos gastaram US$ 105 bilhões em bilhetes de loteria. Com uma população de cerca de 200 milhões de adultos, isso significa que um adulto médio nos Estados Unidos gasta anualmente cerca de US$ 500 na loteria. Em seu livro, Calacanis afirma que o investimento anjo é como comprar bilhetes de loteria, mas - explica ele - "ao contrário dos idiotas normais na rua, eu compro bilhetes que estão no 1% superior do grupo vencedor". As pessoas que tentam ficar ricas comprando bilhetes de loteria podem se beneficiar do livro de Calacanis. Aqueles que têm ilusões de uma vida boa comprando gadgets ou caindo em vícios prejudiciais podem encontrar mais diversão, satisfação e dinheiro gastando algumas centenas de dólares em startups. É improvável que eles se tornem bilionários em breve, mas seguindo o conselho de Calacanis, eles podem se sair muito melhor..

Os fundadores acharão este livro inestimável

Calacanis escreve detalhadamente sobre como toma suas decisões de investimento. Além disso, apontarei alguns pontos fracos de sua abordagem, mas sua franqueza fornece um valor insubstituível para todo fundador de startup que busca um investimento anjo.

A narração do livro é suculenta, temperada com palavras que nossas mães nos disseram para não usar. Não causa repulsa porque reflete alta tensão, como vimos no filme “O Lobo de Wall Street”, onde os riscos são enormes, mas as oportunidades de lucro são ainda maiores. Todo negócio enfrenta incertezas, mas começar um novo é perigoso. Financiar essas startups é assustador.

No investimento anjo, deve-se esperar mais problemas do que o previsto. Quando eles vêm, para um fundador, pode parecer um desastre; para um investidor anjo, faz parte do curso. Um relacionamento saudável entre um investidor e um fundador requer a integridade pessoal de ambas as partes. Um investidor precisa ser o primeiro, não o último, informado sobre problemas imprevistos.

Investir anjo é de cabeça para baixo?

Este foi o título de uma resenha de outro livro sobre investimento-anjo, que escrevi há alguns anos. O autor desse livro concentrou-se em ajudar os fundadores a apresentar seus casos a investidores-anjo. Achei estranho porque a maioria dos fundadores inicia um ou talvez alguns negócios durante a vida. Os investidores anjos ganham a vida financiando startups. Semanalmente, eles analisam dezenas, senão centenas, de propostas de investimento. Se quiserem ter sucesso, devem desenvolver métodos para identificar aqueles diamantes brutos que, para outros, podem parecer um caco de vidro.

A maioria dos investidores anjo formalizou o processo de submissão, protegendo-se de ofertas de investimento sem valor. Ironicamente, as maiores oportunidades de ganhar dinheiro estão em ideias que ninguém acredita que façam sentido. Infelizmente, é difícil descobrir qual desses malucos vai pegar.

Pelo que Calacanis escreve, ele é um pária na multidão de investidores anjos. Ele busca ativamente e analisa até mesmo as propostas de investimento mais bizarras. Seu objetivo é encontrar em um estágio inicial uma oportunidade que, em poucos anos, se transforme em um empreendimento multibilionário, tornando-o bilionário. Ele tornou público seu endereço de e-mail e telefone celular, então parece sério sobre se tornar um bilionário procurando diligentemente a próxima grande novidade. Então, por que ele ainda não é bilionário?

sindicatos de investimento

Para facilitar, os investidores anjos formam grupos chamados sindicatos. Em teoria, é bom para todos. Indivíduos ricos que não têm tempo ou desejo de passar pelo incômodo de triar oportunidades de investimento podem participar de startups selecionadas por anjos como Jason Calacanis. Dessa forma, mais dinheiro vai para o investimento anjo.

É do conhecimento comum que os indivíduos podem ser corajosos, mas os comitês são avessos ao risco. Os sindicatos anjo tendem a investir em empreendimentos medíocres porque as decisões coletivas visam evitar perdas. Calacanis se pergunta por que há tão poucos novos “unicórnios” ou “decacorns”, startups que chegam a valer US$ 1 bilhão ou US$ 10 bilhões, respectivamente. Eu culpo a relutância dos sindicatos em investir em ideias ambiciosas, onde as chances de sucesso são pequenas, mas as recompensas são grandes.

Eu elaborei essa questão em minha resenha de outro livro mencionado anteriormente. Um operador amigável de um grupo de investidores anjos discordou de mim. Ele me enviou um e-mail: “Como fundo, nosso compromisso com os investidores não é encontrar o 'unicórnio' ou o 'próximo Facebook' como você sugere. (…) Nosso produto de fundo é projetado para reduzir o risco de investimento em estágio inicial por meio de diligência e diversificação. Dessa forma, os investidores não precisam escolher o próximo Facebook para obter um ROI. Sugerimos que nossos investidores escolham pelo menos 20 empresas que colocamos em nossa plataforma para obter o ROI que esta classe de ativos é capaz de retornar. Não estamos procurando o próximo Steve Jobs – por que estaríamos? Empreendedores únicos são apenas isso .”

Em seu livro, Jason Calacanis afirma repetidamente que é diferente e busca vigorosamente a próxima grande novidade. Ele quase me convenceu, mas me perdeu ao afirmar que investe em empreendimentos com alguma tração.

Teríamos smartphones se o câncer tivesse matado Steve Jobs seis anos antes?

A Apple lançou o iPhone em 2007. Steve Jobs morreu em 2011. O conceito não era novo quando a Apple começou a trabalhar no desenvolvimento do iPhone em 2005. Engenheiros de outros grandes fabricantes de celulares haviam trabalhado em designs semelhantes, mas o pessoal de marketing convenceu sua administração de que a ideia de um celular volumoso com uma tela sensível ao toque inconvenientemente pequena falharia.

Para fins de discussão, vamos especular o que poderia ter acontecido se o câncer tivesse levado Steve Jobs antes que ele tivesse a ideia de um iPhone. Em 2009, algumas pessoas que perderam seus empregos em uma grande fabricante de celulares podem ter abordado Jason Calacanis com uma visão otimista de telefones volumosos com telas sensíveis ao toque inconvenientemente pequenas. Eles teriam pedido algum dinheiro significativo necessário para desenvolver o protótipo. Jason teria pedido tração a eles, ou seja, para provar que já tinham muitos usuários em potencial. Pelo livro dele e pelo que ouvi de outros investidores anjos, duvido que algum deles tivesse investido na ideia do smartphone.

É preciso estar no Vale do Silício?

Jason Calacanis escreve que, sim, eles precisam estar lá porque é onde está a ação. Como diz um ditado polonês, ele está certo, dois por cento, para ser preciso. Ele está certo porque é verdade que o Vale do Silício oferece uma concentração de riqueza e recursos. Ele está errado em não perguntar por que o mesmo espírito empreendedor não está em todos os Estados Unidos.

Em Chicago, participei de muitos eventos com fundadores apresentando-se a investidores anjos. Percebi que nenhuma das startups era do calibre de um futuro unicórnio. Ficou na minha mente o que um investidor anjo aconselhou a um fundador que tinha uma ideia para um empreendimento de mídia social. Depois de elogiar o conceito, o investidor anjo sugeriu ir para a Costa Oeste porque eles financiam todo tipo de empreendimento maluco, que nenhum dos investidores conservadores do Centro-Oeste consideraria.

Mais uma vez, surge a pergunta: as pessoas fora do Vale do Silício são menos empreendedoras ou simplesmente estúpidas, ou há algo mais?

O que há de errado com o Vale do Silício?

Falei depois com aquele fundador, que foi aconselhado a ir para o Vale do Silício. Ele verificou. Muitas ideias tolas recebem dinheiro lá, mas a maioria está dentro dos círculos internos. Como Calacanis confirma em seu livro, nesses casos duvidosos, os investidores anjos financiam menos o projeto, mas mais uma pessoa que conhecem. Por boas ou más razões, eles se sentem mais à vontade para correr riscos com pessoas que conhecem. Como alguém me explicou, no Vale do Silício, há uma abundância tão grande de dinheiro facilmente ganho que os insiders podem facilmente encontrar o dinheiro para quase qualquer projeto.

Mais uma vez, a questão permanece: por que tão poucos deles se tornam unicórnios?

A tolice do Vale do Silício faz parte da turbulência política em andamento e do aprofundamento das divisões que os Estados Unidos enfrentam hoje. No auge do crescimento americano, no final do século 19, os avanços tecnológicos dominavam. Em nosso tempo, a política impera. Mesmo sem perceber, os investidores nem mesmo visam os problemas mais importantes que a América está enfrentando. Eles podem fazer doações de caridade ou políticas, no entanto. Seus investimentos vão para empreendimentos politicamente seguros, muitas vezes insignificantes, prometendo retornos rápidos. Eles acreditam erroneamente que o investimento na aplicação de novas tecnologias não pode consertar nossa política disfuncional .

Uber é um bom exemplo

Calacanis menciona o Uber em seu livro porque fez um pequeno investimento inicial lá e obteve um retorno impressionante. Calacanis também afirma que o nome original era Uber Taxi, mas sugeriu encurtá-lo para Uber.

O Uber teve um sucesso relâmpago porque usou habilmente novas tecnologias para quebrar o domínio de serviços de táxi altamente regulamentados e monopolizados regionalmente. Tudo começou durante a recessão, quando muitas pessoas perderam seus empregos. Dirigir meio período era uma maneira perfeita de ganhar algumas centenas de dólares extras para cobrir as contas. Depois que a economia melhorou, os motoristas do Uber começaram a calcular os custos e riscos de dirigir passageiros, descobrindo que é uma ocupação relativamente pouco qualificada que oferece ganhos escassos.

O Uber tornou os serviços de transporte de passageiros melhores para os consumidores, ao custo ou benefício (dependendo das crenças políticas de cada um) de quebrar o antigo sistema de táxi. Seu sucesso inicial desencadeou uma supervalorização por investidores semelhantes a lemingues. Mas esses problemas posteriores não anulam o sucesso do Uber em fornecer valor à população ao mudar as regras políticas em um segmento de mercado.

Twitter é um mau exemplo

Calacanis escreve no livro que Ev Williams ofereceu a ele um investimento inicial no Twitter, mas ele recusou, não vendo valor em twittar.

Lembro que durante os primeiros meses do Twitter, participei de uma conferência sobre mídia social. O Twitter promoveu-se altamente lá. Telas grandes em toda a sala exibiam tweets daquela conferência. Achei ridículo e perturbador. Eu resisti a entrar no Twitter por anos, mas acabei me inscrevendo. Sempre que passo um tempo no Twitter, isso confirma minha impressão inicial de sua inutilidade .

Então, por que o Twitter se tornou grande? Pela mesma razão que o Facebook fez . O público desconfia dos grandes meios de comunicação dos Estados Unidos. Meios de comunicação sociais fáceis de usar dão aquela alegria da liberdade de expressão, que desapareceu da mídia tradicional. Os americanos não aguentam mais convenções e manipulações partidárias nos principais meios de comunicação. Tweets curtos permitem latidos, que podem ressoar. Ninguém perderia tempo no Facebook ou no Twitter se a grande mídia fosse confiável. Se eles discutissem seriamente nossos principais problemas à vista do público, a atenção do público estaria lá.

Isso significa que Calacanis não estava errado ao rejeitar a oferta de Williams. Ele estava errado em não conectá-lo com a grande mídia que não estava fazendo seu trabalho como o Quarto Poder.

Onde está a próxima grande oportunidade de investimento?

Como sempre, o maior dinheiro vem da resolução de algo que representa um problema para a maioria das pessoas. Nos Estados Unidos, é a já mencionada desconfiança da mídia. O livro não indica que Jason Calacanis vê dessa forma. Eu verifiquei algumas de suas atividades recentes no Twitter. Não encontrei nenhuma indicação de que ele vê um investimento anjo na mídia como sua melhor chance de se tornar um bilionário. É um pouco surpreendente, pois ele tem experiência em jornalismo. Como diziam os velhos sábios, às vezes o ponto mais escuro está logo abaixo da lanterna.