O Roteiro CVI 2023

Feb 24 2023

O Crypto Volatility Index (CVI) foi estabelecido para oferecer uma infraestrutura para indivíduos e instituições na indústria cripto para gerenciar riscos, negociar e fazer investimentos com base em suas previsões de volatilidade criptográfica. O ano passado foi verdadeiramente notável para nós.

O Crypto Volatility Index ( CVI ) foi estabelecido para oferecer uma infraestrutura para indivíduos e instituições na indústria criptográfica para gerenciar riscos, negociar e fazer investimentos com base em suas previsões de volatilidade criptográfica.

O ano passado foi verdadeiramente notável para nós. Em novembro de 2022, lançamos o CVI V3 , que apresentava o tão esperado cofre Theta e token de volatilidade ($CVI). O lançamento, hospedado na rede Arbitrum, foi um grande sucesso, atraindo atenção significativa da comunidade DeFi. Os resultados foram impressionantes, com mais de $ 3,7 milhões depositados no cofre Theta e mais de 10 milhões de $ GOVI apostados. Nossa base de usuários também teve um crescimento substancial, bem como uma grande conscientização e engajamento dos principais players do DeFi.

Por mais emocionante que 2022 tenha sido, 2023 será ainda maior. Temos o prazer de apresentar nosso roteiro para 2023:

Os principais tópicos nos quais focaremos em 2023 são:

Otimização de negociação de volatilidade: maior eficiência de capital, menor derrapagem, negociação alavancada

Suporte à liquidez concentrada V3: o que permitirá alta eficiência de capital para a liquidez do token de volatilidade em DEXs de liquidez concentrada
Lançar um novo token de volatilidade : Ultra CVI ($UCVI) — token de volatilidade alavancado que permite que os traders se beneficiem de pequenas mudanças no CVI.
Desenvolva uma taxa de financiamento dinâmica: um novo modelo para gerenciar o risco dos depositantes do Theta vault durante alta exposição e para incentivar os traders de tokens $CVI durante a baixa demanda.

Reduzindo as emissões de $GOVI para 0 — $GOVI se tornará um token deflacionário e seu valor crescerá com seu uso
Mudando para um modelo de custódia : esGOVI e modelo de aquisição
Desenvolver protocolo de liquidez própria (PoL)

Integrando o CVI com outros protocolos Arbitrum bem-sucedidos. Por exemplo, nossa recente integração com a Factor Dao nos permitirá criar estratégias de cobertura baseadas em LYRA para provedores de liquidez Theta Vault.
Lançamento de um programa de Referral , apoiando o crescimento da consciência para CVI.

Otimizações de negociação de volatilidade

Liquidez Concentrada (V3)

Alta eficiência de capital para a liquidez do token de volatilidade ao lançar um cofre Theta de liquidez concentrada, integrado ao Uniswap V3! Essa nova melhoria permitirá que os traders incorram em derrapagens mínimas nas negociações, exigindo consideravelmente menos liquidez do que os DEXs do tipo Uniswap V2. A liquidez profunda e eficiente, como será suportada pelo cofre, é um requisito fundamental para lançar os tokens de volatilidade alavancados, que fazem parte da visão inicial do CVI desde o início. No geral, a liquidez concentrada para os tokens de volatilidade é uma etapa necessária para que eles sejam uma ferramenta de cobertura viável para grandes players e usuários avançados em DeFi.

Ultra CVI ($UCVI): token de volatilidade alavancado

$ UCVI refletirá aproximadamente 2x a exposição ao índice CVI, permitindo que os traders se beneficiem das mudanças de curto prazo no CVI, ao mesmo tempo em que requerem significativamente menos capital!

Taxa de Financiamento Dinâmico

Uma das principais atualizações mais importantes que implementaremos é a taxa de financiamento dinâmico. Atualmente, a taxa de taxa de financiamento é determinada exclusivamente pelo nível do CVI. À medida que o nível do CVI aumenta, a taxa de taxa de captação diminui e vice-versa.

No modelo de taxa de captação (“FF”) recém-introduzido, a taxa também dependerá do índice de utilização. Isso significa que, quando houver um aumento na demanda pelo token $CVI, o índice de taxa de financiamento aumentará e, quando a demanda pelo token diminuir, o índice FF diminuirá proporcionalmente. Estamos apresentando este novo modelo FF para gerenciar o risco dos depositantes do Theta vault durante alta exposição e para incentivar os traders de tokens $CVI durante a baixa demanda.

Tokenômica

Reduzindo as emissões de $GOVI

No quarto trimestre de 2022, o CVI V3 foi apresentado como a linha de produtos avançada do CVI, suportando liquidez DEX escalável. Em paralelo, um extenso processo de PoL foi conduzido ao longo de 2022 para aumentar a liquidez do token $GOVI. Ao combinar a linha de produtos maduros com PoL, as emissões de $GOVI foram significativamente reduzidas para quase zero.

esGOVI

Depois de reduzir as emissões, o próximo passo pretendido é atingir 0 $ de emissões GOVI adotando o modelo escrow, pioneiro da GMX. O novo modelo conectará diretamente o valor agregado pelos participantes às recompensas que recebem, incentivando aqueles que acreditam na visão de longo prazo do CVI, ao mesmo tempo em que protege o protocolo do capital mercenário.

PoL — Liquidez de propriedade do protocolo

Em apenas três meses desde o seu lançamento, o Theta vault gerou um rendimento impressionante de 8,9%, o que equivale a um retorno anual de ~35,6%. De acordo com a sugestão da comunidade, um cuidadoso processo de PoL será lançado para que o protocolo CVI se torne um co-proprietário da liquidez do cofre, após o PoL bem-sucedido feito para a liquidez $GOVI. Este processo não apenas facilitará a criação de um cofre de cobertura e a integração com outros protocolos, mas também permitirá que o protocolo CVI compartilhe o rendimento gerado pelo cofre. Por exemplo, um PoL de $ 1 milhão do cofre teria resultado em ~ $ 356k de lucros para o próprio protocolo, ao lado de outros depositantes do cofre theta.

Integrações de cobertura

Fizemos uma parceria com o LYRA, um dos maiores protocolos de negociação de opções criptográficas no espaço DeFi, e o Factor Dao, um protocolo que oferece os blocos de construção para o gerenciamento modular de ativos.

A Factor Dao oferecerá um cofre que oferecerá uma combinação de opções LYRA e produtos de volatilidade CVI para criar estratégias de cobertura para os provedores de liquidez Theta Vault e posições de opções longas em Lyra via $CVI.

Acreditamos que os cofres do Factor Dao aumentarão o uso e os casos de uso para os comerciantes de $ CVI e ajudarão a diminuir os riscos dos provedores de liquidez de $ CVI. Pretendemos criar mais parcerias para aumentar a capacidade de composição do protocolo e desenvolver novas ferramentas e estratégias.

Infraestrutura de referência

O programa de referência apresenta uma chance emocionante de ingressar na jornada de crescimento do CVI e ganhar incentivos para introduzir os comerciantes de volatilidade no CVI, expandindo assim o ecossistema do CVI. Seu objetivo é atrair novos usuários para a plataforma, fortalecer nossa comunidade e incentivar a troca de tokens de volatilidade e a participação nos cofres Theta. Ao participar deste programa, os usuários do CVI podem contribuir para formar uma comunidade robusta e dinâmica de traders de volatilidade, enquanto recebem recompensas por seus esforços.

Reflexividade melhorada do theta vault

Seria de se esperar que ao longo do tempo o TVL do cofre atingisse um equilíbrio compatível com o rendimento gerado pelo uso. No entanto, para que o TVL se torne “pegajoso”, os depositantes de cofres precisam ser incentivados a permanecer por longos períodos de tempo e evitar administrar sua entrada e saída de liquidez de acordo com sua percepção de risco do mercado. Um loop reflexivo também está planejado para ser implementado.

Melhorias de UX e suporte móvel

Após a implementação do TradingView, agora estamos nos concentrando em aprimorar a interface do usuário/UX para oferecer aos usuários uma experiência de negociação mais simplificada e intuitiva. Nossos esforços são voltados para fornecer aos traders profissionais as ferramentas essenciais necessárias para suas atividades comerciais. Além disso, planejamos integrar um melhor suporte móvel em 2023 para garantir acesso contínuo à nossa plataforma em qualquer lugar.

Suporte a vários ativos

A plataforma CVI foi projetada para oferecer suporte ao USDC como seu ativo básico, fornecendo maior segurança e minimizando a exposição à desvinculação de moedas estáveis, bem como aos riscos de mercado associados a outros ativos. Apesar disso, os usuários podem preferir manter suas garantias em diferentes ativos enquanto ainda podem negociar e fornecer liquidez no CVI.

Para atender a ambas as preferências, apresentaremos um recurso exclusivo que estabelece um equilíbrio entre os dois. Esse recurso permitirá que a plataforma permaneça em USDC, além de oferecer suporte a vários ativos, dando aos usuários a flexibilidade de diversificar sua exposição de acordo com suas preferências.

Infraestrutura de tokens de volatilidade múltipla

À medida que o lançamento do token $UCVI se aproxima, estamos atualizando nossa infraestrutura para permitir que o Theta Vault suporte vários tokens, acomodando assim vários tokens de volatilidade.

Segurança e fontes de dados adicionais

Um programa de recompensas de bugs será lançado para segurança adicional da plataforma. Entendemos a importância de manter a segurança e integridade da plataforma CVI. Reconhecemos que, apesar de nossos melhores esforços para garantir a segurança de nossos produtos, ainda pode haver vulnerabilidades das quais não temos conhecimento. Ao lançar o programa de recompensas por bugs, estamos convidando hackers éticos e pesquisadores de segurança para identificar possíveis vulnerabilidades de segurança que possam existir em nosso software ou sistemas. Isso nos permitirá abordar proativamente quaisquer preocupações de segurança e melhorar a segurança geral de nossos produtos. Além disso, oferecer recompensas por identificar e relatar vulnerabilidades incentiva os pesquisadores de segurança a colaborar conosco e, em última análise, resulta em melhor proteção para CVI.

Em outro aspecto da segurança - um requisito fundamental para um índice de volatilidade dos mercados DeFi é incluir o maior número possível de fontes de dados, além do Deribit. O cálculo do CVI será atualizado para incluir dados adicionais de opções de derivativos à medida que se tornarem maduros ao longo de 2023, aumentando assim a descentralização do CVI.

Resumo

O ano de 2022 foi um tremendo ano de crescimento e realização para o Índice de Volatilidade de Criptomoedas. O roteiro CVI 2023 possui vários marcos significativos, todos com um objetivo comum: manter nossa posição como o principal protocolo de volatilidade DeFi e referência para volatilidade criptográfica. Estamos comprometidos em fornecer recursos e funcionalidades de ponta que aprimoram a experiência do usuário e oferecem maior valor à nossa comunidade. Estamos dedicados a ultrapassar os limites do que é possível no mundo do DeFi. A cada desenvolvimento, estamos confiantes de que estamos dando mais um passo em direção ao nosso objetivo final de revolucionar a maneira como o ecossistema criptográfico aborda a volatilidade.