Decentralized Exchanges (DEX): คืออะไร?

DEXs คือผู้ชนะในตอนนี้!! ท่ามกลางตลาดหมีที่ยืดเยื้อ การล่มสลายที่มีชื่อเสียงของการแลกเปลี่ยน FTX cryptocurrency และบริษัท crypto ที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ ทำให้ผู้คนหันมาสนใจคู่แข่งบนเครือข่ายของพวกเขา

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจทำให้นักลงทุนสามารถควบคุมทรัพย์สินของตนได้มากขึ้น โดยที่ไม่มีใครสามารถรวมศูนย์หรือเล่นการพนันได้ทั้งหมด การปฏิวัติ DeFi สัญญาว่าจะทำลายตลาดโลกด้วยการถอดตัวกลางออก การซื้อขายแบบรวมศูนย์ได้ดึงศักยภาพบางอย่างออกไป ซึ่งเป็นที่มาของ DEX

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง: ดูคำศัพท์ DeFi, Crypto และ Blockchain ที่มีประโยชน์

Decentralized Exchange (DEX) คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เป็นตลาดแบบ peer-to-peer (P2P) ที่ผู้ซื้อและผู้ขาย crypto ทำธุรกรรมโดยตรงโดยไม่ต้องส่งมอบการจัดการกองทุนให้กับผู้ดูแลหรือคนกลาง ธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์เหล่านี้อำนวยความสะดวกผ่านสัญญาอัจฉริยะ ข้อตกลงที่ดำเนินการด้วยตนเองซึ่งเขียนด้วยรหัส

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์เป็นรากฐานของ DeFi เนื่องจากพวกเขานำเสนอนวัตกรรมที่แก้ปัญหาเกี่ยวกับสภาพคล่อง ดึงดูดผู้ใช้ และสนับสนุนการเติบโตอย่างมาก

การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์กับการกระจายอำนาจ

ทั้งการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และการกระจายอำนาจมีบทบาทในการค้า crypto แต่มีจุดแข็งที่แตกต่างกัน

ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งระหว่าง CEX และ DEX คือการดูแล ไม่จำเป็นต้องมีหน่วยงานกลางหรือบุคคลที่สามในการดำเนินงานของ DEX ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถควบคุมการซื้อขายกองทุนได้อย่างสมบูรณ์และมอบระดับความปลอดภัยที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับ CEX ในขณะที่หลายคนเชื่อว่า CEX นั้นเร็วกว่าและให้ประสบการณ์ผู้ใช้ที่ดีกว่า แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้ DEX ได้ปรับปรุงในด้านเหล่านั้น

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งคือวิธีการอำนวยความสะดวกทางการค้า ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ผู้ซื้อและผู้ขายจะจับคู่กับสมุดคำสั่งซื้อนอกเครือข่าย การแลกเปลี่ยน TradFi แบบจำลองใช้มาเป็นเวลานาน DEX ใช้ระบบที่แตกต่างกัน เช่น รูปแบบสมุดคำสั่งซื้อ ทั้งแบบออฟไลน์และแบบออนไลน์ และรูปแบบที่แตกต่างกันโดยสิ้นเชิงที่เรียกว่า Automated Market Maker (AMM)

CEX ให้ประโยชน์แก่ผู้ใช้ในฐานะ 'fiat onramp' ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีวิธีง่ายๆ ในการซื้อ crypto ด้วยสกุลเงินที่ออกโดยรัฐบาล (USD, EURO หรือ GBP) และขาย crypto เพื่อรับสิ่งเดียวกัน แม้ว่าวิธีนี้จะทำให้รัฐบาลและหน่วยงานด้านการเงินแบบดั้งเดิมสามารถจำกัดผู้ใช้ได้

ในทางกลับกัน DEX เปิดกว้างสำหรับทุกคนเพราะไม่มีสถาบันใดกำหนดกฎการแลกเปลี่ยน ความเป็นส่วนตัวเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลักของการใช้ cryptocurrency และ DEX ให้ความสำคัญกับเรื่องนี้เป็นหลัก นอกจากนี้ DEX ยังมอบโอกาสในการสร้างผลตอบแทนสำหรับผู้ใช้ที่ให้สภาพคล่องแก่ AMM

ประเภทของ DEX

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น DEX ทำงานร่วมกับรุ่นต่างๆ และอนุญาตให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยน cryptocurrencies ได้อย่างง่ายดายบนหรือข้ามบล็อกเชน

สั่งซื้อหนังสือ DEX

รูปแบบหนังสือสั่งซื้อเป็นที่นิยมในการแลกเปลี่ยน TradFi เพื่อดำเนินการธุรกรรม สมุดคำสั่งซื้อประกอบด้วยรายการคำสั่งซื้อและขายที่จัดตามราคาที่ผู้ค้าต้องการทำธุรกรรมสำหรับสินทรัพย์เฉพาะ สถาบันจัดการรายชื่อผู้เข้าร่วมตลาดที่มอบหมายสำหรับคำสั่งซื้อของพวกเขา (ขายในราคาเฉพาะ) และเชื่อมต่อกับคำสั่งซื้อที่ตรงกัน (ซื้อในราคานั้น) สเปรดระหว่างราคาเหล่านี้มีผลอย่างมากในการกำหนดความลึกของคำสั่งซื้อขายและราคาตลาดของการแลกเปลี่ยนดังกล่าว

DEX หนังสือสั่งซื้อสองประเภทคือ DEX หนังสือสั่งซื้อแบบออนไลน์และออฟไลน์

หนังสือสั่งซื้อออนไลน์ DEXs ถูกโฮสต์โดยตรงบนเครือข่ายบล็อกเชนพื้นฐาน และคำสั่งซื้อจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อราคาของคำสั่งซื้อสองรายการตัดกัน

หนังสือสั่งซื้อนอกเครือข่าย DEX โฮสต์หนังสือสั่งซื้อนอกบัญชีแยกประเภท แต่ต้องอัปเดต blockchain พร้อมกันสำหรับทุกธุรกรรมด้วยค่าธรรมเนียมน้ำมันที่ลดลง

AMM DEX

แม้ว่ารูปแบบสมุดคำสั่งซื้อจะใช้งานง่ายและมีประสิทธิภาพ แต่ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากกว่าในการอำนวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์บน DEX โมเดล AMM ถูกนำมาใช้ครั้งแรกโดย Uniswap ในปี 2018 ตามแนวคิดของ Vitalik Buterin ผู้ก่อตั้ง Ethereum

AMM อาศัยสัญญาอัจฉริยะและบริการบนบล็อกเชนที่เรียกว่า blockchain oracles

ออราเคิลบล็อกเชนให้การเข้าถึงข้อมูลภายนอกและวิธีโดยตรงในการตรวจสอบเงื่อนไขตามสัญญาอัจฉริยะ กล่าวโดยย่อคือ พวกเขานำเสนอข้อมูลที่กระตุ้นสัญญาอัจฉริยะให้ดำเนินการเมื่อตรงตามเงื่อนไขเดิม

ออราเคิลเหล่านี้ให้ข้อมูลจากการแลกเปลี่ยนและแพลตฟอร์มภายนอกอื่น ๆ เพื่อกำหนดราคาสำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อขาย จากนั้น แทนที่จะจับคู่คำสั่งซื้อและขาย สัญญาอัจฉริยะใช้ประโยชน์จากแหล่งเงินทุนล่วงหน้าของสินทรัพย์ทั้งสอง ซึ่งเรียกว่ากลุ่มสภาพคล่อง

พูดง่ายๆ ก็คือ โมเดลประกอบด้วยกลุ่มสภาพคล่องที่เก็บโทเค็นสองรายการ และจากนั้นจะถูกควบคุมโดยอัลกอริทึมที่รักษาสมดุลของพูล

ผู้ใช้สามารถใช้เงินทุนกองกลางได้ ทำให้ทุกคนสามารถเข้าร่วมในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตโดยการฝากทรัพย์สินทั้งสองมูลค่าเท่ากัน ผู้ให้บริการสภาพคล่องมีสิทธิ์ได้รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบางส่วนที่เรียกเก็บโดยโปรโตคอลเพื่อดำเนินการซื้อขายในคู่สินทรัพย์

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่ากลุ่มสภาพคล่องที่ผันผวนทำให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องมีความเสี่ยงต่อการสูญเสียที่ไม่แน่นอน การสูญเสียที่ไม่แน่นอนเกิดขึ้นเมื่ออัตราส่วนราคาของโทเค็นเปลี่ยนแปลงหลังจากที่คุณฝากไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง

นอกจากนี้ การเลื่อนหลุด — ความแตกต่างของราคาเมื่อวางคำสั่งเทียบกับเมื่อดำเนินการ — เป็นอีกหนึ่งความเสี่ยงที่ต้องระมัดระวังเมื่อใช้ DEX การขาดสภาพคล่องอาจส่งผลให้เกิดการชำระราคาสูงกว่าราคาตลาดสำหรับคำสั่งซื้อ

ตัวรวบรวม DEX

DEX Aggregators บุกเข้าไปในที่เกิดเหตุเพื่อแก้ปัญหาทั่วไปที่ DEX เผชิญ: การจัดการปริมาณการสั่งซื้อที่สูงขึ้น เนื่องจากคำสั่งซื้อจำนวนมากทำให้เกิดการคลาดเคลื่อน

ผู้รวบรวม DEX จะเชื่อมต่อ DEX ต่างๆ และตรวจสอบเพื่อหาราคาที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้และตัวเลือกในการแยกการซื้อขาย (แยกการซื้อขายระหว่าง DEX หลายๆ ตัว) เพื่อลดความเสี่ยงของการคลาดเคลื่อน

เริ่มต้นการเดินทาง DeFi ของคุณด้วย Rebus

อนาคตสดใสสำหรับ DeFi เนื่องจากมีจุดมุ่งหมายเพื่อขจัดความต้องการหน่วยงานส่วนกลางและผู้ไกล่เกลี่ย การแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์จะยังคงเติบโตในด้านฟังก์ชันการทำงานและประสบการณ์ของผู้ใช้ เพื่อนำเสนอการแข่งขันที่แท้จริงกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ในฐานะส่วนหนึ่งของพันธกิจของเราในการทำให้ทุกคนเข้าถึง DeFi ได้ Verto DEX จะพร้อมใช้งานบน Rebuschain ในเร็วๆ นี้ เพื่อรวบรวมโลกที่แตกต่างกันของ Play2Earn, Metaverse และ TradFi

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเรบัส

• เว็บไซต์ทางการ
• ติดตามเราได้ที่ทวิตเตอร์
• เข้าร่วมชุมชนของเราบนDiscordและTelegram