ekonomi balonu

Ekonomik Balon nedir?

Ekonomik balon, bir varlığın veya varlık grubunun (hisse senetleri gibi) fiyatının çok yükseldiği ve temel ilkeler tarafından gerekçelendirilemeyen bir düzeye ulaşana kadar yükselmeye devam ettiği bir durumdur. "Balon" terimi, borsa balonları, emlak balonları ve emtia balonları dahil olmak üzere farklı ekonomik faaliyet türlerine uygulanabilir.

Bir ekonomik balon, fiyattaki hızlı yükseliş ve ardından piyasa zirveye ulaştıktan sonra kendini düzelttiğinde ani bir değer düşüşü ile tanımlanabilir.[1]

Balonları tespit etmek genellikle zordur çünkü bunlar operasyonlardan elde edilen nakit akışları gibi maddi varlıklardan ziyade arazi veya altın gibi maddi olmayan varlıklara dayalı olabilir; bu, geleneksel muhasebe yöntemleri açısından onlara değer vermeyi zorlaştırır.[2][3]

Ekonomik Balonların Etkisi

Ekonomik balonların finansal piyasalar, insanlar ve hükümetler üzerinde önemli bir etkisi vardır.

Ekonomik Balonun Finansal Piyasalara Etkileri

Bir ekonomik balon patladığında, zirve yaptığı dönemde piyasaya giren yatırımcılar için yıkıcı sonuçlar doğurabilir. 2000'de dot-com balonu patladığında ve 2008'de konut piyasası çöktüğünde birçok insan hayatlarındaki birikimlerini kaybetti. Her iki durumda da yatırımcılar kazanç veya nakit akışı olmayan şirketlere veya gayrimenkullere yatırım yaparak çok fazla risk aldılar çünkü fiyatlar düşmeden satabileceklerini düşündüler; ancak, herkes aynı anda satış yapmaya başladığında (ve alıcı kalmadığında), fiyatlar hızla düştü ve birçok yatırımcı sahip oldukları her şeyi bir gecede kaybetti. Bazı şirketler, "Büyük Durgunluk" olarak bilinen bu dönemde hisse senedi fiyatları önemli ölçüde düştüğünde çok fazla para kaybettikten sonra kredilerini geri ödeyemedikleri için tamamen iflas ettiler.

Ekonomik Bir Balonun İçine Kapılmaktan Nasıl Kaçınılır?

Ekonomik bir balona yakalanmamak istiyorsanız yapabileceğiniz bazı basit şeyler var. Her şeyden önce, araştırmanızı yapın. Şirket veya yatırım gerçek olamayacak kadar iyi görünüyorsa, muhtemelen öyledir! Ardından, piyasayı düzenli olarak izleyin, böylece herhangi bir sorun belirtisi ortaya çıkarsa - faiz oranlarının artması veya kârın düşmesi gibi - neler olup bittiğini başkalarından önce bilirsiniz. Son olarak, bir yere çok fazla para yatırmayın; bu şekilde, bir yatırımda (veya birkaçında) bir şeyler ters giderse, tüm birikiminizi bir kerede mahvetmez!

Geçmişteki Ekonomik Balonlar

Ekonomik balonlar yeni bir olgu değil. Aslında, tarih boyunca ve birçok farklı ülkede meydana geldiler. En ünlü ekonomik balon, lale fiyatlarının tekrar düşmeden önce astronomik seviyelere ulaştığı Hollanda'daki 1637-1638 tarihli Lale Çılgınlığı Balonuydu. Bir başka iyi bilinen ekonomik balon, 1711 ile 1720 yılları arasında İngiltere'de yatırımcıların İngiliz hükümeti tarafından kurulan ancak gerçek varlıkları veya kârları olmayan (temelde sadece kağıt para olan) şirketlerin hisselerini satın aldıklarında meydana gelen "Güney Denizi Balonu" olarak bilinir. şirketler). Bu dönemde tüm İngiliz vatandaşlarının yaklaşık %20'sinin hisse senedi sahibi olduğu tahmin ediliyor!

Yakın tarihli başka bir örnek, hisse fiyatlarının önemli ölçüde yükseldiğini gören ve bu şirketlere yüksek değerlemelerini haklı çıkaracak kadar gelir gelmediği anlaşıldıktan sonra tekrar çakılan Dot-com Balonu olabilir.

Günümüzde Ekonomik Balonlar

Konut balonu, ekonomik balonun nasıl oluşabileceğinin mükemmel bir örneğidir. Bu dönemde birçok kişi yaşamak veya yatırım yapmak için ev satın alıyordu. Daha fazla insan ev satın aldıkça ve fiyatlar yükseldikçe, herkes yatırımlarından para kazanıyor gibiydi. Ancak, sonunda işler kontrolden çıktı ve aynı anda ev almaya çalışan çok fazla alıcı vardı, ancak yeterli sayıda satıcı evlerini bu yüksek fiyatlardan satmaya istekli değildi. Bu, piyasada fazla ev arzına yol açtı ve sonunda Amerika genelinde emlak fiyatlarının %50 oranında düşmesine neden oldu.

Bitcoin piyasası, Ocak 2017'de madeni para başına 900 USD'den bir Bitcoin'in neredeyse 20.000 USD'ye ulaştığı Aralık 2017'ye kadar sadece bir yıl içinde meteorik değer artışıyla son zamanlarda kendi ekonomik balon versiyonunu yaşadı! Bugünlerde, yakında başka bir kazanın olabileceğine dair işaretler görüyoruz… ama kaçırma konusunda endişelenmeyin, çünkü işler tekrar kötüye gitmeden önce hala çok zaman var!

Gelecekteki Ekonomik Balonlar

Bir sonraki ekonomik balonun ne olacağını merak ediyor olabilirsiniz. Cevap, söylemesi zor. Bakabileceğimiz birkaç olasılık var:

Otomasyon Balonu: Teknoloji ilerledikçe ve makineler daha akıllı hale geldikçe, geleneksel olarak insanlar tarafından yapılan işleri devralmaya başlayacaklar. Bu, dünya çapında otomasyon nedeniyle işini kaybeden birçok insan için kitlesel işsizlik ve yoksulluğa neden olabilir.

Sosyal Medya Balonu: Facebook ve Twitter gibi sosyal medya şirketleri, çevrimiçi takip ettiğimiz arkadaşlarımızın veya ünlülerin (hatta yabancıların) gönderileri arasında gezinmemizi sağlayan algoritmalar aracılığıyla kullanıcılarının duygularını çıkar sağlamak için manipüle etmekle suçlanıyor. Bazı uzmanlar bunun, kullanıcıların sosyal medyada olan önemli bir şeyi kaçırmaktan korktukları için sürekli telefonlarını kontrol etmek zorunda hissettikleri bir bağımlılık döngüsü yarattığını söylüyor - ve bu şirketler bu davranıştan ne kadar para kazanabileceklerini biliyorlar! Bu eğilim kontrolsüz devam ederse, herkesin gerçekte sahip olmadığı parayı harcadığı ve tüm arkadaşları Bali'deki tatillerinden fotoğraflar paylaştığında kendilerini dışlanmış hissetmesinler diye şimdikine benzer başka bir ekonomik balon yaratabilir. Bu gece yine geç saatlere kadar çalışmak zorunda kaldık…