Hadeswap: creadores de mercado automatizados NFT 101

¿Qué es Hadeswap?

Hadeswap es un mercado NFT descentralizado, que brinda la experiencia y la utilidad de usar un intercambio descentralizado como Uniswap para intercambiar tokens al ecosistema NFT en Solana, al igual que Sudoswap ya lo ha hecho en Ethereum. Para aquellos que no estaban en criptomonedas en 2020, Uniswap ofreció una forma para que las personas comerciaran sin usar los libros de pedidos en un intercambio centralizado. La analogía más fácil de hacer en este caso es mirar el intercambio NFT centralizado más grande en Solana, que por mucho es Magic Eden, por lo que Hadeswap es para Magic Eden lo que Uniswap es para Binance.

Hadeswap y otros intercambios descentralizados a veces se denominan AMM o creadores de mercado automatizados. Esto significa que el propio protocolo ajusta automáticamente el precio de lo que se negocia en función de lo más reciente que se haya completado. Luego, cada vez que un usuario vende un NFT en un grupo, el precio ofrecido disminuirá y cada vez que un usuario compra un NFT en un grupo, el precio aumenta debido a la configuración de la curva lineal o exponencial elegida por un propietario durante la creación de su grupo. .

Una de las características más populares para los usuarios durante BETA ha sido ganar tarifas comerciales pagadas en SOL sin nada que bloquear o apostar. Hadeswap permite a los usuarios la oportunidad de ganar estas tarifas a través de la creación de fondos de liquidez. Estos fondos de liquidez son contratos inteligentes que contienen NFT de una colección particular y SOL. Luego, cuando los usuarios compran un NFT del grupo o venden un NFT en el grupo, el propietario del grupo gana una tarifa comercial.

Definiciones clave

Antes de explicar cómo funciona Hadeswap, debemos cubrir algunos términos.

1. Grupo de "compra" = un grupo que solo comprará NFT y no gana tarifas comerciales.
   - Cada vez que el grupo compra (tiene un NFT vendido en él), la cantidad ofrecida para el siguiente NFT que se compra en el grupo se reducirá en la cantidad que establezca.
2. Grupo de "Venta" = un grupo que solo venderá NFT y no gana tarifas comerciales.
   - Cada vez que el grupo vende (tiene un NFT comprado), el precio de lista de los NFT restantes en el grupo aumentará en la cantidad que establezca.
3. "Conjunto de dos caras" = un grupo que vende y compra NFT para ganar las tarifas comerciales del propietario.
4. Tarifa = tarifa de negociación establecida como un % que el propietario del grupo obtiene de cada compra/venta utilizando su grupo (es decir, lo que gana por operación)
5. Delta = %/valor por el cual el precio del grupo aumenta después de cada venta
   - Cantidad por la cual el precio de los listados de un grupo aumenta después de que se le compra un NFT o
   - Cantidad por la cual el precio ofrecido por los NFT disminuye después de que se vende un NFT en el grupo
   - Curva lineal = el precio se ajustará en una cantidad fija de SOL
   - Curva exponencial = el precio se ajustará en un % fijo con cada transacción
6. Precio al contado = el precio "base" del LP
   : para los grupos de "compra", este será el precio inicial al que un grupo ofrece la compra de un NFT.
   - Para pools de “venta”, este será el precio inicial al que un pool vende un NFT.
   - Para las piscinas de "dos lados", las cosas son un poco diferentes porque está ganando tarifas.
   — El precio inicial ofrecido para comprar un NFT será "Spot" menos la tarifa de negociación.
   — El precio de cotización inicial de los NFT en el grupo será "Spot" más "Delta" más "tarifa".

En Hadeswap, los usuarios tienen dos opciones disponibles para comprar NFT. Pueden comprar NFT, como lo harían en un intercambio centralizado, haciendo clic en la colección para la que desean ver los listados disponibles y luego comprando los NFT de su elección. La otra opción disponible es crear un grupo de "compra".

Supongamos que tiene una colección de la que desea comprar varios NFT, pero el precio siempre baja después de comprar o no está seguro de si el precio mínimo actual se mantendrá. Simplemente puede configurar un grupo de "compra" para DCA en su camino hacia la colección.

Cuando crea su grupo de "compra" unilateral, elige su "punto" y "delta", luego deposita la cantidad de SOL necesaria para cubrir las órdenes de compra que representa su grupo. Cada vez que su grupo compra un NFT de un vendedor, reduce el precio que está dispuesto a pagar en función del "delta" que establezca.

Por ejemplo, tomemos una colección con un precio mínimo de 5 SOL donde queremos comprar 5 NFT, mientras pagamos un 3% menos por cada uno de los 4 que compramos después de la compra inicial. Estableceríamos nuestro "punto" en 5 y el delta en 3% seleccionando la opción "curva exponencial" e ingresando 3%. Luego, solo espera a ver si los vendedores completan sus órdenes de compra. El siguiente cuadro desglosa lo que está sucediendo visualmente.

Venta de NFT en Hadeswap y grupos de "Venta"

Para vender NFT en Hadeswap, los usuarios tienen la opción de vender instantáneamente la mejor oferta disponible de los grupos para cada colección y configurar un grupo de "venta" unilateral. Un grupo de "venta" funciona de manera muy similar a un grupo de "compra", excepto que su grupo vende NFT por SOL en lugar de comprar NFT con SOL. Usarlo para DCA para salir de una colección le permite recibir más por cada NFT que vende su grupo.

Cuando crea su grupo de "venta" unilateral, elige su "spot" y "delta", luego deposita la cantidad de NFT que desea que su grupo ofrezca para la venta. Cada vez que su grupo venda un NFT, aumentará automáticamente el precio de los NFT restantes en el grupo. Lo que es más importante, puede retirar el SOL recibido inmediatamente después de que se venda cada NFT de su grupo.

Por ejemplo, tomemos una colección con un precio mínimo de 20 SOL donde queremos vender 5 NFT. Si quisiéramos comenzar a vender al precio mínimo de 20 SOL, estableceríamos nuestro "spot" en 20 y luego estableceríamos nuestro "delta" en la cantidad que queremos que aumente el precio después de cada venta. Para este hipotético, utilizaremos la “delta” del 5%. Si los 5 se venden, esto le reporta un poco más de 111 SOL, en lugar de arrojar 5 al suelo por un total de 100 SOL.

Tarifas de intercambio y pool de dos caras

Para ganar tarifas comerciales en Hadeswap, configurará un grupo de "dos lados" en el que los usuarios luego compran o venden NFT. Esto se conoce como ser un proveedor de liquidez.

Cosas importantes a tener en cuenta:

1. Su grupo solo gana tarifas cuando sus activos se utilizan directamente en transacciones.
2. Los NFT que coloca en su grupo se compran y venden. No coloque NFT específicos que desee conservar en su colección en un grupo.
3. La pérdida impermanente ocurre con mucha frecuencia cuando se proporciona liquidez.
   - Binance tiene un gran explicador sobre el tema enhttps://academy.binance.com/en/articles/impermanent-loss-explained

¿Cómo se desarrolla esto en la vida real? Echemos un vistazo a algunas configuraciones hipotéticas que las personas podrían utilizar en función de sus tenencias de NFT.

Para nuestra primera hipótesis, poseemos ~10 NFT o menos de una colección. Una cantidad menor de NFT significa que desea considerar establecer un delta más alto para su grupo para seguir recaudando tarifas, sin que el precio quede fuera de la acción durante las fluctuaciones de precios. En este ejemplo, nuestra colección tendrá un precio mínimo de 10 SOL y tenemos 5 NFT para depositar. Queremos una comisión del 3,5 % en las operaciones y decidimos una delta del 5 %.

Para nuestro segundo caso hipotético, configuraremos un grupo para alguien con 25 NFT utilizando un precio al contado de 3,45, un delta del 1 % y tarifas de negociación del 3,5 %. Para este grupo, tendrá 25 órdenes de compra combinadas con las 25 NFT enumeradas para la venta. La cantidad total de SOL requerida será un poco más de 60 SOL.

Dado que 50 entradas hacen una hoja de cálculo grande, todas menos las primeras y últimas transacciones de cada lado se enumeran en el cuadro a continuación.

Esperamos que este artículo introductorio lo haya ayudado a comprender mejor Hadeswap, qué es un creador de mercado automatizado NFT y cómo usarlo.

¡Hasta la próxima, feliz aventura!

— Libertas Distributa