Una pregunta común que enfrentan los fundadores cuando buscan una inversión de capital de riesgo es ¿qué hace que su idea, producto o modelo comercial sea 10 veces mejor que los titulares y la competencia?

Esta advertencia sobre la recaudación de capital de riesgo a menudo bordea el cliché, hasta el punto de que se está volviendo sin sentido. Si bien algunos perciben el factor '10x' como algo intangible y, por lo tanto, difícil de articular, habiendo tenido la suerte de encontrar algunas de estas oportunidades, es seguro decir que lo sabe cuando lo ve.

Eso está muy bien para los inversores, pero para los fundadores, que rara vez tienen ese tipo de oportunidad, ¿qué significa ser 10 veces mejor? Y lo que es más importante, ¿cómo detecta esas oportunidades desde el principio?

¿Por qué es importante?

Para proporcionar algo de contexto a la prueba 10x, es importante comprender que debido a los riesgos de la inversión en etapa inicial (es decir, la alta tasa de fracaso), los rendimientos en capital de riesgo se distribuyen según la ley de potencia, es decir, el 10% de las empresas de cartera impulsan tanto como 100 % de rentabilidad del fondo .

Esto significa que para que el modelo de negocios de VC funcione, los inversores deben entregar (o tener el potencial de entregar) 10 veces su inversión en cada trato que hacen. Entonces, mientras que nueve de cada diez pueden fallar, una sola inversión podría devolver todo el fondo.

Es lógico que, para que una sola startup ofrezca un retorno de la inversión de 10 veces, el producto o modelo de negocio que proponen (cuyo valor intrínseco se cristaliza al salir), debe ser 10 veces mejor que lo que existía en primer lugar.

¿Cómo se ve 10x?

Entonces, ¿qué significa ofrecer mejoras 10x?

¿Es que su startup puede entregar el mismo producto o servicio a una décima parte del costo, sin destruir el margen? ¿O mediante una combinación de automatización y un diseño de flujo de trabajo inteligente, puede entregarlo 10 veces más rápido? Por supuesto, podría ser una combinación de eficiencia de velocidad (ser 5 veces más rápido) y costo (entregarlo 5 veces más barato). Sin embargo, no significa necesariamente ser más rápido o más barato...

Algunas nuevas empresas brindan la misma cantidad de mejora a las experiencias de los consumidores o los servicios comerciales existentes al abordar los puntos débiles más simples, que conllevan una cantidad desproporcionada de esfuerzo emocional o cognitivo, reduciendo el estrés o la ansiedad asociados por un factor de diez.

Por ejemplo, nuestra empresa de cartera, Raenest , ayuda a los talentos en África a que los clientes y las empresas de todo el mundo les paguen más rápido, al tiempo que ahorra costos en las tarifas, lo que elimina el estrés de los directores financieros que deben ejecutar la nómina cada mes o Spleet , que es la solución de alquiler completa para propietarios e inquilinos: enumere una casa, alquile un espacio, tome un préstamo de alquiler, verifique a los inquilinos y cobre automáticamente el alquiler con nuestras herramientas de administración de alquileres. proceso de compra.

Otras empresas emergentes pueden ofrecer automáticamente una mejora de 10 veces al ofrecer productos o servicios completamente nuevos que nunca antes existieron, ya sea aprovechando los deseos latentes que los jugadores actuales no descubrieron o introduciendo nueva tecnología en el mercado.

En resumen, es poco probable que las innovaciones pequeñas e incrementales llamen la atención en el circuito de riesgo. Si bien pueden presentar grandes oportunidades comerciales graduales para los fundadores emprendedores, los capitalistas de riesgo buscan dos tipos de innovación:

1. Innovación disruptiva: involucra a nuevos participantes que desafían a las empresas establecidas, a menudo a pesar de contar con recursos inferiores al encontrar una brecha en el mercado (apuntando a segmentos pasados ​​por alto en un espacio determinado con un producto considerado inferior por los clientes más exigentes del operador establecido, luego ascendiendo en el mercado como su producto mejora), o creando un mercado en la brecha (donde actualmente no existe un mercado, convierten a los no consumidores en consumidores. No se trata solo de tecnología, sino de la combinación de tecnologías e innovación del modelo de negocio).
2. La innovación radical surge de la creación de nuevos conocimientos y la comercialización de ideas o productos completamente novedosos, que destruyen o suplantan un modelo de negocio existente.

¿Cómo los detectas?

Los inversores a menudo se enorgullecen de su capacidad para detectar estas oportunidades "unicornio", investigando las microtendencias para predecir mercados, productos o categorías de servicios específicos con la capacidad de generar mejoras 10 veces mayores. Esto a menudo alimenta gran parte de su actividad saliente, produciendo extensos mapas de mercado o publicando artículos extensos que exponen áreas de interés con la esperanza de que puedan atraer fundadores a su causa.

Desde la perspectiva de un fundador, gran parte de este descubrimiento depende de niveles incómodos de casualidad, en los que podrían haber experimentado el punto de dolor particular que desean resolver o buscar una mejor manera de salir de las frustraciones de lidiar con las alternativas existentes.

Para los empresarios más estratégicos que buscan explotar su próxima gran oportunidad, existen algunos enfoques que pueden adoptar, tomando prestados elementos del manual de búsqueda de inversores. Esto podría implicar la búsqueda de espacios donde los titulares actualmente disfrutan de altos márgenes, la búsqueda de procesos lentos y manuales que están frenando sectores específicos, o nuevas regulaciones que requieren la adopción de soluciones completamente nuevas.

Aquí hay algunos enfoques que puede tomar e investigue un poco, ya que son un montón de esas oportunidades que los inversores están buscando en el ecosistema africano.

Comenzar desde una base baja siempre ayuda

Naturalmente, cuando se le presenta una base baja (cero), lograr una mejora de 10x es mucho más fácil. Muchos fundadores (a veces sin darse cuenta) podrían estar apuntando a industrias de lento movimiento que aún no han sido interrumpidas por la tecnología, como las grandes industrias de fabricación industrial o construcción.

El margen de los demás es tu oportunidad

Bezos dio en el clavo cuando, en los primeros días de Amazon, advirtió a los titulares tradicionales con " su margen es mi oportunidad" . Los minoristas existentes incluían márgenes de entre 10 y 100 % para cubrir los gastos generales costosos, como el personal de la tienda y las tiendas físicas.

Los empresarios de software buscan constantemente oportunidades en la empresa (o, de hecho, en las PYME) donde hay un gran número de personas que hacen cosas que podrían ejecutarse fácilmente con un simple script de comando. Alternativamente, las marcas de consumo integradas verticalmente buscan líneas de productos donde varias manos tocan bienes físicos y, por lo tanto, extraen valor a través de la cadena de suministro. Hay muchas oportunidades para que los disruptores de precios sean 10 veces más baratos, sin destruir necesariamente los márgenes.

Busque problemas aparentemente irresolubles

Una de las mejores fuentes para ubicar los puntos débiles cotidianos es explorar el vitriolo que surge en el flujo de noticias todos los días. Ya sea el costo del cuidado de los niños o la incapacidad de los millennials para subirse a la escalera de la vivienda o el rumor sobre la 'Inclusión financiera', cada titular representa un problema que podría resolverse a través de alguna forma de innovación en el modelo de negocios, si un fundador inteligente fuera poner su mente en ello.

Busque facilitadores y siga las tendencias

Los habilitadores pueden ser nuevas fuentes de datos, nuevas tecnologías o incluso otros jugadores de inicio (como plataformas o empresas de software intermedio que permiten a los nuevos participantes entrar en industrias que antes eran inaccesibles). Esto está particularmente presente en industrias como fintech, donde nuevas iniciativas como la banca abierta de repente abren las puertas a nuevos análisis o servicios de préstamo.

Por último, para los fundadores que están trabajando en soluciones que pueden estar en cualquiera de los soportes que mencioné anteriormente, no duden en postularse a nuestro sitio web y seguirnos para obtener más información.