Insomnie à Soho :

Réflexions de minuit sur les RWA

Avis de non-responsabilité : tout cela est mon point de vue personnel et non celui de mon employeur. Le contenu de cet article ne constitue en aucun cas un conseil financier ou d'investissement et est fourni à titre informatif uniquement. Tous les exemples mentionnés ici qui conduiraient autrement quiconque à spéculer sur de futures transactions sont complètement hypothétiques pour simplement faire valoir un point.

Chère Morgane,

J'ai vu votre récent message sur Medium et j'ai également du mal à m'endormir la nuit. Il y a quelque chose qui m'a tenu éveillé ces derniers temps et dont j'entends sans cesse parler – ce truc appelé « RWA ». J'ai toujours pensé que le terme signifiait "actifs pondérés en fonction des risques", mais je ne suis pas sûr que ce soit ce à quoi tous Crypto Twitter, LinkedIn et mes amis de Web3 se réfèrent.

De plus, chaque fois que j'entends le terme, il est souvent utilisé avec le mot « Avalanche ». La seule avalanche que je connaisse est celle de la neige.

De quoi s'agit-il, Morgane ? Je ne veux pas paraître idiot devant mes amis, mais Web3 est intimidant. C'est maladroit et tous ces memecoins et sh * tcoins aléatoires s'échangent là-bas. J'ai l'habitude d'investir dans des actions et de gérer mon portefeuille sur mon application de trading, mais cette chose RWA est nouvelle pour moi. Dois-je même m'en soucier?

Sincèrement,

Insomnie à Soho

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Chers Insomniaques de Soho,

Je t'entends totalement. Je pense que plus ceux d'entre nous qui sont entourés par Web3 tombent dans le trou du lapin, plus ce trou commence à ressembler à un simple point. Nous prenons souvent pour acquis les termes que nous utilisons régulièrement et les concepts dont nous parlons fréquemment au point où nous commençons à manquer la forêt pour les arbres. Même ceux qui travaillent dans l'industrie sont tellement concentrés sur leur petite partie du vaste monde du Web3 qu'ils sont même gênés de poser des questions apparemment « idiotes ». Pour autant que l'éthos de cette industrie concerne l'inclusivité et la démocratisation, cela peut souvent sembler le contraire.

Mais ne t'inquiète pas, Sleepless , je t'ai.

Les RWA en bref

Les « RWA » dans Web3 font référence à des « actifs du monde réel » symbolisés (jusqu'à ce que l'industrie trouve un terme plus acceptable) – en un mot, tout actif physique ou financier/économique qui est représenté sous forme de jeton sur la blockchain. Ce concept de tokenisation est puissant car il :

• permet aux particuliers et aux entreprises de puiser dans de plus grandes sources de financement;
• donne aux détaillants (des gens comme vous et moi) et aux institutions l'accès à une plus grande variété de choses dans lesquelles investir ;
• permet un transfert et un règlement d'actifs, de primes, d'intérêts et d'autres paiements plus faciles et quasi instantanés ;
• déverrouille le capital historiquement piégé ;
• et beaucoup plus.

Maintenant, la tokenisation RWA n'est pas vraiment un nouveau concept dans le grand schéma des choses, mais elle a vraiment commencé à prendre de l'ampleur l'année dernière pour plusieurs raisons :

• L'inflation signifiait que les banques centrales du monde entier augmentaient les taux d'intérêt.
• Pendant ce temps, les détenteurs de pièces stables (c'est-à-dire ceux qui détiennent des devises comme les USD sous forme de jetons) manquaient les rendements croissants générés par les actifs qui les soutenaient.
• Dans le même temps, le ralentissement économique et l'hiver crypto, pris ensemble, ont réduit la proposition de valeur pour le DeFi pur en chaîne, c'est-à-dire que la valeur de tous ces memecoins, sh * tcoins et autres pièces a baissé, d'autant plus que beaucoup d'entre eux il leur manquait un rendement sous-jacent pour les soutenir.
• Et plus important encore, les MAJEURS gestionnaires d'actifs traditionnels effectuaient des mouvements dans l'espace et des trucs symboliques ! Il suffit de regarder ce que KKR a fait en symbolisant une partie de son récent fonds de croissance des soins de santé sur Avalanche (nous arriverons bientôt à Avalanche !).

Mais pourquoi est-ce pertinent pour vous ?

Sans sommeil, vous avez mentionné que vous aviez l'habitude d'investir dans des actions via votre application de trading. Au-delà des actions et des obligations publiques, il existe désormais de nombreuses autres opportunités d'investissement, dont la plupart ont toujours été réservées aux investisseurs institutionnels et aux particuliers très fortunés avec des banquiers privés.

En fonction de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel, de votre statut d'accréditation et d'autres considérations importantes, vous pouvez désormais accéder directement vous-même à bon nombre de ces mêmes types d'opportunités d'investissement. Qu'il s'agisse d'actifs liés à l'ESG, de capital-investissement, d'assurance, d'art, de musique, de cinéma, de vin, la liste est longue, les possibilités sont apparemment infinies.

De plus, selon l'actif et la réglementation en vertu desquels il est émis, vous pourrez peut-être l'échanger ou emprunter contre lui beaucoup plus facilement que dans son équivalent traditionnel non symbolique.

Pensez-y de cette façon….

• Si The Pokemon Company tournait un nouveau film et voulait donner aux fans la possibilité non seulement d'investir et de réaliser des gains, mais également d'obtenir des crédits de producteur et d'autres accès spéciaux, c'est possible grâce à la tokenisation RWA.
• Si un investisseur cherchait à diversifier une partie de son exposition aux actions avec des actifs moins corrélés, comme la réassurance, et qui lui permettaient d'échanger ou d'emprunter contre cet investissement, c'est possible grâce à la tokenisation RWA.
• Si une société de capital-investissement souhaitait exploiter une base d'investisseurs plus large en abaissant les minimums d'investissement afin que les acheteurs qualifiés et les investisseurs accrédités puissent accéder directement à leurs fonds, c'est possible grâce à la tokenisation RWA.

Avalanche est une plate-forme open source pour lancer des applications décentralisées et des déploiements de blockchain d'entreprise. Il s'agit de la première plateforme de contrats intelligents décentralisée conçue pour l'échelle de la finance mondiale, avec une finalité de transaction quasi instantanée. En termes simples, il s'agit de la plate-forme sous-jacente sur laquelle de nombreux actifs mondiaux sont symbolisés, investis, transférés et échangés en raison de sa rapidité, de son évolutivité, de son faible coût et de sa fonctionnalité.

Ava Labs , l'entreprise qui contribue à la croissance et à l'adoption d'Avalanche, s'est donné pour mission de numériser les actifs mondiaux depuis sa création en 2018. Dans cet esprit, ils se sont assurés que des partenaires d'infrastructure clés et réglementés, comme Republic , Securitize , INX et Oasis Pro Markets – ont déjà intégré leur technologie à Avalanche afin que bon nombre des jetons de sécurité qui sont et seront proposés sur leurs plateformes soient alimentés par cette blockchain véritablement innovante.

Que vous parliez d'un émetteur d'actifs ou d'un fournisseur d'infrastructure, c'est grâce à la technologie Avalanche et à l'équipe d'Ava Labs que de nombreux partenaires ont finalement choisi #Avalanche.

Comment puis-je en savoir plus ?

Je vous encourage à consulter les plateformes ci-dessus pour en savoir plus et commencer. De plus, il existe une tonne d'applications basées sur Avalanche qui offrent directement un rendement réel soutenu par des RWA, notamment Lode , Re , AmFi , Acumen et Defyca , pour n'en nommer que quelques-unes.

Du point de vue d'Ava Labs, nous avons un mélange impressionnant de «vieux» gens TradFi (Luigi et moi inclus), d'anciens consultants, de DeFi degens, etc. Nous nous engageons tout le temps avec nos partenaires de la communauté et de l'écosystème sur la tokenisation des actifs. À cette fin, n'hésitez pas à me contacter pour discuter via LinkedIn , Twitter ou Telegram.

J'espère que cela a été un début utile pour comprendre les RWA, et j'ai hâte d'en discuter avec vous !

Tous mes vœux,

Morgan