Как работает онлайн-трейдинг

Что заставило Кеннеди продавать? Согласно истории, он получил наводку от чистильщика обуви. В 1920-е годы фондовый рынок был царством богатых и влиятельных. Кеннеди подумал, что если чистильщик обуви может владеть акциями, значит, что-то пошло не так.

Теперь многие «простые» люди владеют акциями. Онлайн-торговля дала любому, у кого есть компьютер, достаточно денег, чтобы открыть счет, и достаточно хорошую финансовую историю, возможность инвестировать в рынок. Вам не обязательно иметь личного брокера или располагающее состояние, чтобы сделать это, и большинство аналитиков согласны с тем, что обычные люди, торгующие акциями, больше не являются признаком надвигающейся гибели.

Рынок стал более доступным, но это не значит, что вы должны легкомысленно относиться к онлайн-торговле. В этой статье мы рассмотрим различные типы счетов для онлайн-торговли, а также как выбрать онлайн-брокера, совершать сделки и защищаться от мошенничества.

Обзор акций и рынков

Обзор акций и рынков

Прежде чем мы заглянем в мир онлайн-трейдинга, давайте кратко рассмотрим основы фондового рынка. Если вы уже прочитали «Как работают акции и фондовый рынок» , вы можете перейти к следующему разделу .

Акция — это, по сути, крошечная часть корпорации. Акционеры — люди, которые покупают акции — инвестируют в будущее компании до тех пор, пока они владеют своими акциями. Цена акции варьируется в зависимости от экономических условий, результатов деятельности компании и отношения инвесторов. Первый раз, когда компания предлагает свои акции для публичной продажи, это называется первичным публичным предложением (IPO), также известным как «публичное размещение».

Когда бизнес получает прибыль, он может разделить эти деньги со своими акционерами, выпустив дивиденды . Бизнес также может сохранить свою прибыль или реинвестировать ее, улучшая бизнес или нанимая новых людей. Акции, по которым часто выплачиваются дивиденды, являются доходными . Акции компаний, которые реинвестируют свою прибыль, являются акциями роста .

Брокеры покупают и продают акции через биржу, взимая за это комиссию. Брокер — это просто лицо, имеющее лицензию на торговлю акциями через биржу. Брокер может находиться в торговом зале или совершать сделки по телефону или в электронном виде.

Биржа похожа на склад, на котором люди покупают и продают акции. Человек или компьютер должен сопоставить каждый ордер на покупку с ордером на продажу и наоборот. Некоторые биржи работают как аукционы на реальной торговой площадке, а другие сводят покупателей к продавцам в электронном виде. Некоторые примеры крупных фондовых бирж:

Worldwide Stock Exchanges имеет список основных бирж. Внебиржевые (OTC) акции не котируются на крупных биржах, и вы можете найти информацию о них на OTC Bulletin Board или PinkSheets .

Когда вы покупаете и продаете акции в Интернете, вы используете онлайн-брокера , который в значительной степени заменяет брокера-человека. Вы по-прежнему используете реальные деньги, но вместо того, чтобы говорить с кем-то об инвестициях, вы сами решаете, какие акции покупать и продавать, и сами запрашиваете свои сделки. Некоторые онлайн-брокерские конторы предлагают советы от реальных брокеров и сделки с брокерами в рамках своих услуг.

Если вам нужен брокер, который поможет вам в ваших сделках, вам нужно выбрать фирму, которая предлагает эту услугу. Далее мы рассмотрим другие качества, которые следует искать в онлайн-брокерских компаниях.

Содержание

1. Выбор брокера
2. Открытие и пополнение счета
3. Совершение сделок
4. Мошенничество с акциями в Интернете

Прежде чем вы сможете торговать акциями в Интернете, вам необходимо выбрать онлайн-брокера. Ваш онлайн-брокер будет выполнять ваши сделки и хранить ваши деньги и акции на счете. В индустрии онлайн-торговли произошло множество слияний и поглощений, но фирм по-прежнему остается много. Различные фирмы также предлагают различные уровни помощи, типы счетов и другие услуги. Вот некоторые вещи, которые вы должны иметь в виду, когда ищете брокера.

Некоторые сайты, такие как Keynote и Smartmoney , оценивают онлайн-брокерские компании на основе показателей успеха, времени отклика службы поддержки, торговых инструментов и других факторов. Они могут помочь вам принять решение, когда вы будете искать лучший торговый сайт для ваших нужд, но имейте в виду, что не существует официальных стандартов для ранжирования или оценки брокерских компаний.

Как и в случае с любым другим сайтом, которому требуется ваша личная и финансовая информация, вы должны убедиться, что ваш онлайн-брокер использует хорошие меры безопасности, включая автоматический выход из системы и шифрование передачи. Вы также должны убедиться, что ваша брокерская компания пользуется хорошей репутацией. Investing Online Resource Center содержит хороший список ссылок, которые вы можете использовать, чтобы убедиться, что ваша фирма является законной.

Организации по защите инвесторов

Несколько национальных и правительственных организаций обучают инвесторов и защищают целостность рынка. Это хорошие источники надежной информации об инвестициях. Они включают:

• Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) , часть федерального правительства США.
• Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам (NASD) , регулирующий орган частного сектора.
• Североамериканская ассоциация управления ценными бумагами (NASAA) , международная организация по защите инвесторов, которая также создала Инвестиционный онлайн-ресурсный центр (IORC).

Когда вы открываете счет в онлайн-брокерской конторе США, вы отвечаете на вопросы о своих инвестициях и финансовой истории. Эти вопросы определяют вашу пригодность для запрашиваемой учетной записи - брокерская компания не может по закону предоставить вам доступ к инвестициям, с которыми вы не можете разумно справиться. Вы также должны будете предоставить свой адрес, номер телефона, номер социального страхования и другую личную информацию. Это помогает брокерской компании отслеживать и сообщать о ваших инвестициях в соответствии с налоговым законодательством и законом PATRIOT.

В дополнение к предоставлению этой информации, вы должны сделать несколько вариантов выбора при создании учетной записи. В большинстве брокерских компаний вы можете выбирать между индивидуальными и совместными счетами , как в банке. Вы также можете открыть депозитные счета для своих детей или пенсионные счета , которые часто имеют отложенный налог. Если вы не платите штраф, вы обычно можете получить прибыль с пенсионного счета только после выхода на пенсию.

Далее вы должны выбрать между кассовым счетом и маржинальным счетом . Вы можете думать о денежном счете как о простом расчетном счете. Если вы хотите что-то купить, используя свой текущий счет, у вас должно быть достаточно денег на счету, чтобы заплатить за это. Используя денежный счет, у вас должно быть достаточно денег, чтобы заплатить за акции, которые вы хотите.

С другой стороны, маржинальный счет больше похож на кредит или кредитную линию. В дополнение к реальным денежным средствам на счете, вы можете занять деньги у брокера на основе собственного капитала акций, которыми вы уже владеете, используя эти акции в качестве залога . Затем вы можете купить дополнительные акции. Ваша маржа — это капитал, который вы создаете на своем счете.

Согласно Совету Федеральной резервной системы, на вашем счету должно быть не менее 50 процентов стоимости акций, которые вы хотите приобрести. Другими словами, если вы хотите приобрести акции на сумму 5000 долларов, стоимость наличных и акций на вашем счете должна составлять не менее 2500 долларов. Остальные 2500 долларов вы можете одолжить у брокера.

После того, как вы совершили покупку, вы должны иметь на своем счете достаточно средств, также называемых процентом капитала , чтобы покрыть не менее 25 процентов приобретенных вами ценных бумаг. Вот как брокерская компания определяет этот номер:

Если процент вашего капитала падает ниже минимального, брокер имеет право объявить колл. Как правило, брокерская компания попытается связаться с вами, но фирма имеет право продать любые ваши активы, чтобы поднять процент вашего капитала до минимума. Брокер не обязан связываться с вами.

Маржинальные счета определенно более сложны, чем наличные счета, а покупка в кредит сопряжена с дополнительными финансовыми рисками. Если все это звучит ошеломляюще, рекомендуется придерживаться денежного счета. Если вам нужны еще примеры того, как работают маржинальные счета, посетите Центр симуляторов инвестирования IORC .

Наконец, вы должны решить, как брокерская компания будет хранить ваши деньги между сделками. Многие брокерские конторы предлагают процентные счета, поэтому вы продолжаете зарабатывать деньги, даже когда не торгуете.

После того, как вы сделали все эти выборы, вы должны пополнить свой счет. Вы можете внести депозит чеком, сделать банковский перевод в брокерскую контору или перевести активы из другой брокерской конторы.

Когда ваш счет открыт, вы готовы торговать. Далее мы рассмотрим процесс торговли.

Бык против Медведя

Аналитики рынка используют слова «бычий» и «медвежий» (или «бычий» и «медвежий»), чтобы описать, растет или падает рынок в целом. Если вам трудно вспомнить, кто есть кто, просто подумайте о том, как нападают два животных. Быки вскидывают рога вверх, а медведи взмахивают когтями вниз.

После того, как вы открыли и пополнили свой счет, вы можете покупать и продавать акции. Но прежде чем вы это сделаете, вы хотите получить котировку акций в режиме реального времени, чтобы подтвердить текущую цену акций. Ваша брокерская компания может предоставлять котировки в режиме реального времени в рамках своих услуг. Многие бесплатные сайты финансовых новостей предлагают отложенные котировки , которые отстают от рынка не менее чем на двадцать минут. Если рынок движется быстро, отложенная котировка может существенно отличаться от реальной торговой цены.

После того, как вы получили котировку и решили, что хотите совершить сделку, вы можете разместить рыночный ордер или лимитный ордер . Рыночный ордер исполняется по текущей рыночной цене акции. Однако лимитный ордер исполняется по указанной вами цене или выше. Если цена не достигнет установленного вами лимита, ваша сделка не состоится.

Некоторые брокерские компании предлагают дополнительные опции, часто используемые для предотвращения больших убытков при падении цены акций. Это включает:

Вы также должны выбрать, будет ли ваш заказ оставаться активным до конца дня, до определенной даты или до тех пор, пока вы его не отмените. Некоторые брокерские конторы позволяют вам размещать ордера «все или ничего» или «заполнить или убить», что предотвращает частичный, а не полный обмен акциями, которыми вы хотите торговать.

Вопреки мнению многих людей, онлайн-торговля не происходит мгновенно, даже если вы размещаете рыночный ордер. Поиск покупателя или продавца и электронная обработка сделки может занять некоторое время. Кроме того, несмотря на то, что вы можете получить доступ к своему счету и размещать ордера на покупку и продажу 24 часа в сутки, ваши сделки выполняются только тогда, когда открыты рынки. Исключение составляют случаи, когда ваша фирма разрешает торговлю в нерабочее время , что более рискованно из-за меньшего количества сделок.

Лоты и дневная торговля

Пакет из 100 акций называется круглым лотом . Любое другое количество акций является нечетным лотом . До появления электронных бирж многие брокеры взимали комиссию за торговлю нечетными лотами.

 Возможно, вы помните истории о том, как люди становились миллионерами, работая внутридневными трейдерами в первые дни онлайн-торговли и пузыря технологических акций. Некоторые люди до сих пор используют онлайн-брокерские конторы, чтобы зарабатывать на жизнь дневными трейдерами. Но налоги на прирост капитала, комиссии и сборы за сделки могут значительно уменьшить прибыль дневного трейдера. На самом деле, большинство начинающих внутридневных трейдеров теряют деньги в течение нескольких месяцев, прежде чем сдаются или научатся достаточно хорошо оценивать рынок, чтобы получать прибыль.

С неустойчивыми ценами, корпоративными скандалами и «коррекциями рынка» вы можете подумать, что у вас и так достаточно поводов для беспокойства, когда дело доходит до торговли акциями. Но есть еще одна важная проблема, которую следует добавить в эту кучу — мошенничество с инвестициями.

Задолго до дней онлайн-торговли несколько недобросовестных брокеров обманывали инвесторов или скрывались со своими деньгами. Мошеннические фирмы, известные как котельные , также нанимали брокеров для телефонных звонков инвесторам, продав поддельные или переоцененные акции. Люди должны оценивать этику и суждения своего брокера, и часть работы брокера состоит в том, чтобы защитить инвесторов от мошеннических акций.

Однако при онлайн-торговле люди должны самостоятельно исследовать акции, решая, что покупать и продавать, без помощи брокера или специалиста по планированию инвестиций. Мошенники воспользовались этим, что привело к нескольким известным методам обмана инвесторов. Это включает:

К счастью, вы можете защитить себя от большей части этого, проведя собственное исследование. В дополнение к изучению вашей брокерской деятельности, вам следует изучить любую компанию, в которую вы планируете инвестировать, в том числе прочитать годовые отчеты и финансовые отчеты. Вам также следует проверить систему сбора, анализа и поиска электронных данных (EDGAR) Комиссии по ценным бумагам и биржам , особенно если вы собираетесь участвовать в IPO. EDGAR включает информацию об IPO и периодические отчеты компаний из США и других стран. Подача информации в EDGAR требуется по закону.

Кроме того, всегда полезно помнить, что если сделка с акциями кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть.

Другие онлайн-инвестиции

Помимо покупки и продажи акций, вы можете сделать ряд других инвестиций в Интернете, в зависимости от того, что предлагает ваш онлайн-брокер. Несколько фирм позволяют инвесторам участвовать в IPO. Некоторые также позволяют торговать:

• Опционы - контракты, дающие право покупать или продавать акции по определенной цене в определенную дату или до нее.
• Паевые инвестиционные фонды — компании, которые объединяют деньги многих людей и инвестируют их в самые разные компании.
• Облигации - кредиты компаниям или предприятиям, которые погашаются с процентами.
• Фьючерсы — соглашения о покупке или продаже акций в будущем.

Большинство инвестиционных аналитиков считают опционы и фьючерсы территорией опытных инвесторов.

Статьи по Теме

Больше отличных ссылок