Помимо импакт-инвестирования: почему TradFi должен думать о ReFi

Финансирование деятельности частного сектора по сокращению выбросов углерода станет еще более важным для борьбы с изменением климата. Вот почему многосторонним банкам развития (МБР), традиционным кредитным организациям (TradFi) и тем, у кого в названии есть слова «изменение климата» и «зеленое финансирование», следует уделить время тому, чтобы лучше понять мир регенеративного финансирования — ReFi.

Конференция COP27 завершилась без четкого обязательства удержать глобальное потепление на 1,5°C выше доиндустриального уровня. Алок Шарма предупредил в понедельник, 14 ноября, что это может быть COP, где «мы потеряем 1,5 ° C», но, к сожалению, политического процесса для достижения достаточных национальных обязательств для удержания этой отметки 1,5 ° C было недостаточно. COP28 нужно будет добиваться выполнения этих обязательств, чтобы предотвратить приближение глобального потепления к катастрофической отметке в 2,0 °C.

Наука была хорошо задокументирована. Мы должны сократить выбросы CO2 в результате деятельности человека на 1000 гигатонн к 2100 году, если мы хотим ограничить глобальное потепление на 1,5 °C выше доиндустриального уровня. Мы уже приблизились к 1,2°C выше доиндустриального уровня. Как показывает каждый раунд COP, достичь политического консенсуса было чрезвычайно трудно. Таким образом, нам необходимо задействовать все возможные пути, чтобы стимулировать эффективную деятельность, которая может остановить изменение климата.

Финансирование деятельности частного сектора по сокращению выбросов углерода станет еще более важным в нашей борьбе с изменением климата. Суммарная задача огромна. Финансирование должно стать более ориентированным на проекты меньшего масштаба и более упорядоченным. Даже небольшие проекты важны для борьбы с изменением климата.

Нам необходимо задействовать все возможные пути, чтобы стимулировать эффективную деятельность, которая может остановить изменение климата.

Многие MDB и организации TradFi выразили намерение поддерживать небольшие проекты воздействия. Инвестиции в 2020 году составили 636 миллиардов долларов США между частными фондами и государственными учреждениями. Это может показаться значительным, но подсчитанные инвестиции в воздействие, управляемые частными фондами и учреждениями, по-прежнему составляют лишь около 4 процентов от мировой индустрии частного капитала, которая к маю 2020 года выросла до более чем 7 триллионов долларов США ( IFC: Investing for Impact: The Global Impact investing Рынок 2020 )

Говорят, что термин «импакт-инвестирование» был придуман примерно в 2007 году Фондом Рокфеллера. Импакт-инвестирование направлено на то, чтобы выйти за рамки только финансовой отдачи и оценить проект по его социальному и экологическому воздействию. ReFi — это продолжение импакт-инвестирования, в котором используются технологии web3 и принципы web3, в частности подчеркивая роль инвесторов как агентов изменений, чтобы сместить экономический анализ проекта с принципов извлечения в сторону регенеративных целей, отсюда и термин «регенеративное финансирование».

МБР должны понимать важную разницу между импакт-инвестированием и ReFi. ReFi — это нечто большее, чем Gen Z. С точки зрения ReFi, импакт-инвестирование по-прежнему является традиционным финансированием, которое ориентировано в первую очередь на финансовую отдачу с социальным и экологическим воздействием, являющимся побочным продуктом. Ключевой принцип ReFi заключается в том, что он сначала рассматривает результат проекта и использует технологии для повышения прозрачности проектов. Экономическая отдача от проекта — это побочный продукт, а не движущая сила. Поколение Z отличается недоверием к учреждениям и быстрым изучением истории учреждения, компании или бренда. ReFi позволяет проводить более глубокое исследование с помощью технологий.

Ключевой принцип ReFi заключается в том, что он сначала рассматривает результат проекта и использует технологии для повышения прозрачности проектов.

Технология Web3 лежит в основе ReFi. Технология Web3 направлена ​​​​на то, чтобы дать пользователям Интернета возможность влиять на социальные (и экологические) взаимодействия, одновременно получая преимущества от участия в Интернете. Эта технология часто имеет открытый исходный код, поэтому разработчики могут создавать то, что хотят они и их сообщество, а не полагаться на централизованных интернет-операторов (например, web2) для владения приложениями и данными (которые добываются у пользователей). Это может показаться немного философским, но web3 представляет собой изменяющееся мышление интернет-пользователей, которые все больше осознают, что личные данные человека добываются игроками web2 для получения прибыли, которая не распределяется. Следовательно, web2 рассматривается как продолжение добывающей экономики, которая привела к изменению климата и другим социальным бедам, которые нашему интернет-подкованному молодому поколению придется решать.

Разработчики ReFi быстро применяют технологии для решения проблем изменения климата и других социальных и экологических проблем. Возьмем, к примеру, углеродные кредиты. Запускается ряд проектов ReFi, направленных на финансирование экологических проектов, направленных на сокращение выбросов углерода. Члены сообщества ReFi признают, что углеродный кредит не является углеродным кредитом. С помощью технологий мы можем заглянуть за углеродный кредит и оценить качество лежащего в его основе проекта, а также судить о качестве и постоянстве углеродного кредита. Технология блокчейн позволяет передавать углеродный кредит с полной прозрачностью всей информации о базовом проекте и цепочке поставок.

Мы предвидим, что сообщество ReFi пойдет еще дальше. Месяц назад вместе с моим соучредителем Silta Беном Шеппардом мне выпала честь принять участие в семинаре «Ускорение использования цифровых экологических активов», организованном Sidewalk Infrastructure Partners (SIP) .и Google Cloud в кампусе Google в Маунтин-Вью, Калифорния. Там некоторые из самых ярких умов в ReFi усердно рассматривали необходимость увеличения инвестиций в смягчение последствий изменения климата в 95 раз в предстоящее десятилетие, чтобы ограничить глобальное потепление на 1,5–2 ° C к 2050 году. Формирующееся сообщество ReFi объединяет инструменты, чтобы превратить Gen Z в агентов перемен. Кроме того, они задают очень важные вопросы, такие как «как мы также учитываем сопутствующие выгоды, связанные с климатическими действиями, например, измерение взаимодействия в разнообразной экосистеме при сохранении леса?»

MDB и TradFi должны учитывать динамизм сообщества ReFi и важность использования технологий и сотрудничества с сообществом для финансирования проектов воздействия. Если мы хотим смягчить последствия изменения климата, голода и социального неравенства, мы должны принять более разумные, оптимизированные системы и подходы. Кажется, что проблемы, стоящие перед миром, усугубляются быстрее, чем могут справиться традиционные системы.

Если мы четко осознаем настоятельную потребность в большем количестве проектов, основанных на возобновляемых источниках энергии и природе, тогда МБР и TradFi должны догнать этот век и извлечь уроки из ReFi, особенно в том, как использовать технологии для оптимизации финансирования, повышения прозрачности и мониторинга эффективности.

Отказ от ответственности: эта статья предназначена только для информационных целей и не предназначена в качестве какого-либо инвестиционного совета. Прочитайте наш полный юридический отказ от ответственности здесь . Для получения дополнительной информации напишите нам по адресу [email protected] .