ฟองสบู่เศรษฐศาสตร์

ฟองสบู่เศรษฐกิจคืออะไร?

ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจคือสถานการณ์ที่ราคาของสินทรัพย์หรือกลุ่มของสินทรัพย์ (เช่น หุ้น) สูงขึ้นมากและยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จนกว่าจะถึงระดับที่ไม่สมเหตุสมผลโดยปัจจัยพื้นฐาน คำว่า “ฟองสบู่” สามารถใช้ได้กับกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทต่างๆ รวมถึงฟองสบู่ในตลาดหุ้น ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์ และฟองสบู่สินค้าโภคภัณฑ์

ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจอาจระบุได้จากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาตามด้วยการลดลงของมูลค่าอย่างกะทันหันเมื่อตลาดแก้ไขตัวเองหลังจากถึงจุดสูงสุด[1]

ฟองสบู่มักระบุได้ยากเนื่องจากอาจขึ้นอยู่กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน เช่น ที่ดินหรือทองคำ มากกว่าสินทรัพย์ที่มีตัวตน เช่น กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน สิ่งนี้ทำให้การประเมินมูลค่าเป็นเรื่องยากในแง่ของวิธีการบัญชีแบบดั้งเดิม[2][3]

ผลกระทบของฟองสบู่เศรษฐกิจ

ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดการเงิน ประชาชน และรัฐบาล

ผลกระทบของฟองสบู่เศรษฐกิจต่อตลาดการเงิน

เมื่อฟองสบู่เศรษฐกิจแตก อาจส่งผลร้ายแรงต่อนักลงทุนที่เข้าซื้อในช่วงที่ตลาดถึงจุดสูงสุด หลายคนสูญเสียเงินออมทั้งชีวิตเมื่อฟองสบู่ดอทคอมแตกในปี 2543 และอีกครั้งเมื่อตลาดที่อยู่อาศัยพังทลายในปี 2551 ในทั้งสองกรณี นักลงทุนรับความเสี่ยงมากเกินไปด้วยการลงทุนในบริษัทหรืออสังหาริมทรัพย์ที่ไม่มีรายได้หรือกระแสเงินสดเนื่องจากพวกเขา คิดว่าพวกเขาสามารถขายก่อนที่ราคาจะลดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อทุกคนเริ่มขายทันที (และไม่มีผู้ซื้อ) ราคาก็ดิ่งลงอย่างรวดเร็วและนักลงทุนจำนวนมากสูญเสียทุกสิ่งที่พวกเขาเป็นเจ้าของในชั่วข้ามคืน บางบริษัทเลิกกิจการไปเลยเพราะไม่สามารถจ่ายคืนเงินกู้ได้หลังจากสูญเสียเงินจำนวนมากเมื่อราคาหุ้นตกลงอย่างมากในช่วงเวลานี้ที่เรียกว่า “ภาวะถดถอยครั้งใหญ่”

วิธีหลีกเลี่ยงปัญหาเศรษฐกิจฟองสบู่แตก

หากคุณต้องการหลีกเลี่ยงปัญหาเศรษฐกิจฟองสบู่ มีวิธีง่ายๆ ที่คุณสามารถทำได้ ก่อนอื่น ทำวิจัยของคุณ หากบริษัทหรือการลงทุนดูดีเกินจริง ก็น่าจะใช่! ต่อไป ให้ตรวจสอบตลาดอย่างสม่ำเสมอ เพื่อที่ว่าหากมีสัญญาณของปัญหาใดๆ เกิดขึ้นล่วงหน้า เช่น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรือผลกำไรที่ลดลง คุณจะรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นก่อนใคร สุดท้าย อย่าลงทุนเงินมากเกินไปในที่เดียว วิธีนี้หากเกิดข้อผิดพลาดในการลงทุนครั้งเดียว (หรือหลายครั้ง) จะไม่ทำลายเงินออมทั้งหมดของคุณในคราวเดียว!

ฟองสบู่เศรษฐกิจในอดีต

ฟองสบู่เศรษฐกิจไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ อันที่จริง สิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นตลอดประวัติศาสตร์และในหลายประเทศ ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจที่มีชื่อเสียงที่สุดคือฟองสบู่ทิวลิปแมเนีย (Tulip Mania Bubble) ในปี 1637–1638 ในฮอลแลนด์ ซึ่งราคาดอกทิวลิปแตะระดับทางดาราศาสตร์ก่อนที่จะร่วงลงมาอีกครั้ง ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจที่รู้จักกันดีอีกชนิดหนึ่งเรียกว่า “ฟองสบู่ทะเลใต้” ซึ่งเกิดขึ้นในอังกฤษระหว่างปี 1711 ถึง 1720 เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นในบริษัทที่จัดตั้งขึ้นโดยรัฐบาลอังกฤษ แต่ไม่มีทรัพย์สินหรือผลกำไรที่แท้จริง (โดยพื้นฐานแล้วเป็นเพียงกระดาษ บริษัท). ประมาณว่าประมาณ 20% ของพลเมืองอังกฤษทั้งหมดถือหุ้นในช่วงเวลานี้!

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ Dot-com Bubble ซึ่งเห็นว่าราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนที่จะร่วงลงอีกครั้งหลังจากที่เห็นได้ชัดว่ามีรายได้เข้ามายังบริษัทเหล่านี้ไม่เพียงพอที่จะประเมินมูลค่าที่สูงของพวกเขาได้

ฟองสบู่เศรษฐกิจในปัจจุบัน

ฟองสบู่ที่อยู่อาศัยเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของการที่ฟองสบู่ทางเศรษฐกิจสามารถก่อตัวขึ้นได้ ในช่วงเวลานี้หลายคนมีการซื้อบ้านเพื่ออยู่อาศัยหรือเพื่อการลงทุน เมื่อมีคนซื้อบ้านมากขึ้นและราคาก็สูงขึ้น ดูเหมือนว่าทุกคนกำลังทำเงินจากการลงทุนของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ในที่สุด สิ่งต่างๆ ก็อยู่เหนือการควบคุม และมีผู้ซื้อจำนวนมากเกินไปที่พยายามซื้อบ้านในคราวเดียว ในขณะที่มีผู้ขายไม่มากพอที่เต็มใจขายบ้านในราคาสูงเหล่านี้ สิ่งนี้นำไปสู่การล้นตลาดของบ้านและทำให้ราคาอสังหาริมทรัพย์ทั่วอเมริกาดิ่งลงถึง 50% ในที่สุด

ตลาด Bitcoin ยังประสบกับฟองสบู่ทางเศรษฐกิจในแบบของตัวเองเมื่อเร็ว ๆ นี้ด้วยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 900 เหรียญสหรัฐต่อเหรียญในเดือนมกราคม 2560 จนถึงเดือนธันวาคม 2560 เมื่อหนึ่ง Bitcoin สูงถึงเกือบ 20,000 เหรียญสหรัฐ! ทุกวันนี้แม้ว่าเราจะเห็นสัญญาณว่าการชนอีกครั้งอาจจะเกิดขึ้นเร็วๆ นี้… แต่ไม่ต้องกังวลว่าจะพลาดเพราะยังเหลือเวลาอีกมากก่อนที่อะไรๆ จะลงใต้อีกครั้ง!

ฟองสบู่เศรษฐกิจในอนาคต

คุณอาจสงสัยว่าฟองสบู่เศรษฐกิจครั้งต่อไปจะเป็นอย่างไร คำตอบคือ มันยากที่จะพูด มีความเป็นไปได้บางประการที่เราสามารถดูได้:

The Automation Bubble: เมื่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและเครื่องจักรมีความชาญฉลาดมากขึ้น พวกเขาจะเริ่มเข้ามาแทนที่งานที่มนุษย์ทำแบบดั้งเดิม ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการว่างงานจำนวนมากและความยากจนสำหรับคนจำนวนมากทั่วโลกที่ต้องตกงานเนื่องจากระบบอัตโนมัติ

ฟองสบู่โซเชียลมีเดีย: บริษัทโซเชียลมีเดียอย่าง Facebook และ Twitter ถูกกล่าวหาว่าควบคุมอารมณ์ของผู้ใช้เพื่อแสวงหากำไรผ่านอัลกอริธึมที่ทำให้เราติดหนึบกับการเลื่อนดูโพสต์จากเพื่อนหรือคนดังที่เราติดตามทางออนไลน์ (หรือแม้แต่คนแปลกหน้า) ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าสิ่งนี้ได้สร้างวงจรการเสพติดที่ผู้ใช้รู้สึกว่าถูกบังคับให้ต้องตรวจสอบโทรศัพท์ของตนอยู่เสมอ เนื่องจากพวกเขากลัวที่จะพลาดบางสิ่งที่สำคัญที่เกิดขึ้นบนโซเชียลมีเดีย และบริษัทเหล่านี้รู้ดีว่าพวกเขาสามารถทำเงินได้เท่าไรจากพฤติกรรมนี้! หากไม่ตรวจสอบแนวโน้มนี้ต่อไป ก็อาจสร้างฟองสบู่ทางเศรษฐกิจอีกแบบหนึ่งซึ่งคล้ายกับฟองสบู่ในปัจจุบันที่ทุกคนใช้จ่ายเงินที่พวกเขาไม่มีจริงๆ ดังนั้นพวกเขาจะไม่รู้สึกถูกทอดทิ้งเมื่อเพื่อนๆ โพสต์ภาพจากการไปเที่ยวพักผ่อนที่บาหลีขณะที่พวกเขากำลัง ติดงานดึกอีกแล้วคืนนี้...