ยกระดับการวิเคราะห์ MOIC

เงินลงทุนหลายรายการ (MOIC) เป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพที่พบได้บ่อยที่สุดในเงินร่วมลงทุน นอกเหนือจากอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) แล้ว รายงาน LP ทุกฉบับจะมีชุดของ "เครื่องหมาย" ที่แสดง MOIC ปัจจุบันเกี่ยวกับข้อตกลง

MOIC เป็นเมตริกการรายงานทั่วไป เนื่องจากคำนวณง่ายและเข้าใจได้ง่าย อะไรก็ตามที่สูงกว่า 1.0x คือดีลที่ทำกำไรได้ และอะไรก็ตามที่ต่ำกว่าคือขาดทุน อย่างไรก็ตาม MOIC เป็นมากกว่าตัวชี้วัดการรายงาน พวกเขาสามารถเป็นเมตริกการวางแผนที่มีประโยชน์มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการปรับใช้สำรอง การคำนวณ MOIC ที่หลากหลายมีประโยชน์ การแจ้งเตือนผู้สปอยเลอร์: เรากำลังแบ่งปันสูตรเจ็ดสูตรด้านล่างในโพสต์นี้!

MOIC เป็นเมตริกการวางแผน

ผู้จัดการที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลส่วนใหญ่ทำงานร่วมกับ MOIC หลายตัว — และ MOIC แต่ละรายการจะตอบคำถามที่แตกต่างกันโดยช่วยให้พวกเขาพัฒนาความเข้าใจที่เหมาะสมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของข้อตกลง ตัวอย่างเช่น MOIC อย่างง่ายสามารถ "ขยาย" เพื่อรวมการคาดการณ์ผลตอบแทนในอนาคต ซึ่งมักจะสร้างขึ้นจากประมาณการการจัดการและวิทยานิพนธ์การจัดจำหน่าย สิ่งนี้ทำให้เราสามารถนำ MOIC จากการรายงานไปสู่มุมมองการวางแผนได้ MOIC เจ็ดรายการด้านล่างแต่ละรายการตอบคำถามที่แตกต่างกันเพื่อช่วยให้ผู้จัดการที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

MOIC สามารถปรับแต่งเพิ่มเติมได้โดยแยกประสิทธิภาพของการลงทุนเริ่มต้นออกจากการลงทุนที่ตามมา ซึ่งช่วยให้เราวิเคราะห์ประสิทธิภาพสำรองแบบสแตนด์อโลนได้ การนึกถึง MOIC ตามบรรทัดเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์:

MOIC ทั้งเจ็ดเหล่านี้แต่ละข้อจะตอบคำถามที่แตกต่างกันเพื่อช่วยผู้จัดการที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาด

เพิ่มประสิทธิภาพการสำรองด้วย MOIC

MOIC ทางออกของปริมาณสำรองตามแผนสมควรได้รับการกล่าวถึงเป็นพิเศษ เนื่องจากสามารถช่วยเราเพิ่มประสิทธิภาพปริมาณสำรองโดยการเปรียบเทียบประสิทธิภาพของปริมาณสำรองของบริษัทหนึ่งกับอีกบริษัทหนึ่ง โดยใช้เครื่องมือที่เรียกว่าTactycเราสามารถคำนวณและจัดอันดับบริษัทที่มีผลงานทั้งหมดของคุณโดยอัตโนมัติตามเมตริกนี้

บริษัท H ให้ผลตอบแทน $7 สำหรับทุก ๆ $1 ที่ลงทุนในอนาคต ในขณะที่บริษัท Y ให้ผลตอบแทนเพียง $0.45 สำหรับทุก ๆ $1 ของการลงทุนในอนาคต หากเรามีทุนสำรองจำกัด เราจะพยายามปรับสมดุลทุนสำรองจากการลงทุนอื่นๆ ไปยังบริษัท H

เหตุผลที่ทำงานนี้คือเรากำลังรวมองค์ประกอบเชิงกลยุทธ์จากวิทยานิพนธ์การลงทุนของเรา (เช่น TAM, ความได้เปรียบในการแข่งขัน, คุณภาพของการจัดการ, การเจาะตลาด ฯลฯ) เข้ากับผลตอบแทนในอนาคตที่คาดหวังของเรา — และใช้ความคาดหวังผลตอบแทนเหล่านี้เพื่อเป็นแนวทางในการติดตามกลยุทธ์สำรองของเรา . ใน Tactyc คุณสามารถสร้างกรณีการออกฐาน ดาวน์ไซด์ หรืออัพไซด์เพิ่มเติมสำหรับแต่ละดีล — และพวกเขาจะรวมเข้ากับการคำนวณโดยอัตโนมัติสำหรับExit MOIC บน Planned Reservesเพื่อรวมประสิทธิภาพและการดำเนินการที่ไม่แน่นอนของบริษัท

ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป

แม้จะดูเหมือนง่าย แต่การคำนวณ MOIC บางอย่างอาจค่อนข้างซับซ้อน ตัวอย่างเช่น:

• หากมีการลงทุน ที่ตามมาหลายครั้ง MOIC ปัจจุบันเกี่ยวกับ Deployed Reserves จะต้องคำนวณจากราคาหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของการติดตาม
• รายได้จากการขายบางส่วนจะต้องรวมอยู่ในการคำนวณ MOIC ทุกรายการข้างต้น
• หากเกี่ยวข้องกับ SAFE หรือ Convertible Note MOIC เกี่ยวกับการลงทุนครั้งแรกจำเป็นต้องคำนึงถึงราคาแปลงสภาพ

เกี่ยวกับแทคติก

Tactycเป็นแพลตฟอร์มการคาดการณ์ประสิทธิภาพและสถานการณ์จำลองแรกสำหรับ VC และใช้งานโดยกองทุน 200 แห่งทั่วโลก Tactyc ช่วยให้ VC สามารถจัดการและคาดการณ์พอร์ตการลงทุนได้อย่างง่ายดาย และแทนที่เวิร์กโฟลว์สเปรดชีตแบบดั้งเดิมที่ซับซ้อน หากคุณต้องการสำรวจ Tactyc สำหรับเงินของคุณ โปรดติดต่อ[email protected]หรือนัดหมายการสาธิตที่นี่