¿Cuáles son las diferencias entre una ronda SEGURO y con precio?

Cuando una startup busca recaudar capital, generalmente hay dos tipos principales de estructuras de inversión disponibles: un acuerdo simple para equidad futura (SAFE) y una ronda con precio. Las principales diferencias entre estas dos estructuras se relacionan con la forma en que definen los términos de la inversión, la valoración de la empresa y la cantidad de capital o propiedad que recibe el inversor a cambio de su inversión.

Acuerdo Simple para Equidad Futura (SAFE)

Un acuerdo simple para equidad futura (SAFE) es un tipo de acuerdo de inversión relativamente nuevo que ha ganado popularidad en los últimos años, particularmente en el mundo de las empresas emergentes. Un SAFE es esencialmente un contrato legal que le permite a un inversionista invertir dinero en una startup a cambio del derecho a recibir acciones en el futuro, cuando ocurran ciertos eventos previamente acordados.

Un SAFE generalmente no implica una valoración fija de la empresa en el momento de la inversión, sino que permite al inversor participar en el potencial alcista de la empresa a medida que crece y madura. El beneficio clave de un SAFE es que permite a las nuevas empresas recaudar dinero de manera rápida y eficiente, sin la necesidad de negociar términos complicados y lentos con los inversores.

Aquí hay un ejemplo de cómo podría funcionar un SAFE:

• Una startup busca recaudar $500,000 para financiar sus planes de crecimiento.
• Un inversionista acepta invertir $100,000 en la puesta en marcha utilizando un SAFE.
• Los términos de SAFE especifican que el inversionista recibirá capital en la puesta en marcha en una fecha futura, cuando la empresa recaude su próxima ronda de financiación o alcance un determinado hito de valoración.
• La participación accionaria del inversionista en la startup se determinará con base en los términos del SAFE, que puede especificar un cierto porcentaje de la valuación de la empresa, o un cierto número de acciones.
• Hasta que ocurra el futuro evento de equidad, el inversionista no tiene derechos de propiedad o control en la puesta en marcha, pero puede recibir actualizaciones y comunicaciones de la empresa.

Una ronda cotizada es un tipo más tradicional de estructura de inversión que implica negociar los términos de la inversión, incluida la valoración de la empresa, la cantidad de capital o propiedad que el inversor recibirá a cambio de su inversión y cualquier otro término o condición. que puede ser relevante.

En una ronda con precio, la startup y el inversor acuerdan una valoración fija para la empresa en el momento de la inversión, y el inversor recibe una cantidad específica de capital o propiedad de la empresa en función de esa valoración. Las rondas con precio generalmente implican más negociación y diligencia debida que las SAFE, y pueden ser más complejas y llevar más tiempo de ejecutar.

Aquí hay un ejemplo de cómo podría funcionar una ronda con precio:

• Una startup busca recaudar $500,000 para financiar sus planes de crecimiento.
• Un inversionista acepta invertir $ 100,000 en la puesta en marcha utilizando una estructura de ronda de precios.
• La startup y el inversionista negocian los términos de la inversión, incluida la valoración de la empresa, el porcentaje de capital o propiedad que recibirá el inversionista y cualquier otro término o condición relevante.
• La valoración acordada para la empresa es de 5 millones de dólares y el inversor recibirá el 2 % del capital de la empresa a cambio de su inversión de 100 000 dólares.
• El inversionista se convierte en accionista de la empresa y, como resultado, puede tener ciertos derechos y privilegios, como el derecho a votar en decisiones importantes de la empresa oa recibir dividendos.