Más allá de la inversión de impacto: por qué TradFi debería pensar en ReFi

El financiamiento de las actividades del sector privado para reducir el carbono será aún más importante para combatir el cambio climático. Esta es la razón por la que los bancos multilaterales de desarrollo (MDB), las instituciones de crédito tradicionales (TradFi) y aquellos con "cambio climático" y "financiamiento verde" en sus títulos deberían tomarse un momento para comprender mejor el mundo del financiamiento regenerativo: ReFi.

La COP27 ha finalizado sin el compromiso claro de mantener el calentamiento global en 1,5 °C por encima de los niveles preindustriales. Alok Sharma advirtió el lunes 14 de noviembre que esta podría ser la COP donde “perdemos 1,5°C”, pero desafortunadamente el proceso político para lograr suficientes compromisos nacionales para mantener esa línea de 1,5°C no fue suficiente. La COP28 deberá presionar para obtener esos compromisos para ayudar a evitar que el calentamiento global se acerque a la desastrosa línea de 2,0 °C.

La ciencia ha sido bien documentada. Debemos eliminar 1000 gigatoneladas de CO2 de las actividades humanas para el año 2100 si queremos limitar el calentamiento global a 1,5 °C por encima de los niveles preindustriales. Ya nos hemos acercado a 1,2°C por encima de los niveles preindustriales. Como muestra cada ronda de la COP, el consenso político ha sido extraordinariamente difícil de lograr. Por lo tanto, debemos activar todas las vías posibles para fomentar las actividades impactantes que pueden frenar el cambio climático.

El financiamiento de las actividades del sector privado para reducir el carbono será aún más importante en nuestra lucha contra el cambio climático. La totalidad de la tarea es enorme. La financiación debe comprometerse más con proyectos de menor escala y ser más ágil. Incluso los proyectos pequeños son importantes para la lucha contra el cambio climático.

Necesitamos activar todas las vías posibles para fomentar las actividades impactantes que pueden detener el cambio climático.

Muchos BMD e instituciones TradFi han expresado la intención de apoyar proyectos de impacto a pequeña escala. La inversión de impacto medida en 2020 sumó $ 636 mil millones entre fondos privados e instituciones públicas. Esto puede parecer considerable, pero las inversiones de impacto medidas administradas por fondos e instituciones privadas todavía representan solo alrededor del 4 por ciento de la industria global de capital privado, que creció a más de $ 7 billones en mayo de 2020. ( IFC: Investing for Impact: The Global Impact Investing Mercado 2020 )

Se dice que el término “inversión de impacto” fue acuñado alrededor de 2007 por la Fundación Rockefeller. La inversión de impacto busca mirar más allá del retorno financiero y valorar un proyecto por su impacto social y ambiental. ReFi es una continuación de la inversión de impacto que aprovecha la tecnología web3 y los principios web3, enfatizando particularmente el papel de los inversores como agentes de cambio para cambiar el análisis económico de un proyecto de principios extractivos hacia objetivos regenerativos, de ahí el término "finanzas regenerativas".

Los BMD deben comprender una diferencia importante entre la inversión de impacto y ReFi. ReFi es mucho más Gen Z. Desde una perspectiva de ReFi, la inversión de impacto sigue siendo un financiamiento tradicional que busca principalmente el retorno financiero con un impacto social y ambiental como un subproducto. Un principio clave de ReFi es que primero considera el resultado del proyecto y utiliza la tecnología para aumentar la transparencia de los proyectos. El retorno económico de un proyecto es el subproducto, no el impulsor. Gen Z se destaca por su desconfianza en las instituciones y el rápido examen de la historia detrás de una institución, empresa o marca. ReFi permite ese examen más profundo a través de la tecnología.

Un principio clave de ReFi es que primero considera el resultado del proyecto y utiliza la tecnología para aumentar la transparencia de los proyectos.

La tecnología Web3 potencia ReFi. La tecnología Web3 busca empoderar a los usuarios de Internet para que influyan en las interacciones sociales (y ambientales) mientras pueden obtener los beneficios de participar en Internet. Esta tecnología suele ser de código abierto, de modo que los desarrolladores pueden crear lo que ellos y su comunidad quieren, en lugar de depender de operadores de Internet centralizados (es decir, web2) para poseer las aplicaciones y los datos (que se extraen de los usuarios). Esto puede parecer un poco filosófico, pero web3 representa un cambio de mentalidad de los usuarios de Internet, que son cada vez más conscientes de que los jugadores de web2 extraen los datos personales de un individuo para obtener ganancias que no se comparten. Por lo tanto, web2 se ve como una continuación de la economía extractiva que ha impulsado el cambio climático y otros males sociales, que nuestra generación más joven, conocedora de Internet, deberá resolver.

Los desarrolladores de ReFi están aplicando rápidamente la tecnología al cambio climático y otros problemas sociales y ambientales. Tomemos por ejemplo los créditos de carbono. Se están lanzando varios proyectos ReFi que buscan financiar proyectos basados ​​en la naturaleza que reducen las emisiones de carbono. Los miembros de la comunidad ReFi reconocen que un crédito de carbono no es un crédito de carbono. Con la tecnología podemos mirar detrás del crédito de carbono y evaluar la calidad del proyecto subyacente y juzgar la calidad y permanencia del crédito de carbono. La tecnología Blockchain permite transferir un crédito de carbono con toda la información del proyecto subyacente y la cadena de custodia totalmente transparente.

Prevemos que la comunidad ReFi irá aún más lejos. Hace un mes, junto con mi cofundador de Silta, Ben Sheppard, tuve el privilegio de participar en un taller de 'Acceleración de activos ambientales digitales', organizado por Sidewalk Infrastructure Partners (SIP)y Google Cloud en Google Campus en Mountain View, California. Allí, algunas de las mentes más brillantes de ReFi analizaban detenidamente la necesidad de aumentar 95 veces la inversión en mitigación del cambio climático en la próxima década para limitar el calentamiento global en 1,5 a 2 °C para 2050. La comunidad emergente de ReFi está reuniendo las herramientas para convertir a la Generación Z en agentes de cambio. Además, hacen preguntas profundamente importantes como "¿cómo también tenemos en cuenta los beneficios colaterales asociados con la acción climática, como medir las interacciones dentro de un ecosistema diverso si se preserva un bosque?"

Los MDB y TradFi deben tomar nota del dinamismo de la comunidad ReFi y la importancia de aprovechar la tecnología y la cooperación comunitaria para financiar proyectos de impacto. Si queremos mitigar el cambio climático, el hambre y las desigualdades sociales, debemos adoptar sistemas y enfoques más inteligentes y racionalizados. Parece que los problemas que enfrenta el mundo se están agravando más rápido de lo que pueden manejar los sistemas tradicionales.

Si entendemos claramente la necesidad urgente de más proyectos de energía renovable y basados ​​en la naturaleza, entonces los BMD y TradFi deben ponerse al día con este siglo y aprender lecciones de ReFi, especialmente sobre cómo usar la tecnología para optimizar el financiamiento, aumentar la transparencia y monitorear el desempeño.

Descargo de responsabilidad: este artículo es solo para fines informativos y no pretende ser ningún tipo de consejo de inversión. Lea nuestro aviso legal completo aquí . Para obtener más información, envíenos un correo electrónico a [email protected] .