Hadeswap: Автоматизированные маркет-мейкеры NFT 101

Что такое Хадесвап?

Hadeswap — это децентрализованный рынок NFT, предлагающий опыт и полезность использования децентрализованной биржи, такой как Uniswap, для обмена токенами в экосистеме NFT на Solana, так же, как Sudoswap уже сделал это на Ethereum. Для тех, кто не был в криптовалюте в 2020 году, Uniswap предложила возможность для физических лиц торговать без использования книг заказов на централизованной бирже. Проще всего провести аналогию в этом случае — посмотреть на крупнейшую централизованную биржу NFT на Солане, которая на сегодняшний день является Magic Eden, поэтому Hadeswap для Magic Eden — то же, что Uniswap для Binance.

Hadeswap и другие децентрализованные биржи иногда называют AMM или автоматизированными маркет-мейкерами. Это означает, что сам протокол автоматически регулирует цену всего, что торгуется, на основе самой последней завершенной сделки. Затем каждый раз, когда пользователь продает NFT в пул, предлагаемая цена будет уменьшаться, и каждый раз, когда пользователь покупает NFT из пула, цена увеличивается из-за настроек линейной или экспоненциальной кривой, выбранных владельцем при создании своего пула. .

Одной из самых популярных функций для пользователей во время бета-тестирования было получение торговых комиссий, уплачиваемых в SOL, без каких-либо блокировок или ставок. Hadeswap дает пользователям возможность зарабатывать эти сборы за счет создания пулов ликвидности. Эти пулы ликвидности представляют собой смарт-контракты, содержащие NFT из определенной коллекции и SOL. Затем, когда пользователи покупают NFT из пула или продают NFT в пул, владелец пула получает комиссию за торговлю.

Ключевые определения

Прежде чем мы объясним, как работает Hadeswap, нам нужно рассмотреть несколько терминов.

1. Пул «Купить» = пул, который будет покупать только NFT и не получает комиссий за торговлю.
   - Каждый раз, когда пул покупает (в него продается NFT), сумма, предлагаемая для следующей покупки NFT, будет уменьшена на установленную вами сумму.
2. Пул «Продажи» = пул, который будет продавать только NFT и не получает комиссий за торговлю.
   - Каждый раз, когда пул продает (у него покупается NFT), прейскурантная цена оставшихся NFT в пуле будет увеличиваться на установленную вами сумму.
3. «Двусторонний пул» = пул, который продает и покупает NFT, чтобы получать торговые комиссии владельца.
4. Комиссия = комиссия за торговлю, установленная в виде процента, который владелец пула получает от каждой покупки/продажи, используя свой пул (т.е. то, что вы зарабатываете за сделку).
5. Дельта = %/значение, на которое цена пула увеличивается после каждой продажи
   - сумма, на которую увеличивается цена листинга пула после покупки у него NFT или
   - сумма, на которую цена, предлагаемая для NFT, уменьшается после продажи NFT. в пул
   - Линейная кривая = цена будет корректироваться на заданное количество SOL
   - Экспоненциальная кривая = цена будет корректироваться на заданный % с каждой транзакцией
6. Спотовая цена = «базовая» цена LP.
   Для пулов с «покупкой» это будет начальная цена, по которой пул предлагает покупку NFT.
   - Для пулов «продающих» это будет начальная цена, по которой пул продает NFT.
   - Для «двухсторонних» пулов все немного по-другому, потому что вы зарабатываете комиссию.
   — Начальная цена, предлагаемая для покупки NFT, будет «спот» за вычетом торговой комиссии.
   — Первоначальная цена листинга NFT в пуле будет равна «спот» плюс «дельта» плюс «комиссия».

На Hadeswap у пользователей есть два варианта покупки NFT. Они могут приобретать NFT так же, как на централизованной бирже, щелкая по коллекции, которую они хотят увидеть, для доступных списков, а затем покупая NFT по своему выбору. Другой доступный вариант — создать пул «купить».

Допустим, у вас есть коллекция, из которой вы хотите приобрести несколько NFT, но цена всегда снижается после покупки или вы не уверены, сохранится ли текущая минимальная цена. Вы можете просто настроить пул «купить», чтобы DCA попала в коллекцию.

Когда вы создаете свой односторонний пул «покупки», вы выбираете «спот» и «дельту», а затем вносите сумму SOL, необходимую для покрытия ордеров на покупку, которые представляет ваш пул. Каждый раз, когда ваш пул покупает NFT у продавца, он снижает цену, которую он готов заплатить, в зависимости от установленной вами «дельты».

Например, возьмем коллекцию с минимальной ценой 5 SOL, где мы хотим приобрести 5 NFT, при этом платя на 3% меньше за каждый из 4, которые мы покупаем после первоначальной покупки. Мы бы установили наше «пятно» на 5 и дельту на 3%, выбрав опцию «экспоненциальная кривая» и введя 3%. Затем вы просто ждете, чтобы увидеть, выполнят ли продавцы ваши заказы на покупку. На следующей диаграмме показано, что происходит визуально.

Продажа NFT на Hadeswap и пулах «Продажа»

Для продажи NFT на Hadeswap у пользователей есть возможность мгновенно продать лучшее предложение, доступное из пулов для каждой коллекции, и настроить односторонний пул «продажи». Пул «продажи» работает очень похоже на пул «покупки», за исключением того, что ваш пул продает NFT за SOL, а не покупает NFT за SOL. Использование его в DCA при выходе из коллекции позволяет вам получать больше за каждый NFT, проданный вашим пулом.

Когда вы создаете свой односторонний пул «продажи», вы выбираете «спот» и «дельту», а затем вносите количество NFT, которое вы хотите, чтобы ваш пул предлагал для продажи. Каждый раз, когда ваш пул продает NFT, он автоматически увеличивает цену NFT, оставшихся в пуле. Самое главное, вы можете вывести полученный SOL сразу после продажи каждого NFT из вашего пула.

Например, возьмем коллекцию с минимальной ценой 20 SOL, где мы хотим продать 5 NFT. Если бы мы хотели начать продавать по минимальной цене в 20 солей, мы бы установили наше «спот» на 20, а затем установили бы нашу «дельту» на сумму, которую мы хотим, чтобы цена увеличивалась после каждой продажи. Для этого гипотетического мы будем использовать «дельту» 5%. Если все 5 будут проданы, это принесет вам чуть более 111 SOL, вместо того, чтобы сбрасывать 5 на пол, что в сумме дает 100 SOL.

Двусторонний пул и торговые сборы

Чтобы получать комиссию за торговлю на Hadeswap, вы создадите «двусторонний» пул, в котором пользователи затем покупают или продают NFT. Это известно как поставщик ликвидности.

Важно отметить:

1. Ваш пул получает комиссию только тогда, когда его активы используются непосредственно в сделках.
2. NFT, которые вы помещаете в свой пул, покупаются и продаются. Не помещайте в пул определенные NFT, которые вы хотите сохранить в своей коллекции.
3. Непостоянный убыток возникает очень регулярно при обеспечении ликвидности.
   - У Binance есть отличный объяснитель по этой теме наhttps://academy.binance.com/en/articles/impermanent-loss-explained

Как это работает в IRL? Давайте взглянем на некоторые гипотетические установки, которые люди могут использовать на основе своих активов NFT.

Для нашей первой гипотезы у нас есть ~ 10 NFT или меньше коллекции. Меньшее количество NFT означает, что вы хотите рассмотреть возможность установки более высокой дельты для вашего пула, чтобы продолжать взимать комиссию, не теряя при этом цены во время колебаний цен. В этом примере наша коллекция будет иметь минимальную цену 10 SOL, и у нас есть 5 NFT для депозита. Мы хотим 3,5% комиссию за сделки и выбираем дельту 5%.

Для нашей второй гипотезы мы создадим пул для кого-то с 25 NFT, используя спотовую цену 3,45, дельту 1% и комиссию за торговлю 3,5%. Для этого пула у вас будет 25 ордеров на покупку, совпадающих с 25 NFT, выставленными на продажу. Общая сумма необходимых SOL будет чуть более 60 SOL.

Поскольку 50 записей составляют большую электронную таблицу, все, кроме нескольких первых и последних транзакций с каждой стороны, перечислены в таблице ниже.

Мы надеемся, что эта вводная статья помогла вам лучше понять Hadeswap, что такое автоматический маркет-мейкер NFT и как его использовать.

До следующего раза, удачи!

— Либертас Дистрибьютива