Как работает валюта

Валюта кажется очень простой идеей. В конце концов, это всего лишь деньги, и именно на них мы покупаем то, что хотим и в чем нуждаемся. Нам платят наши работодатели, и мы используем эти деньги для оплаты счетов, покупки продуктов и товаров и услуг. Мы могли бы положить часть на сберегательный счет в банке или инвестировать в акции или недвижимость, но по большей части валюта кажется довольно простой концепцией.

Фактически, развитие валюты сформировало человеческую цивилизацию. Валюта останавливала войны и развязывала многие другие. Города и народы, какими мы их знаем, не существовали бы без него. Трудно переоценить значение валюты в современной жизни.

В этой статье мы рассмотрим историю валюты, от самых ранних монет до интернет-банкинга. Мы также обсудим развитие валюты в Соединенных Штатах, а также экономику, связанную с установлением обменных курсов и контролем над инфляцией.

1. Валюта как замена
2. Валюта как богатство
3. Формы валюты: товар
4. Формы валюты: монеты
5. Формы валюты: бумага
6. Формы валюты: электронная
7. Золотой стандарт
8. Восприятие ценности
9. Инфляция
10. Валюта США

Валюта или деньги (мы будем использовать эти термины взаимозаменяемо в целях этого обсуждения) можно определить как единицу покупательной способности . Это средство обмена, заменитель товаров или услуг. Это не обязательно должны быть монеты или купюры, с которыми вы, вероятно, лучше всего знакомы. На самом деле, на протяжении веков все, от больших каменных колес, ножей, кусков соли и даже людей, использовалось в качестве денег. Все, что, по общему мнению людей, представляет ценность, является валютой.

Например, если у вас есть одна бочка пшеницы, и вы хотите корову, без валюты вам придется найти того, у кого не только есть корова, но и хочет бочка пшеницы, и он согласится на обмен.

Допустим, ваш сосед отвечает всем требованиям — у него есть корова, и он хочет бочку пшеницы. Что, если бочка пшеницы не стоит целой коровы? Ваш сосед точно не сможет внести сдачу, отдав вам часть коровы.

Теперь, если вы живете в месте, где широко распространено мнение, что круглые штампованные монеты имеют определенную ценность и могут быть обменены на другие вещи, тогда вам просто нужно найти того, кому нужна пшеница. Этот человек возьмет пшеницу в обмен на оговоренную сумму монет, которые вы позже сможете использовать, чтобы купить корову у кого-то другого.

Это не говоря уже о том, что носить с собой горсть монет намного проще, чем таскать с собой бочку зерна или корову всякий раз, когда вам нужно совершить сделку.

Помимо того, что они служат заменителем в торговле, у денег есть еще одно важное назначение — средство сбережения. В системе прямого бартера продаваемые товары обычно являются скоропортящимися. Вы можете собирать тонны и тонны пшеницы, заключая хитрые торговые сделки, но если вы попытаетесь спасти пшеницу, она в конечном итоге испортится. Деньги позволяют людям накапливать богатство .

Это оказало огромное влияние на цивилизацию, поскольку означало, что власть не всегда будет передаваться через семьи. Люди, которые были исключены из любой возможности иметь политическую власть, могли накапливать богатство за счет торговли или оказания услуг. Затем это богатство можно было использовать для покупки политической или даже военной власти. Таким образом, деньги сделали цивилизацию более демократичной , забрав часть власти из рук знатных семей, монополизировавших ее на протяжении сотен лет.

Формы и функции валюты изменились за последние 3000 лет или около того, и обычно делятся на четыре категории:

Товарная валюта

Развитие товарных валютных систем представляет собой скорее размытие бартерных систем и более поздних валютных систем, чем революционное изменение. В товарной системе используемые деньги являются не только «заполнителем» покупательной способности, но и чем-то, что само по себе имеет неотъемлемую ценность.

Хорошим примером товарной системы является система, которую использовали ацтеки. Они придавали большое значение какао-бобам, из которых можно было делать шоколад . Бобы были маленькими и их было легко носить с собой, поэтому их часто использовали для уравновешивания или внесения изменений в бартерные соглашения.

Преимущество товарных денег, по словам антрополога Джека Уэзерфорда, заключается в том, что «в отличие от бумажных денег и дешевых монет, которые могут легко потерять свою номинальную стоимость, товарные деньги имеют ценность сами по себе и, таким образом, всегда могут быть потреблены независимо от статуса. рынка».

У товарных денег все еще есть недостатки. Часто бывает скоропортящимся и громоздким. Крупный рогатый скот часто использовался в качестве товарной валюты в аграрных обществах. Они хорошо работали как средство торговли, потому что все в этом обществе ценили их, но их было трудно транспортировать.

Ценность товарной валюты редко выходит за пределы культуры, в которой она используется. Если пастух из деревни захочет торговать с горожанином, его скот не будет иметь большой ценности. Европейские исследователи выбрасывали целые лодки какао-бобов, потому что не ценили их так, как ацтеки.

Первые монеты были отчеканены в Лидии, древней империи на территории современной Турции. Лидийский царь Крез начал изготавливать небольшие металлические слитки с гербом империи около 640 г. до н.э.

Этот лидийский обычай распространился среди греков, а затем и среди римлян. Монеты обычно изготавливались из серебра или золота, и их стоимость устанавливалась властью правительства, которое их выпустило. Если афинские чиновники заявят, что все монеты, отчеканенные в Афинах с официальной печатью Афин, на 97 процентов состоят из серебра, то эти монеты будут продаваться по этой цене.

В Китае монеты появились примерно в то же время, что и на Западе. В пятом веке до нашей эры китайцы начали использовать форму товарной валюты в виде ножей или других инструментов. Металлические лезвия имели круглое отверстие на одном конце, поэтому деньги можно было нанизывать на стержень или веревку. Со временем инструменты стали более стилизованными. С годами они становились все меньше и меньше, пока не остался только круглый конец с дыркой. Эти круглые китайские монеты с перфорацией оставались практически неизменными до 1800-х годов.

Важным эффектом монет было то, что правительства теперь контролировали выпуск денег на рынок. Они также могли манипулировать денежной массой . Это делали различные римские императоры, которые уменьшали содержание драгоценного металла в римских монетах, когда им нужны были деньги. Они подсчитали, что если из тонны золота получится 10 000 золотых монет, то можно получить в два раза больше монет, сократив содержание золота вдвое. Вместо того, чтобы сделать императоров богаче, постоянная девальвация римских монет и вытекающая из этого нестабильность римской экономики стали одним из факторов, приведших к падению Римской империи.

Когда Рим пал, большая часть Европы вернулась к более примитивной, феодальной системе хозяйства. На протяжении Средневековья люди стали недоверчиво относиться к монетам, и эта валюта вышла из употребления. Чеканка не вернется до эпохи Возрождения.

Зарабатывание денег окупается

Когда Монетный двор США создает монеты, сеньораж — разница между стоимостью денег и стоимостью их производства — означает мгновенную прибыль. По данным Монетного двора США, для чеканки четверти требуется всего несколько центов , но четверть сразу же стоит 25 центов. Эта разница и есть деньги, которые поддерживают работу монетного двора.

Бумажные деньги первыми изобрели китайцы, которые использовали оленьи шкуры, кору или пергамент с императорской печатью в качестве «платежных векселей». Наказанием за подделку была смерть.

Бумажные деньги не могли получить признание в Европе. Кожаные деньги использовались около 1100 года, но только в качестве временной замены, когда запасы серебра иссякли. Шведский банк выпустил бумажные деньги в 1661 году, но со временем они наводнили ими рынок, и они потеряли свою ценность.

Использование бумажных денег действительно прижилось в Европе в 1700-х годах, когда официальный банк французского правительства начал выпускать бумажные деньги. Идея исходила от ювелиров, которые часто выдавали людям квитанции об их золоте. Банкноты могут быть обменены на золото позднее. Это важный факт в развитии бумажных денег, потому что это означает, что деньги представляли собой реальное количество золота или серебра, которое действительно где-то существовало . Денежная единица на самом деле была обещанием учреждения, которое ее выпустило (правительство или банк), что учреждение предоставит держателю векселя определенное количество золота или серебра из своего запаса, когда бы он этого ни захотел. Говорят, что при такой системе деньги « обеспечены золотом».." За некоторыми временными исключениями, во время войн или других чрезвычайных ситуаций, до 1971 года вся валюта в мире была обеспечена реальным предложением драгоценного металла.

Поскольку деньги на самом деле представляют собой просто представление стоимости, людям не потребовалось много времени, чтобы понять, что они могут просто отправлять информацию о деньгах по телеграфу или другим электронным средствам, и это было так же «реально», как и отправка самих денег. После Второй мировой войны банки записывали информацию о дневных транзакциях на большие магнитные катушки, которые передавались в региональный Федеральный резервный банк . Эта система устранила необходимость в крупных купюрах, которые печатались до войны, для облегчения этих крупномасштабных переводов. Сегодня банкноты номиналом 500, 1000, 5000 и 10 000 долларов, напечатанные в этот период, очень редки, хотя некоторые из них все еще находятся в обращении.

Позже между банками были установлены проводные соединения , поэтому информацию о переводе можно было отправлять напрямую.

К началу 1990-х годов все переводы между банками и Федеральной резервной системой осуществлялись в электронном виде.

В истории электронных денег есть еще три важных этапа:

Один из давних мифов о современной валюте заключается в том, что она обеспечена запасами золота США в Форт-Ноксе. То есть вы можете в любое время обменять свои доллары в долларах США на эквивалентное количество золотых слитков.

В какой-то момент это было верно для большинства бумажных валют в мире. Однако в 1971 году США лишили доллар государственной поддержки с фактическим предложением золота (известным как отказ от золотого стандарта ) , и все основные международные валюты последовали их примеру.

Возникает очевидный вопрос: «Что гарантирует ценность наших денег без золота ? » Ответ таков: вообще ничего.

Единственная причина, по которой доллар, франк или евро имеют какую-либо ценность, заключается в том, что у нас есть стабильная система, в которой люди, как известно, принимают эти бумажки в обмен на что-то ценное. Или, как выразился лауреат Нобелевской премии по экономике Милтон Фридман, «листочки зеленой бумаги имеют ценность, потому что все думают, что они имеют ценность».

Слово о деньгах

Многие из слов, которые мы сегодня ассоциируем с деньгами, происходят из древних способов обращения с деньгами. Изучение происхождения этих слов помогает нам понять, как развивались валютные системы.

• Бак - ранние поселенцы в Северной Америке в значительной степени полагались на шкуру оленя для торговли. Каждая шкура называлась оленем.
• Денежный - это современное слово означает «относящийся к деньгам». Оно происходит от латинского слова pecus, что означает крупный рогатый скот.
• Плата — это слово происходит от немецкого слова, обозначающего крупный рогатый скот, vieh .
• Расчехлить . Использование ракушек в качестве валюты коренными американцами, а позже и европейскими колонистами, привело к появлению фразы «раскошелиться», что означает «платить».
• Зарплата . Это еще одно связанное с деньгами слово, полученное от римлян. В какой-то момент римским солдатам часть жалованья платили солью. Латинское слово salarium означает «соли».
• Доллар . Граф в чехословацком городе Яхимов начал чеканить серебряные монеты в 1519 году . Они распространились по всей Европе, и сегодня во многих странах есть валюта, названная в честь некоторого варианта слова талер , включая американский «доллар».

Понять, что ценность денег основана на нашем восприятии их ценности, будет легче, если мы посмотрим, как это восприятие может изменить конкретное количество этой ценности. Допустим, один американский доллар стоит 5 французских франков. Однажды правительство США объявляет, что часть его экономической политики будет заключаться в том, чтобы допустить медленное снижение стоимости доллара США примерно до 3 франков (правительство США может сделать это, среди прочего, для поощрения иностранных инвесторов). На следующий день стоимость доллара, скорее всего, резко упадет, как это бывает в подобных ситуациях. Почему? Заявление правительства заставило людей поверить в то, что их доллары будут стоить меньше — следовательно, они и стоили меньше. Тот же эффект можно увидеть на сегодняшнем фондовом рынке ., что является другой валютной системой. Когда компания заявляет, что ее прибыль падает, стоимость акций компании может упасть в течение нескольких минут.

Возможно, вы слышали, как ваши родители, бабушки и дедушки говорили о том, как все было иначе, когда они были в вашем возрасте. Посмотреть фильм стоило всего пять центов . Бензин стоил 30 центов за галлон. Новый автомобиль может стоить около 5000 долларов. За прошедшие годы цены выросли, иногда резко. Просмотр фильма в кинотеатре теперь стоит около 8 долларов; в некоторых местах бензин может стоить более 2 долларов за галлон; и несколько новых автомобилей стоят менее 15 000 долларов. Это инфляция.

Инфляция — это когда определенная форма валюты со временем теряет ценность. Это вызвано главным образом двумя вещами: восприятием ценности людьми и экономическим принципом спроса и предложения.

Мы уже рассмотрели некоторые способы, которыми восприятие людьми стоимости валюты может повлиять на ее стоимость. Этот эффект вызывает инфляцию, непосредственно влияя на стоимость денег. Когда валюта все еще находилась на золотом стандарте, инфляция часто происходила, когда люди начинали беспокоиться, что правительство или банк не смогут обменять их наличные деньги на золото. Если бы у вас был доллар, который стоил бы унцию золота, но люди думали, что у правительства есть только половина золота, необходимого для его погашения, тогда доллары начали бы продаваться по стоимости в полунции золота.

Проблемы с поставками имели гораздо более серьезные инфляционные последствия. На протяжении всей истории правительства пытались решить финансовые проблемы, просто печатая больше денег. Это может резко снизить стоимость денег, особенно на современных рынках, где деньги не обеспечены золотом. В два раза больше долларов в экономике делает эти доллары вдвое дешевле.

После Первой мировой войны Германия была вынуждена выплатить военные репарации в размере около 33 миллиардов долларов. Для страны было практически невозможно производить такой объем фактической продукции, поэтому единственным выходом для правительства было печатать все больше и больше денег, ни одна из которых не была обеспечена золотом. Это привело к одной из худших инфляций, когда-либо зарегистрированных. К концу 1923 года один цент США можно было купить за 42 миллиарда немецких марок! Чтобы купить то, что в 1919 году стоило всего одну марку, потребовалось 726 миллиардов марок.

Спрос и предложение

Закон спроса и предложения вкратце гласит, что при высоком спросе цены будут расти, а при высоком предложении цены будут падать.

Это демонстрируют два примера. Если есть театр на 2000 мест ( фиксированный запас ), цена спектаклей будет зависеть от того, сколько человек хотят билеты. Если идет очень популярный спектакль, и его хотят посмотреть 10 000 человек, театр может поднять цены, чтобы 2 000 самых богатых могли позволить себе купить билеты. Когда спрос намного превышает предложение , цены могут взлететь до небес.

Наш второй пример более причудлив. Допустим, вы живете на острове, где все любят конфеты. Тем не менее, запас конфет на острове ограничен, поэтому, когда люди обменивают конфеты на другие товары, цена довольно стабильна. Со временем вы накопите 50 фунтов конфет, которые сможете обменять на новую машину. Затем, однажды, рядом с островом корабль врезается в скалы, и его конфеты выбрасываются на берег. Внезапно на пляже валяется 30 тонн конфет, и любой, кто хочет конфет, может просто пойти на пляж и взять их. Поскольку предложение конфет намного превышает спрос , ваши 50 фунтов конфет почти бесполезны.

Бюро гравировки и печати США в настоящее время производит банкноты номиналом 1, 2, 5, 10, 20, 50 и 100 долларов.

Двухдолларовые купюры печатаются всякий раз, когда это необходимо, и последний раз печатались в 2003 году. В 1930-х годах была напечатана серия банкнот номиналом 100 000 долларов, что стало крупнейшим номиналом в истории США. Эти векселя использовались только для операций между банками Федеральной резервной системы ; они никогда не распространялись публично.

Монетный двор США выпускает монеты номиналом 1, 5, 10 и 25 центов, а также Золотую долларовую монету Сакагавеи , которая заменила долларовую монету Сьюзен Б. Энтони в 2000 году.

Монетный двор США ежегодно выпускает около 30 миллиардов монет для общего обращения. Бюро гравировки и печати производит 37 миллионов банкнот в день номинальной стоимостью около 696 миллионов долларов. Примерно 95 процентов этих заметок сделаны просто для замены старых заметок.

Монеты в кармане и деньги в кошельке могут быть чем-то само собой разумеющимся. Современная валюта на самом деле представляет собой сложную всемирную систему, которую мы используем каждый день и которая влияет почти на все аспекты нашей жизни. Для получения дополнительной информации о валюте и монетах перейдите по ссылкам на следующей странице.

Статьи по Теме

Больше отличных ссылок