Verda Ventures: การวัดผลกระทบ

บทความนี้ทบทวนวิธีที่ Verda ใช้ในการวัดผลกระทบเชิงบวกและขอบเขตของความพยายามของเรา Verda เชื่อว่าปัจจัยภายนอกที่เป็นบวกควรได้รับการพิจารณาอย่างเป็นระบบในการตัดสินใจลงทุน นอกจากนี้ เรายังเชื่อว่าการพิจารณาปัจจัยภายนอกที่เป็นบวกเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นพร้อมกันกับผลตอบแทนที่เป็นบวก แท้จริงแล้ว เรามองหาสถานการณ์ที่เป็นผลบวก ดังนั้น เมื่อรวมกับการประเมินอุตสาหกรรมและตลาดตลอดจนทีมงานหลัก เราจะพิจารณาและวัดผลกระทบของโซลูชันที่สร้างขึ้นอย่างใกล้ชิด

ในระดับสูง การจัดการผลกระทบประกอบด้วย (i) วิทยานิพนธ์ผลกระทบของ Verda ที่มีหลักฐานสนับสนุน; (ii) การประเมินตามหลักฐานก่อนการลงทุน และ (iii) การติดตามหลักฐานที่สร้างผลกระทบ (IFC 2019a) เราเชื่อว่าเทคโนโลยีบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจ ("บล็อกเชน") สามารถและควรใช้เพื่อหลีกเลี่ยง "การล้างสีเขียว" ในฐานะที่เป็นเทคโนโลยีฐานข้อมูลแบบกระจาย บล็อกเชนสามารถลดการฉ้อโกงและเพิ่มความโปร่งใสและการตรวจสอบได้

การใช้อนุกรมวิธาน IRIS+ ของ GIIP ทำให้ Verda มุ่งเน้นไปที่หมวดสภาพอากาศ อากาศ มลพิษ และบริการทางการเงินเป็นหลัก เราไม่ได้พยายามวัดผลกระทบนอกขอบเขตที่เรามุ่งเน้น แต่เรามองหาและหลีกเลี่ยงปัจจัยภายนอกเชิงลบทั่วไปที่เป็นผลมาจากผลิตภัณฑ์หรือบริการของบริษัทในกลุ่มพอร์ตโฟลิโอ

ตั้งแต่การเลือกจนถึงการปรับให้เหมาะสม แนวทางของ Verda นั้นขับเคลื่อนด้วยข้อมูล และการวัดผลกระทบของผลิตภัณฑ์และบริการก็ไม่ต่างกัน Verda ให้ความสำคัญกับการวัดผลกระทบในระดับมหภาค (อุตสาหกรรมหรือภาคส่วน) มากกว่าระดับจุลภาค (ระดับบุคคลหรือโครงการ) หรือระดับ Meso (ระดับชุมชนหรือองค์กร) นอกจากนี้ เรายังให้ความสำคัญกับการวัดปริมาณทุกมิติของ Global Impact Investing Ratings System (GIIRS) น้อยลง ซึ่งรวมถึงธรรมาภิบาล พนักงาน ชุมชน สิ่งแวดล้อม และสังคม แทนที่จะใช้การวิเคราะห์แบบออฟไลน์และออนเชนที่เป็นกรรมสิทธิ์ เรามุ่งเน้นที่การวัดผลกระทบเชิงปริมาณของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ส่งมอบ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการประเมินตามหลักฐานก่อนการลงทุน ตัวอย่างเช่น,

มีการปล่อยคาร์บอนมากกว่า 37 พันล้านเมตริกตันทั่วโลกในแต่ละปี (ที่มา: Statista ) ข้อตกลง Paris Climate ตั้งเป้าลดการปล่อยก๊าซลง 50% ภายในปี 2573 และกลายเป็นศูนย์สุทธิภายในปี 2593 การบรรลุเป้าหมายในปี 2573 นี้แสดงถึงการเพิ่มขนาด 15 เท่าในการกักเก็บและกำจัดสูงสุด 5 Gt/ปี (ที่มาIIF ) Project A ลดความเสี่ยงและกระจายการจัดหาเงินทุนล่วงหน้าผ่านแหล่งรวมคาร์บอนบนเครือข่ายด้วยความต้องการ 0.1 Gt ที่ขับเคลื่อนผ่านแพลตฟอร์มจากสถาบันต่างๆ เป้าหมายของพวกเขาคือการขยายความต้องการเป็น 0.5 Gt ในอีก 5 ปีข้างหน้า ซึ่งหมายถึงมากถึง 10% ของเป้าหมายทั่วโลกพร้อมกับค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 5% ของ Project A คาร์บอนเครดิตจากการกักเก็บมี +30% YoY ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา จาก $5 และอาจสูงถึง $100 ภายในปี 2030 (ที่มาEM). ดังนั้นจึงมีทั้งปัจจัยภายนอกด้านสิ่งแวดล้อมที่เป็นบวก ซึ่งวัดได้จากกรอบการจัดการผลกระทบที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลของ Verda และผลประโยชน์ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

หากเป็นไปได้ เราพยายามสร้างมาตรฐานโดยจัดคำนิยามให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากลและจัดทำรายงานที่สอดคล้องกันในทุกโครงการ การใช้คำจำกัดความของโครงการการจัดการผลกระทบ (2018) เราใช้มิติหลักห้าประการของประสิทธิภาพผลกระทบ: (1) ผลกระทบประเภท ใดที่ประสบความสำเร็จ (2) ใครบ้างที่ประสบกับผลกระทบเหล่านี้? (3) ได้ผลตามที่ตั้งใจไว้มากน้อยเพียงใด ? (4) การมีส่วนร่วมที่จะเกิดขึ้นโดยไม่มีการแทรกแซง? (5) ความเสี่ยง (โอกาส) ที่ผลกระทบจะก่อให้เกิดสิ่งภายนอกที่เป็นลบ

เราใช้ขั้นตอนต่อไปนี้เพื่ออธิบายว่าการลงทุนที่กำหนดจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงเฉพาะได้อย่างไรโดยใช้หลักฐานเชิงปริมาณ

ที่มา: Jackson 2013, Theory of Change

เริ่มต้นจากทรัพยากรทางการเงิน ทรัพยากรบุคคล และวัสดุที่จำเป็น (“ปัจจัยนำเข้า”) และสิ้นสุดด้วยการปรับปรุงอย่างกว้างขวางในระยะยาว (“ผลกระทบ”) กิจกรรมคืองานที่ดำเนินการเพื่อแปลงอินพุตเป็นเอาต์พุต ผลลัพธ์คือผลิตภัณฑ์และบริการที่ผลิตขึ้นและผลลัพธ์คือผลกระทบระหว่างสื่อ แต่ละห่วงโซ่ของเหตุการณ์จะมีลักษณะเฉพาะสำหรับบริษัท แต่สามารถใช้กรอบงานเดียวกันได้ นอกจากนี้ เรายังพิจารณาถึงปริมาณหรือคุณภาพของผลประโยชน์เชิงบวกที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากที่จะเกิดขึ้น (การวิเคราะห์การระบุแหล่งที่มา) การเปิดเผยข้อมูล ESG เชื่อมโยงกับรายได้ที่สูงขึ้น ต้นทุนที่ลดลง ต้นทุนทุนและข้อจำกัดที่ลดลง (Amel-Zadeh และ Serafeim 2018)

ก่อนที่ Verda จะลงทุน เรามองหาผลกระทบเชิงบวกในเชิงปริมาณ เกณฑ์มาตรฐานและมาตรการที่เกี่ยวข้องขึ้นอยู่กับแต่ละธุรกิจ แต่ปัจจัยภายนอกที่เป็นบวกควรเป็นส่วนเสริมของมูลค่าการลงทุนโดยรวม โฟกัสของเราอยู่ที่การวัดผลกระทบในระดับมหภาคในแนวดิ่งที่โฟกัสหลักของเรา หากเป็นไปได้ เราพยายามสร้างมาตรฐานอนุกรมวิธานของเรา (IRIS ของ GIIP) และแนวทางเพื่อให้สอดคล้องกับมาตรฐานสากลเพื่อวัตถุประสงค์ในการเปรียบเทียบและประสิทธิภาพ

แหล่งที่มาที่ไม่ได้กล่าวถึงในบรรทัดด้านบน: Impactcapitalmanagers.com, thegiin.org , Global Handbook for Impact Investing (บทที่ 16 และ 17)