Недавно First Republic Bank продал большую часть своих активов JP Morgan, заставив многих потребителей и людей задуматься о том, что это значит для них. Продажа имеет большое значение не только для двух вовлеченных банков, но и имеет более широкие последствия для экономики, особенно в контексте количественного ужесточения.

First Republic Bank — это частный банк, который управляет активами на общую сумму более 200 миллиардов долларов и известен своими персонализированными услугами, такими как частное банковское обслуживание и управление активами в крупных городах США. Банк собирается продать свои активы JP Morgan, что знаменует собой значительный сдвиг в банковской сфере. Приобретение JP Morgan активов First Republic Bank с активами на сумму более 3,2 триллиона долларов позволит банку расширить свое присутствие в сфере частного банковского обслуживания и управления активами. Этот шаг является частью стремления ФРС к перераспределению богатства, также известного как монетарная политика 3.

Итак, что это означает для обычных потребителей и предприятий?

В краткосрочной перспективе маловероятно, что большинство людей заметят какое-либо значительное влияние. Однако в долгосрочной перспективе этот шаг может иметь последствия для экономики в целом.

Учитывая продолжающийся банковский кризис, мы можем ожидать, что другие банки быстро сократят свои позиции по сопоставимым портфелям ценных бумаг, что потенциально снизит рыночную ликвидность и повлияет на доступность кредитов и займов для юридических и физических лиц, что приведет к росту процентных ставок. Снижение спроса на определенные ценные бумаги может привести к падению цен, что приведет к повышению процентных ставок для заемщиков, использующих их в качестве залога.

Эффекты количественного ужесточения (QT)

Количественное ужесточение (QT) — это процесс сокращения количества денег в обращении и размера баланса центрального банка. QT является противоположностью количественного смягчения (QE), которое предполагает увеличение денежной массы и расширение баланса центрального банка.

Продолжающийся банковский кризис связан с эффектами количественного ужесточения (QT). С 2018 года Федеральная резервная система внедряет QT для сокращения избыточных резервов в банковской системе, которые были созданы в ходе количественного смягчения, и это может стать фактором, способствующим текущему банковскому кризису.

QT имеет несколько последствий не только для банковского сектора, но и для рядовых потребителей. Это снижает доступность кредита и увеличивает стоимость заимствования, что мешает банкам оставаться прибыльными. В результате большему количеству банков может потребоваться продажа активов для поддержания ликвидности, что приведет к дальнейшей консолидации в банковской отрасли. Это означает, что у потребителей может быть меньше возможностей получить доступ к деньгам из-за ограничений на получение займов, и они могут столкнуться со значительными инвестиционными рисками, поскольку многие публичные компании находятся под непосредственным влиянием продолжающегося банковского кризиса.

Заключение

В заключение, продажа активов First Republic Bank компании JP Morgan имеет серьезные последствия для банковского сектора и экономики в целом. Хотя влияние на обычных потребителей может быть косвенным, крайне важно отслеживать эти события и понимать, как они могут повлиять на личные финансы в будущем.

Это часть созданного ФРС цикла, подробно описанного легендарным инвестором Рэем Далио в книге «Большой долговой кризис» . В книге представлен всесторонний анализ экономических и политических сил, ведущих к долговым кризисам, а также подробное объяснение денежно-кредитной политики. В нем излагаются стратегии для людей, чтобы справиться с этими трудными временами, применяя гибкий и адаптивный подход к управлению рисками посредством диверсификации. По словам Далио, понимание этих основных сил является ключом к предотвращению и смягчению последствий долговых кризисов. В целом, книга представляет собой ценный ресурс для всех, кто хочет углубить свое понимание сложностей глобальных финансов и экономики, а также защитить свои активы во время возможного предстоящего экономического спада.

Пожалуйста, поддержите меня, используя эту партнерскую ссылку, чтобы помочь мне создавать больше подобного контента. Спасибо!