Что такое инфляция и почему это важно?

May 08 2023

Инфляция издержек:

Инфляция спроса:

Источник: The Economic Times (Google).

Ставка репо: также называется соглашением об обратном выкупе. Это ставка, по которой банки берут взаймы у RBI. В настоящее время она составляет 6,50%. Банки обязаны хранить государственные ценные бумаги в качестве залога. Теперь, если в экономике есть инфляция, то RBI может увеличить эту ставку, из-за этого банкам будет сложнее/дороже брать кредиты. В результате банки увеличат процентную ставку, которую они взимают со своих клиентов, и нам станет дороже брать кредиты в банках. Если раньше банк выдавал кредиты под 8%, то теперь с повышением ставки репо (скажем, до 7%) банк будет брать с нас 8,5–9%. По мере роста интереса люди будут избегать брать кредиты, что снизит спрос на различные товары и услуги в обществе и, в свою очередь, снизит цены. Сейчас, допустим, низкая инфляция (дезинфляция). или экономический спад, тогда RBI может снизить ставку репо и облегчить банкам заимствование у RBI, что снизит процентные ставки для клиентов, и кредит будет легко доступен, будет разрешено больше кредитов, и будет хороший спрос, что увеличит ВВП. Итак, вот как RBI контролирует инфляцию, используя ставку репо.
Ставка обратного репо: это ставка, по которой RBI берет займы у коммерческих банков. Банки, имеющие избыточные средства в RBI. Теперь, если в экономике есть инфляция, то RBI может снова увеличить эту ставку, банки будут парковать здесь свои излишки средств, так как это предлагает более высокую доходность, снижает ликвидность в экономике, удорожает получение кредита, снижает спрос на товары. и сервис и, в конечном итоге, снижение цен. Точно так же в случае экономического спада это снизит ставку и сделает кредит более доступным.
Банковская ставка: похожа на ставку репо, только в банковской ставке залог не требуется.
Коэффициент наличных резервов: это часть депозита, которую Банк должен хранить в RBI. Он хранится для обеспечения безопасности и ликвидности. RBI может увеличивать/уменьшать это соотношение в зависимости от ситуации в экономике.
Установленный законом коэффициент ликвидности: это минимальная доля их чистого спроса и срочных депозитов, которая должна храниться в форме наличных денег/золота и т. д. RBI может увеличивать/уменьшать этот коэффициент в зависимости от ситуации в экономике.
Операции на открытом рынке: RBI также может продавать/покупать государственные ценные бумаги в зависимости от экономической ситуации. Он может вводить/высасывать ликвидность с рынка, чтобы справиться с ситуацией.