Как работают планы 401(k)

В 1978 году Конгресс решил, что американцам нужно немного поощрения, чтобы откладывать больше денег на пенсию. Они думали, что если бы они дали людям возможность откладывать деньги на пенсию и в то же время снизить налоги штата и федеральные налоги , они могли бы просто воспользоваться этим. был принят Закон о налоговой реформе. Часть этого санкционировала создание плана сбережений для сотрудников с отсрочкой уплаты налогов. План получил свое название от номера раздела и параграфа в Налоговом кодексе — раздел 401, параграф (k) .

Тед Бенна, который был консультантом по льготам, на самом деле придумал первую версию этого плана. Его план был официально принят IRS, и предложенные правила были выпущены в 1981 году. В 1982 году налогоплательщики впервые смогли воспользоваться этим новым планом. На это ушло почти 10 лет, но окончательные правила были опубликованы в 1991 году.

Когда люди говорят о планах 401(k), вы часто слышите о таких преимуществах, как:

Это звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой? Это не так. Это то, что вы можете получить, инвестируя в план 401 (k) вашей компании. 401(k) — один из самых популярных пенсионных планов. 

Хотя пенсионные планы могут быть самой далекой вещью в вашем уме, подумайте о том, насколько 10 лет могут изменить мир инвестирования. Об этой разнице вы узнаете из этой статьи. Если ваш работодатель предлагает план 401(k), имеет смысл принять в нем участие как можно скорее. Если вы начнете рано, может быть, когда вам будет 25 или около того, к моменту выхода на пенсию у вас, скорее всего, будет миллион или два (или больше) на вашем счету.

Планы 401(k) являются частью семейства пенсионных планов, известных как планы с установленными взносами . Другие планы с установленными взносами включают планы распределения прибыли, IRA и Simple IRA, SEP и планы покупки денег. Они называются «планами с установленными взносами», потому что сумма вносимых взносов определяется либо работником (также известным как участник), либо работодателем.

В этой статье вы узнаете, как небольшие ежемесячные вложения могут превратиться в миллион долларов к моменту выхода на пенсию. Вы узнаете, почему план 401(k) является одним из лучших способов накопить на пенсию, почему ваш работодатель предлагает его и как вы можете максимально использовать свой счет. 

1. Чем отличается форма 401(k)?
2. 401(k) по сравнению с акциями
3. Заимствование с вашего счета
4. Сколько внести
5. Решаем, куда инвестировать
6. Делайте свой выбор
7. Делать домашнее задание
8. На что обратить внимание
9. Преимущества и ответственность работодателей
10. Вопросы соблюдения нормативных требований

Четыре вещи отличают план 401(k) от других пенсионных планов.

Вот как выглядит общий процесс:

Недостаток 401(k)? Если вы снимете свои деньги до того, как вам исполнится 59,5 лет, вам придется заплатить с них налог, ПЛЮС штраф в размере 10% в пользу IRS.

Насколько безопасны ваши деньги?

Что делать, если ваш работодатель объявляет себя банкротом? Как узнать, что ваши деньги в безопасности? Закон об обеспечении пенсионного дохода от занятости (ERISA), принятый в 1974 году, включает положения, защищающие ваш пенсионный доход. Он требует, чтобы все депозиты 401 (k) хранились на депозитарных счетах, чтобы ваши деньги были в безопасности в случае, если что-то случится с вашим работодателем.

Он также устанавливает требования, которым должен следовать ваш работодатель, такие как регулярное отправление вам выписок по счету, предоставление легкого доступа к вашей учетной записи и соблюдение требований, чтобы план был справедливым для всех в компании. Также требуется, чтобы ваш работодатель предоставил вам учебные материалы об инвестиционных возможностях в рамках вашего плана.

Финансовые калькуляторы

• Калькулятор бюджета
• Калькулятор скрытых расходов
• 401(k)/Инвестиционный калькулятор
• Базовый калькулятор сложных процентов
• Калькулятор облагаемых и не облагаемых налогом сложных процентов
• Пенсионный калькулятор

Почему вам лучше внести свой вклад в план 401(k), чем, скажем, инвестировать в акции самостоятельно? В конце концов, с вашими собственными инвестициями, по крайней мере, вы не оштрафованы, когда вы их продаете.

У формы 401(k) есть несколько преимуществ перед вашими собственными инвестициями. Конечно, это не значит, что вы не должны делать и то, и другое. Всегда разумно диверсифицировать (или распределить) ваши общие финансовые вложения. Основные преимущества формы 401(k) заключаются в том, что деньги вносятся до того, как они облагаются налогом, и ваш работодатель может сопоставить ваш взнос с деньгами компании. Есть и другие преимущества, но давайте сначала поговорим о двух сильных нападающих.

Что на самом деле означает «до налогообложения»?

Давайте посчитаем, чтобы увидеть преимущество экономии до уплаты налогов. Например, вы можете решить, что хотите ежемесячно вносить на свой счет 200 долларов. Предположим, что до подачи 401(k) вы приносили домой 2000 долларов в месяц до вычета налогов и 1440 долларов после уплаты налогов (оплачивая 560 долларов в виде налогов для 28-процентной налоговой ставки). Поскольку 200 долларов высчитываются до уплаты налогов, это означает, что вы облагаетесь налогом на 1800 долларов (уплачивая налог в размере 504 долларов), поэтому ваш доход после уплаты налогов составляет 1296 долларов. Другими словами, вы вносите 200 долларов в свой 401(k), но ваша зарплата уменьшается только на 144 доллара. Вы только что сэкономили $ 56 в месяц!

В дополнение к уменьшению суммы налога, которую вы платите со своей зарплаты, вы также отсрочите уплату налога на доходы от ваших инвестиций 401(k) до выхода на пенсию. В этот момент вы, вероятно, все равно окажетесь в более низкой налоговой категории. Вы также можете проживать в штате, в котором подоходный налог штата отсутствует. (К вашему сведению, эти штаты: Аляска, Флорида, Невада, Южная Дакота, Техас, Вашингтон и Вайоминг. Теннесси и Нью-Гэмпшир облагают налогом только дивиденды и процентный доход.) Сейчас это может показаться не таким уж большим делом, но попробуйте этот налог. и Калькулятор не облагаемых налогом сложных процентов, чтобы увидеть, насколько это может изменить ситуацию с годами.

Легкие деньги?

Давайте поговорим об этих бесплатных деньгах от вашего работодателя. Хотя от них это и не требуется, многие работодатели уплачивают процент от взносов своих сотрудников на свои счета 401(k). Загвоздка в том, что они обычно ничего не добавляют, пока вы этого не сделаете. (Мы поговорим о вариантах «Безопасной гавани» позже — они могут потребовать, чтобы ваш работодатель вносил вклад в каждого подходящего сотрудника.) Если вы не участвуете в программе, вы, по сути, оставляете деньги лежать без дела, чтобы кто-то другой мог их выбрать. вверх. Это как найти 20-долларовую купюру в парке развлечений и оставить ее лежать на земле.

Еще одна вещь, которую следует помнить о взносах, которые делает ваш работодатель, заключается в том, что, хотя общая годовая сумма, которую они могут внести, ограничена IRS, эта сумма не засчитывается в общую годовую сумму , которую вы можете внести (15 000 долларов США в 2006 году).

Существует общий лимит на сумму, которую можно ежегодно переводить на ваш счет 401(k). Итого за 2006 год составляет 44 000 долларов США или 100 процентов вашего годового оклада, в зависимости от того, что меньше. Этот предел называется пределом 415 (также названным в честь Налогового кодекса, который его установил).

Небольшим недостатком вклада работодателя является то, что может существовать график наделения правами . Вестинг означает, что обычно существует многоуровневый график, когда деньги, которые работодатель вносит на ваш счет, фактически являются вашими. Например, ваш работодатель может иметь трехлетний график наделения правами, который увеличивает вашу собственность на деньги на одну треть каждый год. Через три года все деньги ваши, и все будущие взносы на 100% ваши.

Возможно, вы думаете, что вы действительно не можете позволить себе положить 15 процентов своей зарплаты на счет, который вы не сможете использовать, пока не выйдете на пенсию. Но в некоторых планах 401(k) вы можете взять кредит со своего счета в случае возникновения чрезвычайной ситуации. Вы будете платить проценты, но вы платите их себе. (Могут быть некоторые недостатки, которые сочетаются с преимуществами получения кредита против вашего 401 (k).)

И, наконец, если вы подумываете просто открыть IRA (что по-прежнему разумно), вы можете принять к сведению, что вы можете ежегодно вносить в IRA только 4000 долларов (в 2006 году — к 2008 году эта сумма увеличится до 5000 долларов). ), в то время как ваш ежегодный взнос в 401 (k) может составлять до 11 000 долларов США.

Смена работы

А если сменить работу? Означает ли это, что вы должны платить налог и штраф, чтобы сохранить свои деньги? Нет. Вы можете:

Если вы решите перевести его на другую форму 401(k) или IRA, УБЕДИТЕСЬ , что чек не будет выписан вам . Чек должен быть выписан непосредственно на новый счет. Нет льготного периода для зачисления денег на новый счет. Если он все-таки придет к вам, а не к новому счету, с вас будет взиматься налог и 10-процентный штраф.

Если вы решите оставить свои деньги в плане вашего бывшего работодателя , то есть также несколько требований. Во-первых, на вашем счете должно быть не менее 5000 долларов США, а во-вторых, вы должны быть моложе обычного пенсионного возраста (обычно 65 лет).

Итак, сколько вы должны положить на свой счет 401(k)? Это отчасти зависит от того, что ваш работодатель позволит вам внести свой вклад. Обычно вы можете откладывать до 15 процентов своей годовой зарплаты. Если ваш работодатель не позволяет так много, вы всегда можете лоббировать более высокий процент. Это может занять некоторое время, и вам понадобится поддержка коллег, но оно того стоит. На 2006 год IRS ограничивает общую сумму годовых взносов (как ваших взносов, так и суммы, соответствующей вашему работодателю) до 100 процентов вашей зарплаты или 44 000 долларов США, в зависимости от того, что меньше.

Что следует учитывать...

Есть несколько вещей, которые следует принять во внимание, прежде чем вы определите сумму для ежемесячного взноса. Во-первых, как сейчас обстоят дела с экономикой? Ваша работа стабильна? В вашей отрасли происходят массовые увольнения? Если это так, то было бы разумно иметь немного больше денег на более доступном сберегательном счете или другом финансовом счете. Общее эмпирическое правило заключается в том, что вы должны постоянно иметь на доступном счете расходы на проживание как минимум за три месяца, а лучше за шесть месяцев. Это особенно актуально в трудные экономические времена.

Но что, если все идет как по маслу, ваша работа обеспечена, и у вас нет больших финансовых потребностей (например, детей, поступивших в колледж)? В этом случае вы, вероятно, должны быть немного более агрессивными со своими вкладами. Спланируйте свои потребности на год и пообещайте себе, сколько денег вы хотите сэкономить. Все будет сводиться к тому, сколько денег вы реально можете обойтись. Экстравагантные каникулы, роскошные автомобили... они вам действительно нужны? Или это может быть просто вопрос того, без какой суммы денег вы можете обойтись и при этом иметь возможность оплачивать все свои счета.

Какой бы ни была ситуация, сядьте и составьте бюджет, который включает определенную сумму денег, направляемую на 401(k). В Интернете есть несколько отличных бюджетных калькуляторов , которые помогут убедиться, что вы ничего не пропустите при настройке бюджета. Используйте этот инвестиционный калькулятор , чтобы узнать, какая разница составит 50 долларов в месяц за 20 лет или 100 долларов за 10 лет.

В целом, если вы молоды, имеете стабильную работу и не нуждаетесь в больших деньгах, то имеет смысл положить на свой счет 401 (k) столько, сколько позволит вам ваш работодатель.

Не забывайте о рейзах...

План 401(k) настолько прост, что вы можете даже забыть, что вкладываете в него деньги. Что бы вы ни делали, не забывайте увеличивать сумму, которую вы вкладываете, когда получаете прибавку к зарплате (или даже если у вас есть дополнительный доход из какого-либо другого источника). В некоторых случаях ваш работодатель может перечислять ваш взнос в виде процента от вашей зарплаты. Если это так, то увеличение вашей зарплаты автоматически увеличит ваш взнос 401(k). Однако, если ваш работодатель вносит фиксированную сумму на ваш счет, вам необходимо убедиться, что вы сказали своему работодателю увеличить ее и на какую сумму.

До сих пор все эти решения по 401(k) были довольно простыми. Теперь пришло время для веселой части — решить, как именно и куда вы хотите вложить свои с трудом заработанные доллары.

Ваш типичный план 401(k) может предлагать 20 или более вариантов инвестиций, в том числе:

­

Каковы различия? Как вы должны разделить свои доллары, чтобы получить максимальную отдачу? Скорее всего, администратор вашего плана не будет советовать вам, куда именно инвестировать. Это слишком большая ответственность. Во-первых, давайте рассмотрим, что на самом деле представляют собой все перечисленные выше варианты.

Счета денежного рынка и счета со стабильной стоимостью обычно состоят из депозитных сертификатов и ценных бумаг Казначейства США. Они очень безопасны и предлагают небольшой, но устойчивый рост.

Взаимные фонды облигаций представляют собой объединенные суммы денег, вложенные в облигации. Облигации — это в основном долговые расписки, которые выпускают компании или правительства. По облигациям выплачиваются проценты, которые обычно составляют фиксированный процент от суммы покупки. Когда облигация в паевом фонде достигает срока погашения, вырученные средства используются для покупки различных облигаций для портфеля.

Взаимные фонды акций представляют собой портфели акций компаний. Когда вы покупаете акции , вы покупаете небольшую часть компании. Взаимные фонды акций, как и взаимные фонды облигаций, управляются профессиональным управляющим капиталом . Акции каждой компании в портфеле имеют разную стоимость, которая будет колебаться в зависимости от успеха компании в бизнесе. Цена акций взаимного фонда определяется стоимостью его чистых активов, которая также колеблется в зависимости от обстоятельств компаний, входящих в фонд.

Уровни риска

Первое важное решение, которое вы должны принять, это то, на какой риск вы готовы пойти. Вы можете выбрать консервативный путь, который будет означать меньшую прибыль, но и меньшую вероятность потерь. Или вы можете выбрать умеренный маршрут, который включает в себя сочетание рискованных и консервативных вариантов и доходность от умеренной до низкой. Или вы можете быть агрессивным и выбирать варианты с высоким потенциалом заработка, но с более высокими рисками. По мере увеличения потенциальной доходности фонда увеличивается его уровень риска. Риск — это, по сути, колебания, которые будут частью существования любого фонда. Это означает, что временные рамки, в которые вы должны инвестировать, сильно повлияют на план атаки, который вы выберете для своих инвестиций 401 (k).

Например, если вам понадобятся деньги раньше, чем позже, тогда ваша терпимость к риску будет ниже, и вам нужно будет выбирать инвестиции с низким уровнем риска с более последовательной и стабильной историей доходности. Вы также можете снизить риск, диверсифицируя свои инвестиции.

Если у вас впереди много лет инвестирования (10 и более лет), то вы, вероятно, можете позволить себе больше рисков. Чем дольше вы инвестируете свои деньги, тем дольше вам придется оправляться от любых потерь.

Ваши личные чувства по отношению к инвестированию также являются важным фактором. Стремление к инвестициям никому не идет на пользу. Подумайте, какой риск вас устраивает, а затем соответствующим образом спланируйте свои инвестиции. Помните, что большинство планов позволяют вам перераспределять или «перебалансировать» свои средства не реже одного раза в квартал, а в некоторых случаях вы можете перебалансировать так часто, как захотите.

Из имеющихся у вас вариантов самый рискованный, но и самый прибыльный вариант — это взаимные фонды акций . Исторически акции в целом приносили среднегодовую доходность около 11 процентов . Сложность заключается в том, чтобы правильно выбрать паевые инвестиционные фонды. Как узнать, какие фонды работают лучше всего? Согласно статье Motley Fool: «С течением времени самым эффективным типом фондовых взаимных фондов, без исключения», являются индексные фонды . Индексный фонд по существу соответствует рынку. У него нет менеджера, и он просто состоит из репрезентативных количеств каждой акции в индексе. Это самая безопасная ставка на достижение стабильной нормы прибыли, которая может приблизиться к среднему значению в 11% или соответствовать ему.

Существует несколько индексных фондов. Наиболее известным, вероятно, является индекс S&P 500 . Этот индексный фонд работает хорошо, но есть и другие, которые показывают хорошие результаты, например, Wilshire 5000 . Поскольку очень сложно выбрать по отдельности акции, которые превосходят индекс, такой как S&P 500, имеет смысл инвестировать в индексный фонд. В той же статье Motley Fool говорится, что индексные фонды превосходят на 80-90% активно управляемые фонды акций.

Проблема возникает, когда ваш план 401 (k) не предлагает индексный фонд. Что вы делаете тогда? Частично повышение стоимости индексного фонда происходит из-за того, что он не управляется активно и, следовательно, не имеет платы, связанной с этим управлением. Вы можете собрать несколько фондов, которые могут действовать как индексный фонд, но это потребует некоторой работы. Первое, на что вы должны обратить внимание, — это взимаемые сборы и комиссии . Ищите фонд с комиссией за управление менее 0,75%, без комиссий за продажу и комиссий по 12b-1. (Комиссии 12b-1 — это ежегодные сборы, которые фонд использует для своих маркетинговых усилий.) Вы также должны искать фонд с низким оборотом акций — это обычно означает, что он работает хорошо. Прошлые результаты фондатакже является хорошим индикатором будущего успеха, но не гарантией.

Не выбирайте акции вслепую, ничего о них не зная. Сделайте небольшую домашнюю работу. У администратора вашего плана должна быть доступная для вас информация о каждом фонде. Они также часто доступны в Интернете. Прочтите проспекты каждого фонда и выберите те, которые, по вашему мнению, лучше всего соответствуют вашей философии и идеям.

Чтобы создать диверсифицированный портфель фондов, одна из стратегий состоит в том, чтобы выбрать 25 % фондов из акций компаний с малой капитализацией, 25 % из акций со средней капитализацией, 25 % из акций с большой капитализацией и 25 % из акций международных компаний. Если ваш план 401(k) не предлагает всех этих вариантов, вы можете заполнить недостающие с помощью IRA . Идея состоит в том, чтобы распределить свои инвестиции, чтобы создать разнообразный портфель. Это помогает сбалансировать ваш риск, потому что, когда у вас есть один фонд, у вас, вероятно, будет другой фонд, который упадет. Фонды с большой капитализацией менее рискованны, но фонды с малой капитализацией часто имеют больший потенциал роста.

Чтобы сохранить этот баланс, вам также необходимо время от времени проверять и следить за тем, чтобы у вас были одинаковые проценты для каждого типа фонда. Если компании в составе фонда работают очень хорошо, их часто можно перевести на другой уровень, и в этом случае ваши инвестиции станут несбалансированными.

Рыночная капитализация

Фонды акций обычно классифицируются в зависимости от размера компаний, в которые они инвестируют. Это не означает точно размер компании, а скорее ее стоимость на фондовом рынке. Это определяется путем умножения количества акций в обращении на цену акции. Это называется рыночной капитализацией или размером капитализации .

• Фонды с малой капитализацией обычно инвестируют в компании, рыночная стоимость которых составляет менее 1 миллиарда долларов. Фонды с малой капитализацией могут обеспечить высокую доходность инвестиций, но также считаются немного рискованными.
• Фонды средней капитализации обычно состоят из компаний, стоимость которых находится в диапазоне от 1 до 8 миллиардов долларов. У них будут некоторые в нижней части, которые, вероятно, будут иметь более высокий рост, но в то же время добавят некоторый риск.
• Крупные фонды инвестируют в компании с рыночной стоимостью более 8 миллиардов долларов. Крупные компании часто следуют за индексными фондами и инвестируют во все компании. Фонды с большой капитализацией менее рискованны, но обычно приносят более низкую доходность.

Вот некоторые вещи, на которые следует обратить внимание:

Почему работодатели предлагают планы 401 (k)? Что в этом для них? На самом деле есть несколько преимуществ для работодателей. Во-первых, этого часто требует рынок труда. Для того, чтобы получить лучших и самых способных сотрудников, компании должны предлагать привлекательные программы льгот. Таким образом, план 401(k) может помочь в наборе сотрудников .

Взносы работодателя в план 401(k) также могут быть связаны с прибылью компании и другими корпоративными целями. Другими словами, он может действовать как план стимулирования , побуждающий сотрудников работать усерднее и умнее, чтобы компания преуспела. Если цели компании достигнуты, то уровень вклада работодателя может быть выше.

План 401(k) также дешевле , чем планы с установленными выплатами, которые гарантируют получение определенной (установленной) суммы при выходе на пенсию. Кроме того, накладные и административные расходы по плану 401(k), а также любые соответствующие взносы, которые делает работодатель, не облагаются налогом .

Помните также, что на карту поставлено собственное финансовое будущее работодателей, поэтому предложение хорошего плана 401(k) для сотрудников принесет пользу и им.

Когда работодатели решают предложить своим сотрудникам план 401(k), они должны пройти несколько шагов, как первоначально, так и на постоянной основе. Первое, что они сделают, это пригласят нескольких разных поставщиков планов представить предложения по своим планам. У каждого поставщика плана будут административные сборы и другие расходы, которые могут сильно различаться от поставщика к поставщику. У них также будут разные уровни услуг, которые могут быть бесплатными или платными.

Чтобы получить лучшее предложение, которое удовлетворит потребности компании, работодатели должны сначала убедиться, что они сравнивают яблоки с яблоками, убедившись, что все поставщики предоставляют им одинаковую информацию. Администрация обеспечения льгот для сотрудников Министерства труда США предлагает унифицированную форму раскрытия информации о вознаграждении, которую можно скачать. Используя эту форму, работодатель может единообразно запрашивать информацию у поставщиков планов. Им также необходимо обратить внимание на несколько аспектов каждого отдельного плана, в том числе:

Некоторые из этих пунктов являются необязательными, решение о которых должен принять работодатель. Например, могут быть функции плана, которые работодатель не хочет предоставлять. Затем работодатель должен решить, какие сборы будут оплачиваться компанией, а какие — работниками.

Средний план 401 (k), который включает соответствующие взносы, составляет от двух до трех процентов от фонда заработной платы.

Чтобы убедиться, что план справедлив для всех сотрудников, а не только для высокооплачиваемых сотрудников (HCE) или ключевых сотрудников, IRS требует, чтобы план ежегодно проходил тесты на недискриминацию. Эти правила предназначены только для того, чтобы убедиться, что сотрудники осведомлены о плане, пользуются планом и получают равные выгоды от плана.

В « тяжеловесном » плане более 60% активов поступает от ключевых сотрудников. Ключевые сотрудники — это сотрудники, которые владеют как минимум 5% акций компании, зарабатывают более 85 000 долларов США или имеют заработную плату, которая входит в 20% самых высоких зарплат в компании.

Это сводится к тому, что низкооплачиваемые сотрудники должны вносить свой вклад по ставке, пропорциональной ставке высокооплачиваемой группы. Если вклад низкооплачиваемых сотрудников ниже ожидаемого, то высокооплачиваемые работники будут ограничены в том, какой вклад они могут внести. Отчасти поэтому работодатели так усердно работают, чтобы заставить сотрудников участвовать в плане 401(k) — если эти низкооплачиваемые сотрудники не вносят большой вклад, то и более высокооплачиваемые сотрудники (такие как руководители и владельцы) не могут вносить свой вклад. тоже много.

Если план очень тяжелый, то работодатель должен работать над устранением проблемы, либо снижая лимит взносов HCE, либо увеличивая взносы на счета не-HCE. Существует также вариант Safe Harbor , который является просто еще одним способом обеспечения баланса в рамках плана. Метод «безопасной гавани» позволяет работодателям пропускать тесты на недискриминацию, если они сразу полностью наделяют сотрудников полномочиями и отвечают следующим требованиям к взносам:

В качестве альтернативы работодатель может вносить необязательные взносы в размере трех процентов от заработной платы всех отвечающих требованиям сотрудников, даже тех, кто не участвует в плане.

Работодатели обязаны ежегодно подавать форму 5500 в IRS. Эта форма содержит отчеты и статистическую информацию о плане и его спонсорах, а также предоставляет доказательства соблюдения требований закона 401(k).

Для получения дополнительной информации о 401(k)s и связанных темах перейдите по ссылкам на следующей странице.

Статьи по Теме

Финансовые калькуляторы

Больше отличных ссылок