Привлечение капитала: на что похож процесс сбора средств?

Итак, вы предприниматель и думаете о привлечении капитала..! Возможно, у вас есть прибыльная начальная загрузка и вам не нужен капитал, однако новое финансирование может ускорить ваши планы роста на 2–3 года или помочь профинансировать трансформационное приобретение. Возможно, вам нужно расширить взлетно-посадочную полосу, пока вы не сможете масштабироваться. Список причин можно продолжать и продолжать! Тем не менее, это мысль, о которой задумывалось большинство предпринимателей. Вы слышали, что сбор средств *всеохватывающий* и *никогда не заканчивается*. Но как выглядит процесс сбора средств с помощью венчурного капитала, фонда роста или фонда прямых инвестиций? Вот краткое руководство о том, как запустить эффективный процесс, чтобы вы могли вернуться к развитию своего бизнеса.

(1) Стадия прощупывания

Иначе называемый «этап открытия», это возможность встретиться с несколькими инвесторами и понять, как они работают. Это также хорошее время, чтобы выяснить ваши цели по сбору средств: финансовые? Вам нужен стратегический мыслитель? Обязательно следите за культурным соответствием, стратегическим соответствием и ограничениями на инвестирование средств (размер чека, право собственности и условия). Учитывая более широкую неустойчивость фондового рынка, еще более важно начать строить отношения раньше и поддерживать интерес инвесторов. Эффективный способ, с помощью которого я видел, что компании остаются актуальными на радарах инвесторов, — это ежеквартальные обновления электронной почты инвесторов. Не стоит недооценивать важность соответствия — отношения предпринимателя и инвестора могут длиться дольше, чем большинство браков!

(2) Усердие

Итак, у вас есть несколько инвесторов, заинтересованных в том, чтобы, засучив рукава, закопаться после первой встречи (встреч). Следующий шаг — помочь инвестору узнать о вашем бизнесе в деталях. Это будет включать в себя несколько совещаний руководства и комнату данных. Этот шаг занимает много времени. Высококачественная и всеобъемлющая комната данных уменьшит количество необходимых операций туда и обратно. Меньшее количество серьезных инвесторов, вовлеченных в процесс, также уменьшит количество сторон, которыми вам придется управлять. В прошлом инвесторы, возможно, были сосредоточены на гарантированных ставках на ТАМ и рост. Однако, учитывая замороженные рынки капитала и глобальные экономические препятствия, инвесторы в подавляющем большинстве случаев переключились на прибыльность, юнит-экономику и основы бизнеса.. Цель усердия — получить терминологический лист (надеюсь, благоприятный, без существенной структуры).

(3) Закрытие

После того, как вы выбрали инвестора и заблокировали эксклюзивность, вам будут предложены подтверждающие документы (т. е. юридические, страховые и биографические проверки). На данный момент список условий все еще подлежит обсуждению, но будьте осторожны со значительными изменениями согласованных условий или пересмотром цены. Это распространенный метод «нога в двери», используемый инвесторами. Дружелюбные условия для предпринимателей и оценка компании являются обычным компромиссом зимой при сборе средств. Мы видим, что предприниматели принимают более структурированные условия (например , льготы при ликвидации , защитные положения ), чтобы сохранить оценку. Внимательно относитесь к условиям, которые вы принимаете, поскольку это может значительно ухудшить вашу способность управлять бизнесом.

(4) Опубликовать Закрыть

К настоящему времени вы закрыли сделку и, надеюсь, у вас появится инвестор, которого вы можете назвать партнером. Теперь пришло время вернуться, чтобы сосредоточиться на выполнении вашего бизнес-плана!

Заключительные мысли

Типичный инвестор роста проработает в вашей компании от 3 до 10 лет, и важно быть очень внимательным. Они должны быть сторонниками вашего видения и так же увлечены направлением развития компании, как и вы. Кроме того, само собой разумеется, что все возвращается к основным принципам — применяйте фильтр ваших основных ценностей к выбранным вами партнерам, поскольку они могут стать важным партнером для роста и успеха вашей компании!