Пузырь экономики

Что такое экономический пузырь?

Экономический пузырь — это ситуация, когда цена актива или группы активов (например, акций) становится очень высокой и продолжает расти, пока не достигнет уровня, не оправданного фундаментальными факторами. Термин «пузырь» может применяться к различным видам экономической деятельности, включая пузыри на фондовом рынке, пузыри на рынке недвижимости и товарные пузыри.

Экономический пузырь можно определить по его быстрому росту цен, за которым следует внезапное падение стоимости, когда рынок корректируется после достижения своего пика.[1]

Пузыри часто трудно идентифицировать, потому что они могут быть основаны на нематериальных активах, таких как земля или золото, а не на материальных активах, таких как денежные потоки от операций; это затрудняет их оценку с точки зрения традиционных методов бухгалтерского учета.[2][3]

Влияние экономических пузырей

Экономические пузыри оказывают значительное влияние на финансовые рынки, людей и правительства.

Влияние экономического пузыря на финансовые рынки

Когда экономический пузырь лопается, это может иметь разрушительные последствия для инвесторов, которые покупают на рынке во время его пика. Многие люди потеряли свои сбережения, когда в 2000 году лопнул пузырь доткомов, а затем еще раз, когда рухнул рынок жилья в 2008 году. В обоих случаях инвесторы брали на себя слишком большой риск, инвестируя в компании или недвижимость без прибыли или денежного потока, потому что они думали, что смогут продать до того, как цены упадут; однако, как только все сразу начали продавать (а покупателей не было), цены быстро упали, и многие инвесторы в одночасье потеряли все, чем владели. Некоторые компании полностью прекратили свою деятельность, потому что они не могли выплатить свои кредиты после того, как потеряли так много денег, когда цена их акций резко упала в этот период времени, известный как «Великая рецессия».

Как не попасть в экономический пузырь

Если вы хотите не попасть в экономический пузырь, вы можете сделать несколько простых вещей. Прежде всего, проведите исследование. Если компания или инвестиции кажутся слишком хорошими, чтобы быть правдой, возможно, так оно и есть! Затем регулярно следите за рынком, чтобы, если появятся какие-либо признаки проблем, например, повышение процентных ставок или снижение прибыли, вы знали, что происходит, раньше, чем кто-либо другой. Наконец, не вкладывайте слишком много денег в одно место; таким образом, если что-то пойдет не так с одной инвестицией (или несколькими), это не уничтожит все ваши сбережения сразу!

Экономические пузыри в прошлом

Экономические пузыри — явление не новое. На самом деле, они происходили на протяжении всей истории и во многих разных странах. Самым известным экономическим пузырем был пузырь тюльпаномании 1637–1638 годов в Голландии, когда цены на тюльпаны достигли астрономического уровня, прежде чем снова рухнуть. Другой хорошо известный экономический пузырь известен как «пузырь Южных морей», который образовался в Англии между 1711 и 1720 годами, когда инвесторы покупали акции компаний, созданных британским правительством, но не имевших реальных активов или прибыли (по сути, это были просто бумаги). компании). По оценкам, около 20% всех британских граждан владели акциями в этот период!

Другим недавним примером может быть пузырь доткомов, когда цены на акции резко выросли, прежде чем снова рухнуть после того, как стало ясно, что эти компании не получают достаточно доходов, чтобы оправдать их высокие оценки.

Экономические пузыри в настоящем

Пузырь на рынке жилья — прекрасный пример того, как может образоваться экономический пузырь. В этот период многие люди покупали дома для проживания или в качестве инвестиций. По мере того, как все больше людей покупали дома и цены росли, казалось, что все зарабатывают деньги на своих инвестициях. Однако в конце концов ситуация вышла из-под контроля, и было слишком много покупателей, пытающихся купить дома сразу, в то время как недостаточно продавцов были готовы продать свои дома по таким высоким ценам. Это привело к переизбытку домов на рынке и в конечном итоге привело к падению цен на недвижимость по всей Америке на 50%.

Биткойн-рынок также недавно испытал свою собственную версию экономического пузыря с его стремительным ростом стоимости всего за один год с 900 долларов США за монету в январе 2017 года до декабря 2017 года, когда один биткойн достиг почти 20 тысяч долларов США! В настоящее время, хотя мы видим признаки того, что скоро может произойти еще один крах ... но не беспокойтесь о том, что упустите возможность, потому что еще много времени осталось до того, как дела снова пойдут наперекосяк!

Экономические пузыри в будущем

Вам может быть интересно, каким будет следующий экономический пузырь. Ответ: трудно сказать. Есть несколько возможностей, которые мы можем рассмотреть:

Пузырь автоматизации: по мере развития технологий и повышения интеллекта машин они начнут выполнять работу, которую традиционно выполняли люди. Это может привести к массовой безработице и бедности для многих людей во всем мире, потерявших работу из-за автоматизации.

Пузырь социальных сетей. Компании, работающие в социальных сетях, такие как Facebook и Twitter, обвиняются в манипулировании эмоциями своих пользователей с целью получения прибыли с помощью алгоритмов, которые держат нас на крючке, прокручивая сообщения друзей или знаменитостей, за которыми мы следим в Интернете (или даже незнакомцев). Некоторые эксперты говорят, что это создало цикл привыкания, когда пользователи вынуждены постоянно проверять свои телефоны, потому что они боятся пропустить что-то важное в социальных сетях — и эти компании знают, сколько денег они могут заработать на этом поведении! Если эта тенденция не прекратится, она может создать еще один экономический пузырь, похожий на наш нынешний, когда все тратят деньги, которых у них на самом деле нет, только для того, чтобы не чувствовать себя обделенными, когда все их друзья публикуют фотографии с отдыха на Бали, пока они сами. Сегодня снова застрял на работе допоздна…