ธุรกิจคน

หากคุณถาม ChatGPT ถึงวิธีการระบุบริษัทที่ดีในการลงทุน ระบบจะบอกให้คุณประเมินรายการต่างๆ เช่น สถานะทางการเงิน ศักยภาพในการเติบโต แนวโน้มอุตสาหกรรม และแนวการแข่งขันของธุรกิจ แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะถูกต้อง แต่ก็ตัดองค์ประกอบสำคัญที่มักถูกมองข้ามเมื่อผู้คนนึกถึงการลงทุน และนั่นคือแง่มุมของมนุษย์

การประเมินและประเมินทีมผู้บริหารถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนทุกคน การมีความเป็นผู้นำที่เหมาะสมสามารถสร้างหรือทำลายธุรกิจได้จากทั้งมุมมองเชิงกลยุทธ์และวัฒนธรรม/ความสามารถพิเศษ ดังที่ได้กล่าวไปแล้ว ในแง่มุมต่างๆ มากมายที่ทำให้บริษัทดี เช่น การเงินและการแข่งขัน ระดับความสำคัญสัมพัทธ์ที่วางไว้ในด้านบุคลากรจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนที่ทำ

ดังที่แสดงในแผนภาพด้านบน การประเมินบุคคลมีความสำคัญสูงสำหรับนักลงทุนรายย่อยอย่างเราที่ Maverix เมื่อเปรียบเทียบกับนักลงทุนประเภทอื่นๆ นักลงทุนรายย่อยที่เติบโตพึ่งพาฝ่ายบริหารอย่างมากในการนำพาบริษัทไปในทิศทางที่ถูกต้อง เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว สิทธิ์ในการกำกับดูแลที่จำกัดและการลงทุนในธุรกิจระยะเติบโตซึ่งขึ้นอยู่กับการแข่งขันที่ประสบความสำเร็จกับผู้ครอบครองตลาดหรือผู้บุกเบิกตลาดใหม่ ดังนั้น ลักษณะสำคัญของกระบวนการลงทุนของเราคือการสร้างและสร้างความสัมพันธ์ที่ดี ทำความเข้าใจและสอดคล้องค่านิยมหลัก และท้ายที่สุดลงทุนในคนที่เหมาะสม

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การหลั่งไหลของเงินทุนในระบบนิเวศของการร่วมทุนและการเติบโตทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในจำนวนผู้ก่อตั้งที่มองว่าการระดมทุนและนักลงทุนในอนาคต ด้วยเงินทุนที่เพียงพอในการมองหาบ้าน ผู้ก่อตั้งหลายคนเริ่มมองว่าการระดมทุนเป็นธุรกรรมทางการเงินเพียงอย่างเดียว โดยมีนักลงทุนแบบครอสโอเวอร์จำนวนมากที่มีอิทธิพลต่อสิ่งนี้ด้วย “เงื่อนไขที่ไม่สร้างความรำคาญ” และแนวทางแบบ “ปล่อยมือ” ซึ่งมักจะนำหน้าที่นั่งในคณะกรรมการหรือการกำกับดูแลใด ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อเสนอ . แม้ว่าสิ่งนี้อาจดูดีเมื่อเศรษฐกิจเฟื่องฟูและช่วงเวลาที่ดี แต่เราได้เห็นหลายกรณีที่สิ่งนี้ส่งผลย้อนกลับสำหรับทั้งนักลงทุนและบริษัท นับตั้งแต่กระแสน้ำเปลี่ยนทิศทางในปีที่แล้ว

ในการลงทุนระยะเริ่มต้นและช่วงเติบโต นักลงทุนที่เหมาะสมมักจะนำคำแนะนำ เครือข่าย ความเชี่ยวชาญ และสิ่งจับต้องไม่ได้อื่น ๆ ไปพร้อมกับการสนับสนุนทางการเงิน เมื่อโฟกัสอยู่ที่การเติบโตและปรับขนาดธุรกิจโดยการขัดขวางหรือสร้างตลาดใหม่ การมีพันธมิตรที่สามารถทำหน้าที่เป็นคณะกรรมการชี้ขาดและให้ทิศทางในด้านที่ผู้บริหารมีความเชี่ยวชาญน้อยกว่าอาจเป็นหัวใจสำคัญ ยิ่งกว่านั้นในช่วงวิกฤตนักลงทุนที่ดีได้พิสูจน์คุณค่าของพวกเขา นักลงทุนที่เหมาะสมควรช่วยผู้บริหารนำทางพายุและอาจจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมหากจำเป็น ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนที่ลงทุนเพียงเล็กน้อยในการสร้างสายสัมพันธ์และความสัมพันธ์แบบร่วมมือกับฝ่ายบริหารจะพบว่าการประกันตัวและปล่อยให้บริษัทแห้งเหี่ยวได้ง่ายกว่า ดังที่เราได้เห็นจากตัวอย่างต่างๆ ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

จากทั้งหมดที่กล่าวมา ผู้ประกอบการจะระบุนักลงทุนที่มีมูลค่าเพิ่มที่ดีได้อย่างไร ต่อไปนี้เป็นจุดเริ่มต้น:

1. ศึกษาขนาดของกองทุนและขนาดการซื้อขายเฉลี่ย
   – สิ่งนี้จะช่วยให้คุณสามารถแก้ไขย้อนหลังสำหรับจำนวนเงินลงทุนที่
   นักลงทุนต้องการทำ จากนั้น คุณสามารถดูขนาดทีมของกองทุน ซึ่งจะทำให้คุณทราบถึงความสามารถของพวกเขา โดยทั่วไปพอร์ตโฟลิโอที่มีความเข้มข้นมากขึ้นหมายถึงมีเวลามากขึ้นสำหรับการใช้จ่ายในแต่ละบริษัท ในขณะที่พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายมากขึ้นโดยมีจำนวนบริษัทมากขึ้นโดยทั่วไปหมายถึงการมีส่วนร่วมน้อยลง
2. ถามเกี่ยวกับปรัชญาของพวกเขาเกี่ยวกับเงื่อนไขทางการเงินและการกำกับดูแล
   – มองหาข้อบ่งชี้ของเงื่อนไขที่ชัดเจนและเรียบง่ายที่สอดคล้องกับสิ่งจูงใจของคุณเอง ดูบทความล่าสุดที่เขียนโดยเพื่อนร่วมงานของฉัน Peter Hass สำหรับรายละเอียดเชิงลึกเพิ่มเติม: การระดมทุนในช่วงเวลาที่ปั่นป่วนและวิธีในฐานะผู้ก่อตั้งในการป้องกันตัวเองจากการถูกหลอก!
3. พูดคุยกับ บริษัท พอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่!
   – นักลงทุนจะทำการตรวจสอบประวัติคุณอย่างละเอียด แล้วทำไมคุณไม่ควรทำเช่นเดียวกัน? ขอพูดคุยกับบริษัทพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่เพื่อฟังโดยตรงว่าการทำงานร่วมกับนักลงทุนที่มีศักยภาพเป็นอย่างไร