Bonjour, les agriculteurs! Maintenant que le jeton est en ligne, Granary est sur le point d'entrer dans un nouveau mode. Depuis le lancement initial sur Fantom le 3 mars 2022, de nombreuses insuffisances de la concurrence sont devenues évidentes. Dans DeFi en général, mais en particulier sur les marchés des prêts, il y a une sursaturation claire du capital mercenaire, une gestion des risques médiocre ou retardée et une vaste sous-utilisation du capital inactif. L'objectif de Granary V2 est de remédier à bon nombre de ces inefficacités et de présenter de nouveaux concepts pour élever DeFi afin de répondre aux efficacités de TradFi.

Merci

Depuis notre lancement initial en mars, Granary a maintenu une quantité de liquidités compétitive et développé une communauté, le tout sans incitation ni jeton. Votre soutien, vos idées et vos commentaires ont fait beaucoup de chemin et le Granary se réjouit de continuer à servir et à développer le marché des prêts le plus compétitif dont vous puissiez profiter.

Prêt de protocole à protocole

La sous-utilisation du capital inactif est l'une des plus grandes inefficacités qui existent dans DeFi - un objectif clé abordé dans Granary V2. Dans le paradigme actuel, ces actifs excédentaires ne servent à rien d'autre qu'à rester inactifs dans des contrats de protocole et à diluer les rendements. Afin de résoudre ce problème, Granary introduit un système de prêt de protocole à protocole qui gère les actifs inutilisés pour trouver des rendements plus élevés sur des plateformes partenaires de confiance. Ce système permettra aux actifs inutilisés de gagner du rendement, améliorant considérablement la compétitivité des taux d'intérêt offerts aux déposants. Les prêts de protocole à protocole relèveront la barre des plateformes de prêt en améliorant l'efficacité et l'évolutivité du capital sans nuire à la liquidité disponible.

Piscines isolées et LTV

L'équipe est très fière de ses antécédents en matière de fourniture aux utilisateurs d'une plate-forme sécurisée pour prêter et emprunter. Depuis le 3 mars, Granary a survécu à certains des marchés les plus volatils, évitant les créances irrécouvrables et la perte des fonds des utilisateurs. Une grande considération vient à chaque actif pris en charge par The Granary. Le fondement de cette considération est les paramètres de risque utilisés pour réduire le risque. Ces paramètres de risque sont des outils permettant de garantir aux utilisateurs la meilleure expérience de prêt et la plus sécurisée dans DeFi. Quelque chose que nous voulons ajouter à cette boîte à outils est la possibilité de prendre en charge les pools d'isolement et les LTV. Les pools isolés sont des marchés qui ne peuvent être utilisés que comme garantie pour emprunter le même actif ou une liste d'actifs soigneusement sélectionnés à un LTV déterminé au cas par cas.

Redéfinir les incitations dans Web3

Pour être franc, il y a une sursaturation du capital mercenaire dans DeFi. Les protocoles DeFi sont connus pour se surmener à court terme pour répondre aux criquets de liquidité. Comme on l'a vu ces dernières années, le capital mercenaire profitera toujours d'un rendement élevé mais ne restera pas sur le long terme. L'objectif de tout marché du crédit devrait être de stimuler durablement la croissance et d'encourager les teneurs de marché à continuer d'y participer. L'objectif de Granary est de responsabiliser nos teneurs de marché et de récompenser leur fidélité au protocole. À cette fin, Granary espère étendre la santé et la capacité du système grâce à un nouveau système d'émission de récompenses conçu autour de profils d'utilisateurs. Ce système prendra en considération la longueur, la taille, et la fréquence d'utilisation ainsi que la santé du prêt et l'historique de liquidation pour déterminer le montant des récompenses émises. Ces nouvelles fonctionnalités maintiendront Granary à la pointe de la fourniture d'incitations tout en motivant les utilisateurs à agir dans le meilleur intérêt du protocole.

Capture de la valeur de liquidation

La santé sous-jacente de tout protocole de prêt est maintenue en s'assurant que tous les comptes sont surgarantis. Si la valeur d'emprunt d'un compte dépasse sa valeur de garantie, le protocole suppose une créance irrécouvrable. Granary Finance, et de nombreux autres protocoles DeFi, encouragent les liquidateurs à liquider les prêts malsains (prêts qui dépassent le seuil de liquidation) en offrant un bonus de liquidation (une partie de la garantie du compte malsain en récompense). Ce modèle d'incitation s'est avéré assez efficace car les liquidateurs se font concurrence pour liquider les prêts malsains, ce qui rend presque impossible qu'un prêt malsain se transforme en créance irrécouvrable. Il y a une inefficacité cruciale avec ce modèle - le bonus de liquidation est la valeur qui quitte l'écosystème Granary. Granary V2 introduira un modèle de capture de la valeur de liquidation qui encouragera les liquidateurs à réinjecter constamment cette valeur dans l'écosystème tout en maintenant un environnement concurrentiel. Au fur et à mesure que Granary Finance évolue, cette valeur contribuera grandement au montant gagné par le protocole et les déposants.

Paramètres de risque basés sur le temps

Granary Finance a été en mesure d'agir immédiatement après l'exploitation du pont Harmony, gelant les marchés des dépôts et des emprunts supplémentaires et donnant à nos utilisateurs suffisamment de temps pour quitter leurs positions sur Harmony. De nombreux autres protocoles n'ont pas été en mesure d'agir assez rapidement pour geler leurs marchés et informer leurs utilisateurs, y compris certains des plus grands noms du prêt DeFi. La leçon tirée de cette expérience est que les protocoles doivent être capables de répondre à des conditions écosystémiques inattendues à tout moment. Cela soulève la question suivante : "comment Granary peut-il réduire le risque d'un marché à tout moment sans avoir d'impact négatif sur les prêts en cours ?" À l'aide des paramètres de risque basés sur le temps, Granary peut mettre à jour les seuils de ratio prêt-valeur et de liquidation pour les nouveaux prêts sans entraîner la liquidation des prêts actuels. De cette façon, Granary sera en mesure de définir les paramètres de risque du protocole sans avoir à marcher lentement sur le LTV ou le seuil de liquidation jusqu'à la valeur souhaitée sans avoir d'impact négatif sur les prêts en cours. Par exemple, si les paramètres de risque sont mis à jour, les comptes avec des positions actuelles ne pourront pas emprunter ou retirer s'ils ne répondent pas aux critères de prêt actuels pour la garantie qu'ils prêtent, mais ils ne seront pas liquidés à moins qu'ils ne dépassent leur seuil de liquidation initial. Les paramètres de risque basés sur le temps s'ajouteront à notre arsenal d'outils pour offrir aux utilisateurs une expérience de prêt sécurisée. les comptes avec des positions actuelles ne pourront pas emprunter ou retirer s'ils ne répondent pas aux critères de prêt actuels pour la garantie qu'ils prêtent, mais ils ne seront pas liquidés à moins qu'ils ne dépassent leur seuil de liquidation initial. Les paramètres de risque basés sur le temps s'ajouteront à notre arsenal d'outils pour offrir aux utilisateurs une expérience de prêt sécurisée. les comptes avec des positions actuelles ne pourront pas emprunter ou retirer s'ils ne répondent pas aux critères de prêt actuels pour la garantie qu'ils prêtent, mais ils ne seront pas liquidés à moins qu'ils ne dépassent leur seuil de liquidation initial. Les paramètres de risque basés sur le temps s'ajouteront à notre arsenal d'outils pour offrir aux utilisateurs une expérience de prêt sécurisée.

Nous sommes extrêmement ravis de partager notre vision de Granary Finance. Dans notre prochain article, nous discuterons de notre approche des incitations.

Bonne agriculture,
Granary Finance

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