유급 가족 및 의료 휴가, 보편적 인 유치원 및 무료 커뮤니티 칼리지 교육과 같은 혜택을 제공하는 1 조 8 천억 달러의 American Families Plan 에 대한 지불을 돕기 위해 Joe Biden 대통령 은 미국에서 가장 부유 한 사람들이 소유 한 주식 및 기타 자산 판매에 대한 세금을 인상하려고합니다. 투자자.
바이든은 소득이 100 만 달러 이상인 가구의 장기 자본 이득 세율을 현재의 20 %에서 39.6 %로 거의 두 배로 늘릴 것을 제안합니다. 이는 근로 소득에 대한 그의 계획에 따라 지불 할 것과 같은 세율입니다. Biden은 또한 많은 자본 이득이 과세되지 않도록 허용하는 중요한 상속 관련 세금 허점을 제거 할 것입니다. Biden 경제 고문 Brian Deese는 4 월 26 일 백악관 언론 브리핑 에서 세금 인상이 모든 납세자의 0.3 %에 불과한 가장 부유 한 미국인들에게만 영향을 미칠 것이라고 설명 했습니다.
Biden의 제안을지지하는 사람들은 이러한 인상을 세금을 더 공정하게 만들고 가장 부유 한 미국인이 공정한 몫을 지불하도록하는 방법으로보고 있지만, GOP 주장에 대한 Biden의 비판자들은 부유 한 사람들의 자본 이득 세율을 인상하면 투자를 억제하고 경제 성장을 더디게 할 것입니다. , 워싱턴 심사관이 보고합니다.
그러나 당신이 주로 직장에서 일한 대가로 수입을 얻는 대부분의 미국인들과 같다면, 자본 이득이 미국 하위 80 %의 전체 소득의 1 %를 차지하기 때문에이 모든 브로우 하하가 무엇인지 궁금 할 것입니다. Peter G. Peterson 재단 에 따르면 가정 . 여기에 간단한 입문서가 있습니다.
자본 이득이란 무엇이며 어떻게 과세됩니까?
세금 정책 센터에서 설명 했듯이 자본 이득은 주식, 사업체, 부동산 또는 예술 작품과 같은 자산 판매로 인한 이익입니다.
만약 당신이 무언가를 사서 그것을 빨리 팔면 (1 년 이내에) 당신이 벌어 들인 이익은 기본적으로 임금 소득과 동일하게 취급되고 세금이 부과됩니다. 이를 단기 자본 이득 률이라고합니다. 37 % 과세 범위에 속하면 단기 자본 이득에 37 %가 부과됩니다.
그러나 1 년 이상 무언가를 붙 잡았다가 팔면 세 가지 과세 범위 중 하나를 기준으로하는 장기 자본 이득 비율로 과세됩니다. 예를 들어, 한 사람의 과세 소득이 연간 $ 40,000 미만인 경우 양도 소득세를 내지 않습니다. 소득이 $ 40,000- $ 441,450 사이 인 경우 15 %의 이율을 지불합니다. 그 이상이면 20 %를 지불합니다.
기본 공식에는 몇 가지 뉘앙스가 있습니다. 예를 들어, 예술품이나 희귀 동전과 같은 수집품에 대한 자본 이득은 적격 중소기업 주식과 마찬가지로 최대 28 %의 세율로 과세됩니다 .
또한 대부분의 일반인이 자본 이득을 지불하지 못하도록하는 법에는 예외가 있습니다. 예를 들어, 401 (k)와 같은 적격 은퇴 계획이있는 경우, 자본 이득을 지불하지 않고 계좌에서 주식을 판매 할 수 있습니다 . 그리고 몇 년 전에 지불 한 것보다 더 많이 집을 팔 경우 , 처음 250,000 달러 (커플을위한 500,000 달러)를 양도 소득세에서 제외 할 수 있습니다.
자본 이득을 계산하기위한 출발점은 같은 세금 용어에 알려진 기준 , 당신은 자산에 대한 플러스 수수료를 지불하고 부동산, 개선의 비용 감가 상각과 같은 경우에 얼마나 많은입니다.
자본 이득에 대해 별도의 세율이있는 이유는 무엇입니까?
1913 년 제 16 차 수정안이 비준 된 후 연방 정부가 소득세를 부과 할 권한을 확립 한 후 양도 소득은 일반 세율과 동일한 세율로 과세되었습니다. 제 1 차 세계 대전 이후 의회가 경제 성장을 촉진하기 위해 투자 수익에 대해 처음으로 세율을 낮추고 단기 자산과 장기 자산을 구분 한 1921 년 세 입법을 통과 시켰습니다. 이 2007 년 의회 연구 서비스 보고서 세부 사항으로. 그 후 의회는 자본 이득에 대한 과세를위한 다양한 공식을 실험하기 시작했습니다.
Stephanie Leiser 는 이메일에서 "법인 소득에 이미 법인 소득세가 부과되기 때문에 자본 이득에 대해 더 낮은 세율로 과세하는 주된 이유는 이중 과세를 상쇄하는 것"이라고 설명합니다. 그녀는 미시간 대학의 Gerald R. Ford 공공 정책 학교의 강사이자 자본 이득에 대한 대화의 글을 쓴 세금 정책 전문가입니다 .
"다른 이유는 투자와 기업가 정신을 장려하고 자본 이득의 일부가 단지 인플레이션이며 실제 가치 성장을 반영하지 않는다는 사실을 상쇄하는 데 도움이되는 것입니다."라고 Leiser는 말합니다.
자본 이득으로 인한 세금 수입은 주식 시장과 경제 상황에 따라 오르거나 내리는 경향이 있습니다. Peter G. Peterson 재단 에 따르면 2019 년에는 1930 억 달러로 개인 소득세 수입의 약 11 %에 달했습니다 .
Biden의 증가가 얼마나 더 많은 수익을 창출할까요?
조금 복잡합니다. Penn Wharton Budget Model의 분석 에 따르면 부유 한 투자자를위한 자본 이득 세율을 높이는 것만으로 연방 정부에 더 많은 돈을 벌 수있는 것은 아닙니다. 투자자와 그들의 고문은 손실을 상쇄 할 때 자본 이득이 올시기를 정하는 것과 같이 세금을 피하는 전략을 세우는 데 능숙하기 때문입니다.
Leiser에 따르면 Biden의 제안에서 가장 중요한 부분은 금리 인상 자체가 아니라 베이시스 스텝 업이라는 세금 허점을 제거하는 것입니다. 현재 투자자가 $ 100,000의 주식을 매수하고 가치가 3 배로 증가하면 해당 포트폴리오를 상속인에게 넘겨 줄 수 있으며 주식의 원래 가치 인 "기초"는 $ 300,000로 재설정됩니다. 상속인이 결국 주식을 팔면 주식 가치가 300,000 달러 이상으로 증가한 것에 대해서만 과세됩니다. 원래 투자자가 주식을 보유하는 동안 발생한 200,000 달러에 대해 세금을내는 사람은 아무도 없습니다.
Leiser는 "우리 대부분은 평생 임금 / 급여로 거의 모든 수입을 벌고 있으며, 그 해에 세금이 부과됩니다."라고 설명합니다. "그러나 자본 이득으로, 당신이 죽을 때까지 자산을 보유 할 수 있다면, 그 이득은 소득세의 대상 이 아닙니다 ."
그 결과 엄청난 양의 세금이 부과되지 않습니다. 2015 분석 연방 준비를 위해 작성은 비과세 자본 이득 $ 100 백만 더 가치가 재산의 가치의 55 퍼센트에 달했다 것으로 추정.
"기반의 강화는 세대 간 부의 면세 축적을 허용했습니다. 연구에 따르면 부의 불평등과이 나라의 인종적 부의 격차를 일으키는 가장 중요한 요인 중 하나였습니다."라고 Leiser는 설명합니다.
Biden은 소득이 100 만 달러 이상인 상속인에게 주식을 남긴 사람이 원래 인수 한 이후 가치가 증가한 전체 금액에 대해 세금을 납부하도록 요구함으로써이를 변경할 것입니다.
Penn Wharton의 분석에 따르면 강화 된 베이시스 허점을 제거함으로써 Biden의 증가는 10 년 동안 1,130 억 달러를 증가시킬 것입니다.
자본 이득세 증가가 경제에 어떤 영향을 미칠까요? 투자 회사 UBS 의 분석 에 따르면 최근 재무 역사에서 자본 이득세의 증가가 주식 시장을 침체 시키지는 않았습니다. 예를 들어 2013 년에 마지막으로 증가한 후 S & P 지수는 그해 거의 30 % 상승했습니다 . 전반적인 경제 전망, 통화 정책 및 금리와 같은 다른 요소는 주가 및 수익률에 훨씬 더 강력한 영향을 미친다고 회사는 말합니다.
또한 UBS에 따르면 주식의 약 75 %가 퇴직 계좌, 기부금, 외국인 투자자가 보유한 계좌와 같이 자본 이득이없는 계좌에 있기 때문에 금리 인상 효과가 음소거됩니다. UBS는 또한 일부 분기의 의회의 반발로 인해 최고 자본 이득 세율이 39 %가 아닌 28 %로 이동할 가능성이 더 높다고 지적합니다.
이제 흥미 롭 네요
자본 이득세 외에도 부유 한 투자자는 The Balance 의이 기사에 설명 된대로 Affordable Care Act에 자금을 지원하기 위해 투자 소득에 대해 3.8 %의 부가세를 지불해야 할 수도 있습니다 .
