달러 나 유로 , 엔, 페소 가 나오기 전에 금이있었습니다. 수천 년 동안 금 의 아름다움과 희소성으로 인해 금 은 사실상 세계의 통화가되었습니다. 금화는 기원전 550 년에 처음 주조되었습니다 . 그리고 현대 종이 화폐는 20 세기에 "황금 표준"에 의해 뒷받침되었습니다.
오늘날 투자자들은 여전히 금을 현금, 주식, 채권과 같은 "종이"투자와 비교할 때 그 가치를 유지하는 실질적인 "안전한 피난처"상품으로 간주합니다. 그렇기 때문에 경제적 미래에 대한 두려움과 불확실성이있을 때마다 금화에 대한 TV 광고와 온라인 광고를보기 시작할 것입니다. 그리고 금 수요가 증가하면 가격이 올라갑니다.
Kitco Metals의 수석 시장 분석가 인 Jim Wyckoff 는 "지정 학적 불확실성으로 인해 시장 불확실성이 발생할 때마다 금 가격이 상승 할 것입니다."라고 말합니다 .
이는 21 세기의 첫 10 년 동안 금 가격이 급등한 이유를 설명하는 데 도움이됩니다. 주식 시장이 급등하고 닷컴 버블이 아직 터지지 않았던 2000 년 말에 금은 온스당 272.65 달러 에 거래되었습니다 . 그러나 2001 년부터 경기 침체와 9/11 공격으로 투자자들은 금을 사기 시작했습니다.
2011 년 8 월, 대 불황이 시작되고 테러와의 전쟁이 시작된 10 년이 지난 지금, 불안한 투자자들은 금 가격을 온스당 1,917.90 달러라는 사상 최고치까지 올렸습니다 .
불확실한 경제 시대에 금을 사야합니까?
금은 특히 인플레이션의 영향을받는 지폐에 비해 장기적으로 가치를 유지하고 있지만 금에 대한 단기 투자는 위험 할 수 있습니다. 금 가격은 주식이나 다른 투자와 마찬가지로 글로벌 경제 상황과 투자자 정서에 따라 상승 및 하락합니다.
2020 년 2 월과 3 월에 무슨 일이 있었는지 살펴보세요. 코로나 바이러스가 확산되고 경제에 미치는 영향에 대한 두려움이 확산 되면서 투자자들은 금을 안전한 피난처로 삼아 가격을 올렸습니다. 3 월 4 일 금 가격은 온스당 $ 1,700 이상에 도달했습니다 . 그리고 논리에 따르면 주식 시장이 계속해서 하락하는 한 더 많은 사람들이 금으로 전환하여 가격을 더욱 올릴 것입니다.
그러나 예상치 못한 훨씬 더 극적인 일이 일어났습니다. 바닥은 주식 시장에서 완전히 떨어졌고 10 년에 걸친 강세장은 악의적 인 약세로 바뀌었고 다우 존스 산업 평균 지수는 며칠 만에 20 % 이상 하락했습니다.
투자자들은 주식이 막대한 손실을 입는 것을 보았을 때 레버리지 포지션을 커버하기 위해 브로커로부터 마진 콜을 받았습니다. 이러한 마진을 충당하려면 현금과 금식이 필요했습니다.
"투자에 대한 오래된 속담이 있습니다. '원하는 것을 팔 수 없을 때 할 수있는 것을 팔 것입니다.'라고 Wyckoff는 말합니다. "그것이 금 시장에서 일어난 일입니다. 금 시장은 더 유동적이므로 거래자들은 주식 시장 약세에 대한 헤지로 구입 한 금의 일부를 팔 수있었습니다."
3 월 11 일부터 3 월 16 일까지 금 가격은 주식 시장 하락과 맞물려 20 % 이상 하락했습니다.
금융 시장의 극심한 변동성과 세계 경제의 심각한 불확실성으로 인해 투자자가 되기에는 어려운시기입니다. 즉, Wyckoff는 금 시장의 출혈이 멈추고 금이 랠리를 할 것으로 기대합니다.
"상품은 본질적으로 매우 순환 적입니다."라고 Wyckoff는 말합니다. "장기 차트를 보면 급격히 오르락 내리락합니다. 반복해서 반복됩니다. 앞으로 몇 년 동안 또는 올해에도 금 가격이 $ 2,000 이상으로 사상 최고치에 도달 할 것으로 예상됩니다. 그것은 내 입장에서 과감한 예측이 아니라 상품 시장의 주기성에 대한 조사 일뿐입니다. "
실제로 8 월 4 일까지 금 가격은 트로이 온스당 거의 2,000 달러까지 치솟았습니다. 월스트리트 저널에 따르면 전체적으로 2020 년 가격은 30 % 상승했습니다 .
그래서 금을 사야할까요? "전체 투자 포트폴리오의 작은 비율로 금을 사는 것은 좋은 생각입니다."라고 Wyckoff는 말합니다.
금 가격의 원동력
금 가격이 수요 변동에 매우 민감한 이유 중 하나는 금 공급이 거의 고정되어 있기 때문입니다. 금은 채굴하기 어렵고 비싸기 때문에 유통되는 금은 그다지 많지 않습니다.
우리의 최선의 추정치는 모든 인류 역사상 금 채굴량 은 209,483 톤 ( 190,040 톤)에 불과하며, 그 수는 연간 2,755 ~ 3,306 톤 (2,500 ~ 3,000 톤) 만 증가하는 것입니다. 이를 강철과 비교해보십시오. 단 1 주일 만에 미국은 180 만 톤 (160 만 톤)의 강철을 단조했습니다 .
금 가격은 45 초마다 실행되는 익명 경매의 재무 평가를 기반으로 런던 금괴 시장 협회에서 설정합니다. 금 현물 가격과 금 선물 가격의 두 가지 주요 가격이 있습니다. 현물 가격은 금의 현재 가격입니다. 일반적으로 금을 현물 가격보다 높은 비율로 매수하고 현물 가격에 판매합니다. 현물 가격은 투자자, 은행 등의 금 수요와 공급을 기반으로합니다. 시장 상황 및 통화 가치 하락 여부.
선물 가격은 미래의 날짜에 금을 인도하기위한 계약이며 현물 가격, 예측 된 공급 및 수요, 금속을 물리적으로 운송하는 비용을 기반으로합니다. 금 선물은 매우 위험한 것으로 간주됩니다 ( 여기에서 금 가격 설정에 대한 자세한 내용을 읽을 수 있습니다).
금에 투자하는 방법
금에 투자하는 방법에는 세 가지 주요 방법이 있으며 각각 장단점이 있습니다 .
- 금화 또는 보석 : 금화와 보석을 구입하는 것은 금에 투자하는 가장 저렴한 방법 중 하나입니다. 또한 필요할 때 판매 할 수있는 유형 자산을 제공합니다. 동전과 보석의 가격은 금 가격의 변화뿐만 아니라 아이템의 내재 가치에 따라 변동될 것입니다. 코인은 레어인가요 아니면 수집가의 아이템인가요? 주얼리가 유행인가요 아니면 유명 주인이 있었나요? 이러한 요소는 시간이 지남에 따라 금 아이템의 가격에 영향을 미칩니다.
- 금괴 : 돈이 많이 든다면 무게에 따라 수만 달러에서 수십만 달러의 가치가있는 순금 바를 살 수 있습니다. 많은 사람들이 금괴를 안전한 장소에 보관하기 위해 보관 수수료를 지불합니다.
- ETF (Exchange Traded Funds) : 실물 금을 보유 할 위험과 비용없이 금을 거래하는 방법입니다. Wyckoff는 이러한 ETF를 실물 금으로 뒷받침되지만 주식과 동일한 방식으로 거래되기 때문에 "종이 금"이라고 부릅니다. 단점은 금 ETF가 고위험 투자이며 초보자 나 약한 사람을위한 것이 아니라는 것입니다.
온라인, 일부 상점 및 ETF의 경우 투자 회사에서 금을 구입할 수 있습니다.
이제 멋지다
미국 재무부는 여전히 Fort Knox에 1 억 4,300 만 온스 (400 만 킬로그램 이상) 이상의 금 을 보유하고 있으며 금고를 여는 모든 단계를 아는 사람은 아무도 없습니다.
최초 게시일 : 2020 년 3 월 23 일
