Медвежий рынок сильно бьет. Меньше пользователей, меньше комиссий. Многие протоколы борются за внимание одних и тех же пользователей, а маркетинговые бюджеты сокращаются. Для некоторых продуктов дифференциация сложнее, чем для других; следовательно, рост требует исключительной стратегии и исполнения. После сообщения в блоге о PoolTogether мы углубимся в мосты, чтобы выяснить, что работает, а что нет.

Почему пространство моста сложнее, чем другие вертикали веб3?

• Мосты очень сложные. Есть несколько дизайнов и нет четких формул (типа AMM для Dexes). Эта сложность может затруднить понимание обычными пользователями связанных с этим компромиссов.
• Пользователи хотят подключиться как можно быстрее с наименьшими затратами, а безопасность — это непростая задача.
• Сетевые эффекты не так очевидны, как для других протоколов (например, Lending или DEX), а предоставление ликвидности мостам — сложная операция для среднего пользователя web3.

• Партнерство и интеграция B2B: LI.FI (ведущий агрегатор мостов), например, уделяет особое внимание простой интеграции и распространению. Многие пользователи с радостью заплатят дополнительную комиссию за транзакцию за лучший UX, и Metamask Swaps — прекрасный пример этого;
• Кампании B2C (квесты, аирдропы, взаимодействие с сообществом) могут обеспечить столь необходимую дифференциацию бренда. Игра Stargate meme и сообщество на высшем уровне в этом отношении

• Тенденции объема в некоторых мостах
• Активные пользователи и тенденции удержания
• Каналы привлечения ROI
• Значение жизни клиентов

Как дела в секторе?

Среднедневной объем в первом квартале 2023 года составляет около 200 млн долларов.

На рынке по-прежнему доминируют мосты с собственными цепями, но «фирменные» мосты быстро сокращают свою долю, и, вероятно, эта тенденция сохранится со временем, поскольку у L2 мало стимулов к инновациям в проприетарных мостах после того, как «фирменная» инфраструктура достаточно взрослый.

Активные пользователи и тенденции удержания

В остальной части анализа мы сосредоточимся на Across, Stargate, LI.FI, AnySwap и Hop.

Как и ожидалось, Stargate лидирует по числу активных пользователей.

Как насчет удержания?

LI.FI и Stargate не уступают в удержании. Интересно, что оба они показывают повышение уровня удержания через 4 месяца — пользователи, как правило, возвращаются через 4–6 месяцев, что согласуется с нашим опытом пользователей моста.

Миграции

Мы упомянули низкую дифференциацию для мостов, но насколько эффективно пользователи переключаются? В таблице ниже показаны переходы пользователей между мостами.

• Диагональ — это мера прилипчивости: если ваша предыдущая транзакция была в данном мосте, насколько вероятно, что ваша следующая связующая транзакция будет там же? Общий средний показатель составляет около 73%.
• LI.FI привлекает самых активных пользователей с других платформ, и Stargate следует их примеру.

Команды по маркетингу используют различные методы для повышения вовлеченности и активности в своих соответствующих протоколах. От выполнения квестов и распространения POAP до присуждения ролей в разногласиях, сообщество и команды по развитию постоянно развертывают новые кампании для привлечения и удержания пользователей.

Несмотря на эти усилия, важно задаться вопросом, приводят ли эти действия к какому-либо значительному увеличению доходов от протоколов и активности. Другими словами, какова окупаемость маркетинговых бюджетов при росте протокола?

Давайте выясним это на паре случаев.

Через квест на Galxe

На диаграмме представлена ​​доля транзакций от пользователей, которые ввели Across Ape в Arbitrum NFT на Galxe. В качестве вознаграждения за кампанию пользователи будут иметь право на возврат комиссий за транзакции в период сразу после кампании.

Мы видим всплеск транзакций держателей в течение периода, однако после этого он внезапно падает до уровня до кампании, что указывает на незначительное влияние на новых пользователей и транзакции.

Polygon Degen (звездные врата и LI.FI) на Galxe

На диаграмме показана доля ежедневных активных пользователей, владеющих как минимум NFT Polygon Degens. В период проведения кампании (февраль — апрель 2023 г.) эта доля резко возросла, но сразу после нее быстро упала до уровней, которые ниже, чем в среднем до кампании.

Интересно, что доля пользователей высока и в период непосредственно перед кампанией. Вероятно, это связано с другими квестами, проходившими в тот период — на Galxe или других подобных платформах — и существующей высокой корреляцией участников в разных квестах (например, около 75% Polygon Degens также имеют квестовые значки Galxe OP).

Как и в других случаях , мы видим очень временное влияние квестов на метрики протокола. Кошельки, участвовавшие в квестах, также во многом совпадают, что позволяет предположить, что единственное удержание, достигнутое с помощью квестов, связано с используемой платформой квестов.

Простая модель пожизненной ценности клиента

Пожизненная ценность клиента (CLV) представляет собой общую сумму денег, которую клиент, как ожидается, потратит на продукты или услуги компании в ходе своих отношений с компанией. CLV — это полезный инструмент для протоколов, позволяющий эффективно управлять своими маркетинговыми бюджетами и устанавливать верхний предел затрат на привлечение клиентов (CAC).

Давайте вычислим это на данных Звездных врат, используя эту простую формулу

Где

• Объем : промежуточный объем за первый год, объединяющий все пользовательские кошельки.
• плата : плата за протокол, 6 базисных пунктов
• g : среднегодовой темп роста web3 (50%) для учета увеличения объема.
• r : годовой коэффициент удержания

Это очень грубая мера, помогающая протоколам эффективно управлять своим маркетинговым бюджетом и устанавливать верхнюю границу CAC (Customer Acquisition Cost).

Здесь есть три основных соображения :

• CLV довольно низкий — он, вероятно, увеличится в ближайшие годы по мере увеличения среднего количества транзакций в сети. Большинство пользователей перекрывают очень небольшие суммы (см. гистограмму ниже).
• Самая важная переменная, контролируемая протоколами, — это удержание . CLV экспоненциально увеличивается с сохранением. Удержание — это проблема продукта, но криптография позволяет проводить пограничные кампании для определения лучших кошельков и предоставления персонализированных и кэшбэк-подобных (то есть с отрицательной окупаемостью инвестиций для сивилл) вознаграждений для его повышения. Оставайтесь с нами, потому что очень скоро мы объявим об аирдропах нового поколения на Tide.

• Протоколы должны различать CLV по пользовательским кластерам, так как средний CLV в этом случае не идеален. Кошельки миллиардеров будут иметь гораздо более высокий CLV, чем розничные охотники за аирдропами. Как и объемы, CLV распределяется экспоненциально, и стратегии CAC следует адаптировать соответствующим образом. Крайне важно понимать драйверы CLV, о которых мы расскажем в следующих статьях.

Что должен делать мост, чтобы расти?

• Во-первых, крайне важно начать измерять то, что имеет значение: активность протокола, доходы, активные пользователи и т. д. Очень трудно найти действенные данные по маркетингу производительности web3. Команда Tide может помочь .
• Что касается приобретения, квесты имеют серьезные ограничения. Экспериментировать с новыми каналами, такими как рефералы, — отличная идея.
• Сохранение имеет первостепенное значение для достижения устойчивости в долгосрочной перспективе. Хорошо разработанные, основанные на данных и персонализированные квесты должны регулярно проверяться на лояльность.

Tide — это маркетинговый и аналитический пакет нового поколения для проектов web3, позволяющий привлекать и удерживать ценных пользователей.

• Квестовый движок, который поддерживает отслеживание сложных действий в сети (в настоящее время работает)
• Панель инструментов CRM / Performance Marketing для определения CAC, LTV и ROI кампаний и повторения (в настоящее время находится в стадии бета-тестирования)
• Сетевая реферальная кампания (очень скоро)
• [Отредактировано]

Календарно | Веб-сайт | Твиттер | Документы | Дискорд | Объектив