새로운 사업을 시작할 때 사업을 시작하려면 돈이 필요합니다. 사업을 위한 공간 , 가구 및 장비, 용품 등 을 임대하거나 구입하려면 돈이 필요합니다. 또한 직원에게 급여를 지급할 돈도 필요합니다. 신규 사업에 필요한 자금을 얻을 수 있는 곳은 여러 곳입니다.
- 개인 저축 -- 저축 이나 주택에 대한 두 번째 모기지 를 통해 사업 자금을 직접 조달할 수 있습니다.
- 부트스트랩 -- 일부 간단한 비즈니스에서는 비즈니스를 부트스트랩할 수 있습니다. 즉, 아주 작은 투자로 사업을 시작한 다음 각 판매의 이익을 사용하여 사업을 성장시킬 수 있습니다. 이 접근 방식은 시작 비용이 때때로 낮고 처음에는 직원이 필요하지 않은 서비스 산업에서 잘 작동합니다.
- 은행 대출 -- 은행 에서 돈을 빌릴 수 있습니다 .
당신이 이미 부유한 개인이 아닌 한 이 세 가지 기술 모두에는 한계가 있습니다. 사업을 시작하기 위해 돈을 모으는 네 번째 방법은 벤처 캐피탈 입니다. 벤처 캐피탈을 사용하면 때때로 많은 돈을 얻을 수 있으며, 이 돈은 초기 비용이 큰 사업이나 매우 빠르게 성장하려는 사업을 돕습니다.
벤처 캐피탈 회사 및 펀드
벤처 캐피털리스트(VC)가 Dot Com 회사에 자금을 지원한다는 이야기를 자주 듣게 되며, 그들은 모든 종류의 다른 비즈니스에도 자금을 지원합니다. 고전적인 접근 방식은 벤처 캐피털 회사가 펀드 를 개설하는 것 입니다. 펀드는 VC 회사가 투자할 자금의 풀입니다. 회사는 부유한 개인과 투자할 돈이 있는 회사, 연기금 등으로부터 돈을 모읍니다. 회사는 기금에서 고정 금액(예: 1억 달러)을 모금할 것입니다.
그런 다음 VC 회사는 100~20개 회사와 같은 일부 회사에 1억 달러의 펀드를 투자합니다. 각 회사와 펀드에는 투자 프로필이 있습니다. 예를 들어, 펀드는 생명공학 스타트업에 투자할 수 있습니다. 또는 이 펀드는 두 번째 자금 조달을 위해 Dot Coms에 투자할 수 있습니다. 또는 이 펀드는 향후 6개월 이내에 IPO (초기 공모)를 준비하는 회사를 혼합하여 시도할 수 있습니다 . 펀드가 선택하는 프로필에는 투자자가 돈을 투자할 때 알고 있는 특정 위험과 보상이 있습니다.
일반적으로 벤처 캐피털 회사는 전체 펀드를 투자한 다음 모든 투자가 3~7년 내에 청산 될 것으로 예상합니다. 즉, VC 회사는 자신이 투자한 각 회사가 "공개"(회사가 증권 거래소 에서 주식을 판매함을 의미 )하거나 다른 회사에 의해 매수(인수)될 것으로 기대합니다. 두 경우 모두 주식 판매에서 일반 대중이나 인수자에게 유입되는 현금은 VC 회사가 현금을 인출하고 그 수익금을 펀드에 다시 넣을 수 있도록 합니다. 모든 과정이 끝나면 원래 투자한 1억 달러보다 더 많은 돈을 버는 것이 목표입니다. 그런 다음 펀드는 원래 기부한 금액에 따라 투자자에게 다시 분배됩니다.
VC 펀드가 10개 기업에 1억 달러(각각 1000만 달러)를 투자한다고 가정해 봅시다. 그 회사들 중 일부는 실패할 것입니다. 일부는 정말 아무데도 가지 않을 것입니다. 그러나 일부는 실제로 공개됩니다. 회사가 상장되면 종종 수억 달러의 가치가 있습니다. 따라서 VC 펀드는 매우 좋은 수익을 냅니다. 1000만 달러 투자에 대해 펀드는 5년 동안 5000만 달러를 회수할 수 있습니다. 그래서 VC 펀드는 평균의 법칙을 따르고 있습니다. 큰 성공(기업을 공개하고 공개하는 회사)이 실패를 덮고 원래 펀드가 모은 1억 달러에 대해 큰 수익을 제공하기를 바랍니다. 투자를 선택하고 해당 투자를 타이밍에 회사의 기술은 펀드의 수익에 큰 요소입니다. 투자자들은 일반적으로 펀드에 대해 연간 20%의 투자 수익을 기대합니다.
새로운 회사의 벤처 캐피탈
회사의 관점에서 볼 때 전체 거래는 다음과 같습니다. 회사가 시작되고 성장하려면 돈이 필요합니다. 회사는 회사에 투자할 벤처 캐피탈 회사를 찾습니다. 회사 설립자 는 무엇을 할 계획이고 시간이 지남에 따라 회사에 어떤 일이 일어날 것이라고 생각하는지(회사가 얼마나 빨리 성장할 것인지, 얼마나 많은 돈을 벌 것인지 등)을 보여주는 사업 계획 을 만듭니다. VC는 계획을 살펴보고 마음에 들면 회사에 돈을 투자합니다. 첫 번째 돈 라운드를 시드 라운드 라고 합니다 . 시간이 지남에 따라 회사는 일반적으로 상장 또는 인수되기 전에 3~4회의 자금 조달을 받게 됩니다.
받은 돈에 대한 대가로 회사는 회사의 VC 주식 과 회사가 내리는 결정에 대한 일부 통제권을 제공합니다. 예를 들어, 회사는 VC 회사에 이사회 자리를 부여할 수 있습니다. 회사는 VC의 승인 없이 $X 이상을 지출하지 않기로 동의할 수 있습니다. VC는 고용 , 대출 등 특정 사람을 승인해야 할 수도 있습니다 .
많은 경우 VC 회사는 단순한 돈 이상의 것을 제공합니다. 예를 들어, 업계에서 좋은 연락처를 가지고 있거나 회사에 제공할 수 있는 많은 경험이 있을 수 있습니다.
VC가 회사에 돈을 투자할 때 논의되는 큰 협상 포인트 중 하나는 "VC 회사가 투자한 돈의 대가로 얼마나 많은 주식을 받아야 합니까?"입니다. 이 질문은 회사에 대한 평가 를 선택하여 답변됩니다. VC 회사와 회사의 사람들은 회사의 가치가 얼마인지 동의해야 합니다. 이것은 회사의 사전 자금 평가 입니다. 그런 다음 VC 회사는 돈을 투자하고 이것은 사후 가치 평가 를 생성합니다 . 가치의 백분율 증가는 VC 회사가 받는 주식의 양을 결정합니다. VC 회사는 일반적으로 투자에 대한 대가로 회사의 10%에서 50%를 받을 수 있습니다. 더 많거나 적게는 가능하지만 이는 일반적인 범위입니다. 원래 주주는 희석진행중. 주주는 VC의 투자 이전에 회사의 100%를 소유합니다. VC 회사가 회사의 50%를 얻으면 원래 주주가 나머지 50%를 소유합니다.
Dot Coms는 광고 , 장비 및 직원 을 위해 많은 현금이 필요하기 때문에 일반적으로 Venture Capital을 사용하여 시작합니다 . 방문자를 유치하기 위해 광고해야 하며 사이트를 만들 장비와 직원이 필요합니다. 필요한 광고비의 양과 인터넷의 변화 속도는 부트스트랩을 불가능하게 만들 수 있습니다. 예를 들어, 많은 전자 상거래 닷컴은 일반적으로 공개될 수 있는 지점에 도달하기 위해 5천만 달러에서 1억 달러를 소비합니다. 그 돈의 최대 절반을 광고에 쓸 수 있습니다!
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