미국인들이 인플레이션 에 대해 걱정해야했던 지 오래되었습니다 . 인플레이션은 경제에서 가격이 상승하는 비율이며 해마다 증가하는 비율로 측정됩니다. 인플레이션은 1960 년대 후반에 평균 신차 가격이 3,000 달러 였지만 현재는 40,000 달러에 가깝게 팔리는 이유입니다. 인플레이션은 천천히 꾸준히 상승하고 임금이 보조를 맞출 수 있다면 문제가되지 않습니다.
2007 년과 2008 년의 대 불황 이후 인플레이션 율은 3.2 %보다 높지 않았고 대부분 2 % 미만을 유지했습니다. 사실, 미국에서 두 자릿수 인플레이션 율 을 찾으려면 1970 년대 후반과 1980 년대 초로 돌아 가야 합니다.
그러나 노동 통계국 (BLS) 의 2021 년 5 월 보고서에 따르면 일부 경제학자들은 땀을 흘리고 있습니다. 2021 년 4 월, 지난 12 개월 동안의 인플레이션 율은 4.2 %로 뛰어 올랐으며, 이는 연방 준비 제도 (Federal Reserve)조차도 "놀라움"으로 끌어 올렸습니다 . 이는 2008 년 이후 가장 빠른 상승 속도였습니다. 3 월부터 4 월까지 중고차 및 트럭 가격이 무려 10 % 올랐는데, 이는 BLS가 1953 년 이러한 데이터를 추적하기 시작한 이래 가장 큰 1 개월 인상이었습니다.
연준과 대부분의 경제학자들은 1 년 동안의 대유행 후 미국 경제가 재개되면서 인플레이션이 급격히 하락했다고 비난합니다. 중고차와 같은 물건의 공급이 갑작스런 수요 증가에 맞지 않으면 가격이 상승했습니다. 기존의 지혜는 부진한 공급망이 다시 고조되면 가격이 안정 될 것이라는 것입니다.
그러나 기존의 통념이 잘못되고 높은 인플레이션이 앞으로 몇 달 또는 몇 년 동안 머물러 있다면 어떨까요? 평균적인 미국인은 느리고 꾸준한 가치 하락으로부터 저축과 투자를 보호하기 위해 무엇을 할 수 있습니까? 인플레이션이 높을 때 자금을 투입 할 수있는 가장 현명한 (그리고 가장 멍청한) 장소를 식별하기 위해 한 쌍의 금융 전문가와 이야기했습니다.
인플레이션이 재정을 해치는 방법
정부와 기업은 인플레이션에 대해 많이 걱정하지만, 일반 미국 가정조차도 인플레이션이 계속 상승하고 그대로 유지되면 고통을 느낄 것입니다.
개인 금융 웹 사이트 인 SuperMoney의 편집장 Andrew Latham은 "인플레이션은 확실히 우려해야 할 사항 입니다. "모든 것에 대한 가격이 오르고 가계 소득이 오르지 않으면 사람들은 예산과 지출 우선 순위를 재고해야 할 것이므로 실제 문제입니다."
가격 상승은 확실히 수첩에 부담을 줄 수 있지만 인플레이션은 장기 저축에도 똑같이 피해를줍니다. 오랫동안 인플레이션이 너무 낮았 기 때문에 연준은 경제 성장과 전체 고용 증가를 촉진하기 위해 금리를 낮게 유지했습니다. 즉, 은행의 저축 계좌 또는 CD (예금 증명서) 및 머니 마켓 계좌와 같은 장기 저축 상품의 이자율이 1 % 이하로 매우 낮았습니다 .
저축 계좌의 돈이 1 년에 1 % 씩 증가하지만 인플레이션 율이 1 년에 4 %라면 저축액은 실제로 1 년에 3 % 씩 감소하는 것입니다. 이 시점에서 그들은 이름을 저축 계좌에서 "손실"계좌로 변경해야합니다.
당신의 시간 지평선은 중요합니다
투자 관리 회사 인 Aperio Group의 공동 창립자이자 전 CEO이자 다가오는 책 " 투명한 투자 "의 저자 인 패트릭 게 데스는 모든 유형의 투자에는 위험이 따릅니다 . 사람들은 위험을 계산하는 데 끔찍한 경향이 있으며 결국 인플레이션에 해당하는 논리 대신 감정을 기반으로 성급한 재무 결정을 내리는 경향이 있습니다.
높은 인플레이션에 대한 헤드 라인은 무섭고 투자자들이 당황하고 주식에서 모든 돈을 꺼내고 채권이나 현금과 같은 "안전한"곳에 두는 것과 같은 잘못된 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
Geddes는 "현금과 채권은 인플레이션의 재앙에 가장 취약한 자산 군입니다."라고 Geddes는 말합니다. 낮은 채권 수익률과 현금의 제로 수익률이 인플레이션 상승으로 인해 가장 빨리 소모 될 것이기 때문입니다. "역사적으로 주식과 같이 수익률이 가장 높고 위험이 가장 높은 자산 클래스는 일반적으로 인플레이션에 대처하는 데 최고였습니다. 주식으로 적어도 이론적으로는 인플레이션 환경에 적응할 수있는 생산적인 자산을 구매한다는 아이디어입니다. . "
문제는 돈을 사용하기 위해 서두르는 지 아니면 기다릴 수 있는지 여부입니다. 투자에서 이것을 "시간 지평"이라고합니다. 내년에 살 계획 인 집을 위해 많은 돈을 저축했다면 짧은 시간이 있습니다. 2 년 또는 3 년 후에 은퇴 할 계획 인 경우에도 마찬가지입니다. 이러한 경우에는 높은 인플레이션의 위험이 주식 시장의 단기 성과에 베팅 할 위험보다 여전히 낮기 때문에 저수익 채권이나 저축 계좌에 돈을 보관하는 것이 더 현명합니다.
Geddes는 "다른 한편으로는 시간이 길수록 더 많은 위험을 감수해야한다는 것은 매우 잘 알려진 조언입니다."라고 말합니다. "20 년 보유 기간을 보면 주식에 대한 최악의 실질 수익률이 평균 현금 수익률보다 낫습니다. 즉, 현금은 20 년 동안 재앙이며 주식이 큽니다."
인플레이션 주식 추천 : 더 지루할수록 더 좋습니다
그래도 흥분하지 마십시오. 주식에 돈을 보관하는 것이 더 현명하다고해서 개별 주식이 인플레이션 압력에 어떻게 반응할지 예측해야한다는 의미는 아닙니다. Latham은 수많은 개별 주식 거래를 통해 "시장을이기는"것은 거의 불가능하다고 말합니다. 시장의 전반적인 성과를 반영하는 광범위하고 지루한 인덱스 펀드에 투자하는 것이 훨씬 낫습니다.
Latham은 "잘 다각화 된 펀드는 인플레이션 여부에 관계없이 대부분의 시장에서 괜찮을 것입니다."라고 말합니다.
주식 시장 투자를 조정해야한다고 느낀다면 전통적으로 부동산은 높은 인플레이션 동안 현명한 선택이라고 Latham은 말합니다. 임대 부동산을 살 수있는 현금이있는 사람은 거의 없지만 증권 거래소에서 거래되는 REIT (부동산 투자 신탁)에 투자 할 수 있습니다. 인플레이션과 함께 임대 가격과 부동산 가치가 상승하면 REIT의 주가가 상승하고 투자가 증가 할 가능성이 있습니다.
상품은 인플레이션 기간 동안 또 다른 현명한 투자가 될 수 있습니다. 옥수수, 대두 또는 석유와 같은 원자재 가격은 인플레이션이 높아질수록 빠르게 상승하는 경향이 있습니다. 이것이 바로 금융 자문가들이 상품을 인플레이션에 대한 "헤지"라고 부르는 이유입니다. 그러나 상품 가격은 변동성이있을 수 있기 때문에 특정 상품에 올인하는 것이 아니라 전체 상품 시장을 추적하는 펀드에 투자하는 것이 현명하다고 Latham은 말합니다.
금은 어떻습니까?
골드는 금과 다른 귀금속 수요가 항상 있기 때문에 종종 인플레이션이 상승 또는 하강 여부와 상관없이, 인플레이션에 대한 또 다른 강력한 헤지로 알려집니다. 그러나 Latham은 일반적으로 금은 가격이 상승함에 따라 지속적으로 수익을 창출하는 주식 시장 지수 펀드 또는 상품 시장 펀드와 같은 것보다 더 열악한 헤지라고 지적합니다. 금은 당신이 그것을 팔 때만, 그리고 당신이 이익을 위해 그것을 팔 수있을만큼 운이 좋은 경우에만 갚습니다.
"당신은 금 가격이 오르기를 바라고 있기 때문에 그것을 팔 때 당신은 이익을 얻을 수 있지만 보장되지는 않습니다."라고 Latham은 말합니다. "구매와 판매 시간을 완벽하게 맞춰야합니다."
높은 인플레이션 기간 동안 금에 대한 또 다른 단점은 연준이 일반적으로 금리를 인상하여 인플레이션에 대응하려고한다는 것입니다. 그 시점에서 금에 앉아있는 것보다 수익이 높은 CD와 저축 계좌에 현금을 숨기는 것이 좋습니다. Reuters가 말했듯 이 "금리 상승은 수익을 내지 않는 금괴를 보유하는 기회 비용을 증가시킵니다. 현금을 보유 할 수있을 때 왜 금을 보유합니까?"
참고 : 모든 재정적 결정은 투자 고문과상의하여 이루어져야합니다.
이제 좋은 조언입니다
수십억 달러 규모의 포트폴리오를 관리 한 수년 후 Geddes는 인플레이션과 같이 자신의 통제를 벗어난 무언가가 실행 될지 예측하는 대신 통제 할 수있는 것에 초점을 맞추는 "평온의기도 "투자 학교에 정착했습니다. 만연하고 시장을 망치. "투자 전문가를 포함한 인간은 그다지 잘하지 않습니다."라고 그는 말합니다.
