VC e impatto incrementale in Climate Tech

Perché Venture è uno strumento necessario nella nostra battaglia contro il cambiamento climatico e quanto conta l'incremento dell'abbattimento di CO2.

Molto è stato scritto sullo stack di capitale necessario nella nostra battaglia contro il cambiamento climatico ( USV , CTVC ), ma meno sul motivo per cui Venture dovrebbe far parte dello stack. Fondamentalmente, il capitale di rischio accetta rischi tecnologici ed esecutivi che altre classi di attività non accettano.

Fondamentalmente, Venture è anche un approccio di portafoglio governato da una legge di potere in cui un piccolo numero di scommesse fornirà il rendimento finanziario fuori misura. Nello specifico di Climate Tech, tuttavia, c'è un'altra dinamica importante e cioè l'incrementalità dell'impatto che le soluzioni e le tecnologie possono avere.

Consentitemi di spiegarlo ulteriormente: supponiamo che esista una tecnologia in grado di mitigare una tonnellata di CO2 equivalente all'anno per unità utilizzata (a proposito, sarebbe una tecnologia MOLTO impattante, per il contesto il veicolo medio statunitense emette 4,6 tonnellate all'anno ) .

Nell'anno 1 viene distribuito 10.000 volte. Per semplicità supponiamo che siano stati tutti implementati il ​​1° gennaio, quindi l'impatto di CO2 nell'anno 1 sarebbe di 10.000 tonnellate di CO2.

Nell'anno 2, tuttavia, queste stesse 10.000 unità iniziali continuano ad avere lo stesso impatto di 1 tonnellata/unità e quindi riducono le emissioni di ulteriori 10.000 tonnellate (finora 20.000 tonnellate).

Supponiamo una sana crescita in stile VC nei primi anni di crescita del 200% su base annua. Ciò significherebbe che nell'anno 2 vengono impiegate altre 20.000 unità mitigando 20.000 tonnellate di CO2 più le 10.000 tonnellate delle unità dell'anno 1 e le 10.000 di quelle unità nell'anno 2, o 40.000 in totale.

A scopo di modellazione, supponiamo che la crescita inizi a rallentare negli anni successivi al 175%, 150% e 120%. La distribuzione delle unità raggiunge quasi 400.000 unità entro il 2030 (opportunamente l'anno in cui dobbiamo dimezzare i nostri oltre 50 gigatonnellate di emissioni!) e queste unità mitigano 396.000 tonnellate in quell'anno.

L'impatto, tuttavia, non è solo dal 2030, ma piuttosto dalla mitigazione cumulativa dal primo anno di quasi 1,5 milioni di tonnellate di CO2 (o 1,5 Megatonnellate).

L'impatto di questa singola tecnologia data la sua velocità di implementazione e il suo impatto si accumula nel tempo.

Ora moltiplica questo potenziale di impatto su un portafoglio VC di tecnologie simultanee o su centinaia di soluzioni Climate Tech ora finanziate e ridimensionate.

Ad esempio, nel 2021, solo 8 società in portafoglio in fase iniziale in cui hanno investito entro il 2150 hanno già ridotto o mitigato 277.000 tonnellate di CO2. Ma tutte queste aziende hanno continuato a crescere nel 2022 e quelle 277.000 tonnellate sono state nuovamente mitigate nel 2022 oltre all'impatto delle nuove implementazioni.

Questo è il motivo per cui dobbiamo garantire che le tecnologie di impatto vengano implementate in modo rapido e su vasta scala . Ogni tonnellata ridotta è importante. Abbiamo bisogno di tirare massicce leve multiple contemporaneamente e non esiste un'unica soluzione che possa consentirci di raggiungere i livelli necessari per raggiungere gli obiettivi dell'accordo di Parigi.