In altitudine, miriamo a creare un accesso migliore, prima.

Poiché pensiamo e operiamo a strati di ecosistemi, abbiamo iniziato a produrre il nostro flusso di affari per accedere a tutte le persone incredibili che sono sotto il radar o al di fuori dei tipici terreni di caccia dei venture capitalist.

// Productising Dealflow

Il nostro viaggio è iniziato con un focus sugli angeli esperti attraverso un programma di Fellowship selezionato . Composto da 10 super angeli scelti a mano, 10 imprenditori seriali e 10 emergenti solisti, nano e micro GP, tutti non sono stati divulgati, per molte ragioni. Sono parte integrante della nostra rete chiusa e fidata di persone che apprezziamo molto. Tutti loro sono bravissimi a cercare affari.

Alla fine dello scorso anno, abbiamo lanciato con successo il nostro primo prodotto di dealflow Open Angel ( openangel.tech ) per potenziare gli angeli con biglietti da 100.000 EUR, dove mantengono l'intero rialzo del nostro biglietto. Mentre stavamo costruendo Open Angel, miravamo a ottenere l'accesso alla vasta coda lunga di angeli semi-professionisti per co-investire nei loro migliori affari con loro , creando allineamento per tutte le parti interessate: il fondatore della startup, l'angelo e noi (leggi più qui ).

Alcune settimane dopo abbiamo lanciato il nostro secondo prodotto Trojan Network per i professionisti degli investimenti per inviarci le loro offerte rifiutate, che per qualche motivo sono uscite dal funnel. La premessa era che l'anti-portafoglio di un fondo VC è forte almeno quanto il suo portafoglio effettivo . Riteniamo che il rifiuto di un fondo possa essere il trionfo di un altro fondo (maggiori informazioni qui ).

Dopo aver lanciato questi due prodotti, abbiamo pensato che avremmo già sbloccato i canali di dealflow ad alto potenziale. Tuttavia, c'era un gruppo di persone che ha lavorato a lungo con fondatori in fase iniziale ma non aveva intenzione di investire in società. Ci vuole un villaggio per far crescere una start-up , soprattutto nei primi mesi e anni.

Quel villaggio è composto da liberi professionisti e fornitori di servizi ecosistemici che spesso sono i primi a lavorare con le startup, ma il cui compito non è quello di investire in esse. Questo ci ha portato a creare la rete Maven .

Questi sono gli strati dell'ecosistema che abbiamo identificato e il valore aggiunto associato che miriamo a creare per le parti interessate coinvolte.

// Da dove vengono effettivamente le offerte VC?

Cominciando dall'inizio. Il nostro viaggio mentale è iniziato pensando alla provenienza del flusso di capitali di rischio. Abbiamo riassunto come abbiamo visto il mondo del dealflow caldo e freddo, trascurando il push dealflow per motivi di semplicità.

I venture capitalist possono avere diverse convinzioni, ma le due sono le più diffuse :

Convinzione n. 1 Il warm inbound da una rete fidata è più rilevante del cold inbound.

Convinzione n. 2 La qualità dell'affare del cold inbound è molto inferiore rispetto al warm inbound.

Bene, iniziamo con la convinzione n. 1

Il 64% di tutti i mazzi di startup ricevuti da un venture capitalist sono freddi affari in entrata - nessuna sorpresa, supponiamo. Ma solo il 7% di tutte le operazioni esaminate dal rispettivo comitato di investimento proviene da questa fonte: che calo significativo. Inoltre, solo il 6% degli investimenti che effettivamente ricevono finanziamenti sono accordi in entrata a freddo. Si traduce in una probabilità dell'1,19% di arrivare a un comitato di investimento e una probabilità dello 0,38% di ricevere finanziamenti.

Il caldo dealflow in entrata rappresenta solo il 26% di tutti i mazzi di avvio ricevuti. Tuttavia, l'83% di tutte le operazioni esaminate dal rispettivo comitato di investimento per gli investimenti proviene da warm inbound. Infine, l'81% di tutte le operazioni eseguite che ricevono investimenti provengono da warm inbound. Ciò si traduce in una probabilità del 26% di arrivare a un comitato di investimento e una volta lì, una probabilità del 4,6% di ricevere finanziamenti.

Quindi sì, si può presumere che il warm dealflow sia più rilevante del cold dealflow in termini di conversione dalla ricezione di un accordo fino alla ricezione del finanziamento.

Convinzione n. 2: ci ha colto di sorpresa .

Supponendo che la stragrande maggioranza delle startup sostenute da venture capital sia stata finanziata attraverso un caldo inbound, si potrebbe naturalmente presumere che anche queste operazioni abbiano una maggiore probabilità di successo, giusto?

La ricerca mostra che le offerte in entrata fredde e calde hanno prestazioni relativamente simili in termini di successo e fallimento. Le calde offerte in entrata hanno infatti una probabilità del 2% di ottenere risultati migliori.

Tuttavia, qualcosa ha attirato la nostra attenzione : la dimensione effettiva del successo. Le società cold inbound hanno sovraperformato le società warm inbound in termini di dimensione complessiva dell'uscita, hanno prodotto un ROI superiore del 16,2% (!) e hanno richiesto il 18% di capitale in meno per farlo .

Allora perché le offerte fredde in entrata hanno comunque una così cattiva reputazione? E perché i venture capitalist fanno così tanto affidamento solo sulla loro rete fidata di altri venture capital, angels o fondatori? Non lo sappiamo, ma quello che sappiamo è che vogliamo creare un flusso di affari imparziale di alta qualità che non sia basato esclusivamente su "chi conosci" ma "l'idea migliore vince".

// Ecco perché abbiamo creato la rete Maven

Il panorama dei fornitori di servizi e dei liberi professionisti in fase iniziale sembra essere illimitato e il successo delle startup è discutibile senza di loro.

Miriamo a lavorare con fornitori di servizi e liberi professionisti eccezionali e rispettati, da professionisti del branding e del marketing a coach di sviluppo aziendale e personale, liberi professionisti operativi come CFO/CSO/SMO as a service, avvocati e notai, studi fiscali e contabili, sviluppatori di software per Designer di UI e UX e molti altri.

La rete Maven mira a massimizzare il valore dei professionisti dell'ecosistema che lavorano a stretto contatto con i fondatori in fase iniziale aiutandoli a trasformare le loro startup da bruchi metaforici a farfalle.

Maven Networks non è una strada a senso unico: cerchiamo di dare e avere, creando vantaggi reciproci per tutte le parti interessate.

// Che tipo di affari stiamo cercando con la rete maven?

(i) In generale, cerchiamo offerte preselezionate da fornitori di ecosistemi (tecnologici) e liberi professionisti.

(ii) Preferiamo offerte pre-seed e seed in fase iniziale dall'Europa e dal Regno Unito di per sé.

(iii) Amiamo il B2B, poiché questo fa parte della nostra tesi di investimento principale, in particolare per i lead ticket.

(iv) Il software è il nostro terreno di casa, preferiamo i primi accordi software rispetto agli accordi hardware.

// Come si qualificano i fornitori di servizi e i liberi professionisti?

(i) Selezioniamo accuratamente tutti i fornitori, in base alla nostra esperienza con loro e alla loro affidabilità.

(ii) Con il consenso, condividono semplicemente il flusso di affari pertinente dai loro clienti/partner e chiudono reti con noi.

(iii) Preferiamo lavorare con persone simpatiche, in ogni momento: amiamo costruire reti significative.

// Perché i fornitori di servizi e i liberi professionisti vogliono lavorare con noi?

(i) È un altro servizio a valore aggiunto che collega i propri clienti a VC qualificati in fase iniziale, come noi.

(ii) Li aggiungiamo alla nostra community di startup / angel e indirizziamo loro nuovi clienti dal nostro portfolio.

(iii) Offriremo un kicker finanziario per ogni opportunità di investimento, che finiremo per eseguire (purché non l'abbiamo visto prima).

(iv) Li invitiamo ai nostri regolari eventi comunitari, garantendo loro l'accesso alla nostra rete.

// Cosa succede dopo che abbiamo ricevuto un accordo?

(i) Esamineremo e esamineremo il tuo accordo, come qualsiasi altro accordo che stiamo esaminando, molto diligentemente.

(ii) Nel caso in cui l'affare ci piaccia, saremmo lieti di saperne di più sull'affare, dopo la loro introduzione.

(iii) A seconda delle dimensioni del ticket e della nostra posizione di (Co-) lead o follower, guidiamo il processo.

Ci piacerebbe conoscerti — contattaci tramite [email protected] o tramite LinkedIn @ Marc @ Videesha @ Ingo !