Potremmo vedere Insurance-as-a-Service?

Dec 09 2022

Se dovessi compilare un elenco dei settori "più eccitanti", l'assicurazione probabilmente non fa il taglio per molte persone. Certamente non faceva per me quando stavo cercando di iniziare la mia carriera laureandomi al college. Tuttavia, durante i miei 7 anni di lavoro nel settore assicurativo, ho imparato ad apprezzare che il trasferimento del rischio e la protezione dei beni sono una parte vitale del nostro benessere finanziario. Che si tratti di proteggere le auto da danni, gioielli da furto o smarrimento o sostituire il tuo reddito in caso di disabilità, è essenziale per tutti noi stipulare un'assicurazione per proteggerci da eventi avversi. Con così tanto in gioco quando si copre la responsabilità potenziale, è nell'interesse sia degli assicurati che delle compagnie assicurative rendere i processi il più efficienti ed economici possibile.

L'assicurazione è un'attività di lunga data e redditizia: questo rende il settore maturo per l'interruzione tecnologica. Le startup insurtech più giovani e più agili non sono soggette ai sistemi IT o ai prodotti legacy delle compagnie assicurative storiche e possono utilizzare le tecnologie più recenti per creare rapidamente soluzioni personalizzate. Le startup Insurtech stanno diventando sempre più comuni e i venture capitalist se ne stanno accorgendo. Secondo Crunchbase News, gli investimenti globali in capitale di rischio nelle società insurtech hanno raggiunto $ 7,3 miliardi in 548 accordi nel 2019. Anche il sentimento dei consumatori nei confronti di insurtech sta migliorando; secondo McKinsey solo il 7% dei clienti prenderebbe in considerazione l'acquisto di un'assicurazione da un'azienda tecnologica nel 2016, entro il 2020 quella cifra era salita al 44%.

Analogamente al fintech, un settore che probabilmente riceve maggiore attenzione, le società insurtech si concentrano su porzioni specifiche della catena del valore invece di costruire soluzioni end-to-end complete. Il seguente grafico di McKinsey mostra come le società insurtech vengono coniate in diverse linee di assicurazione come proprietà e infortuni, salute e vita. Il grafico mostra anche come le innovazioni si concentrino su diverse fasi della catena del valore come lo sviluppo del prodotto, la distribuzione e i reclami.

Abbiamo visto questo tipo di specializzazione della catena del valore nello spazio fintech con l'emergere di Banking-as-a-Service (BaaS) in cui terze parti si connettono a sistemi bancari legacy tramite API per fornire servizi più recenti e processi più efficienti. Questo ecosistema bancario aperto ha portato a una maggiore trasparenza nel settore bancario e a più offerte di prodotti per i consumatori. Proprio come i miglioramenti tecnologici hanno creato BaaS, potremmo vedere l'innovazione nel settore assicurativo svilupparsi in "Insurance-as-a-Service".

Le società Insurtech stanno inoltre utilizzando nuovi sviluppi tecnologici provenienti da altri settori per differenziarsi dal tradizionale mercato assicurativo. I big data e l'apprendimento automatico possono essere applicati per l'analisi attuariale e la sottoscrizione, la ludicizzazione può essere utilizzata per amplificare l'esperienza del cliente e l'assicurazione basata sull'utilizzo o un modello "paga solo per ciò che usi" ottimizza il valore e il comportamento del cliente. Anche le tecnologie innovative come i registri blockchain giocheranno sicuramente un ruolo nel nuovo ecosistema assicurativo. Secondo McKinsey, sfruttando strumenti di analisi sempre più sofisticati e automazione digitale, l'assicuratore medio avrà una riduzione dei costi del 25%. I risparmi nel quartile superiore degli assicuratori possono raggiungere il 40% nei prossimi 5 anni.

Poiché le aziende insurtech sono specializzate in porzioni specifiche della catena del valore, dubito che vedremo una startup tecnologica crescere fino a diventare una compagnia di assicurazioni a servizio completo che controlla tutto, dalla sottoscrizione alla distribuzione e ai sinistri. Piuttosto, le startup insurtech che lavorano in collaborazione con le compagnie assicurative storiche apporteranno miglioramenti nella loro specifica area di interesse. Le efficienze di questo modello "Insurance-as-a-Service" dovrebbero migliorare l'esperienza del cliente, ridurre i costi per le compagnie assicurative e, in ultima analisi, portare a risparmi sui premi per i clienti.

Ogni fase della catena del valore assicurativo è suscettibile di miglioramento attraverso i progressi tecnologici. Da una sottoscrizione più efficiente attraverso l'intelligenza artificiale e l'apprendimento automatico, al monitoraggio del comportamento dei clienti per sviluppare una copertura assicurativa basata sull'utilizzo, c'è ancora molto valore da sbloccare nel settore assicurativo. Le compagnie assicurative incumbent, il settore insurtech in crescita, così come i venture capitalist farebbero bene a concentrarsi su queste tendenze.

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