Salut tout le monde - Sylvia ici. Je suis investisseur chez Techstars , et plus précisément, je travaille avec le programme Techstars Boulder , l' accélérateur original fondé en 2007 par Brad Feld et David Cohen et dirigé aujourd'hui par l'incroyable MD Elle Bruno . Techstars Boulder a un long millésime de succès et a investi dans plus de 170 entreprises qui ont levé plus de 2 milliards de dollars. Nous gérons deux programmes d'accélération à distance d'abord par an - une cohorte d'hiver et une cohorte d'été. Pour notre prochain cours à partir de l'été, nous avons décidé de poursuivre une thèse à prédominance FinTech, en nous concentrant sur les applications B2B tirant parti des outils AI/ML et des technologies de pointe.

Un voyage vers le début

Afin de mieux comprendre les thèmes et les tendances que nous observons sur le marché aujourd'hui, examinons d'abord l'histoire des services financiers et contextualisons comment et pourquoi l'innovation FinTech a commencé.

Le concept d'argent et de système financier fait partie de la civilisation humaine depuis des milliers d'années. Dès 9 000 av. J.-C., le bétail était utilisé comme article commercial et a défini la première économie de troc.

En fait, avançons un peu.

Le début qui nous intéresse s'est produit en 1998 à Palo Alto, en Californie - une époque connue comme l' aube d'Internet.

Entrez Peter Thiel, Max Levchin et une société appelée Confinity. Confinity a été créé à l'origine pour développer des logiciels de sécurité, mais a finalement évolué pour proposer un service de portefeuille numérique offrant des options de paiement à faible coût aux entreprises et aux particuliers. L'année suivante, cette société est renommée PayPal et est reconnue comme la première plateforme de paiement numérique. Dans le cadre de sa première stratégie d'acquisition d'utilisateurs, Paypal s'est concentré sur la facilitation des paiements en ligne pour les clients d'eBay, qui devaient auparavant utiliser des chèques et des mandats envoyés via le courrier américain pour effectuer des paiements. Au cours des trois premières années d'exploitation, l'entreprise a traité la somme colossale de 3 milliards de dollars en paiements.

Et ce n'était que le premier acte. L'industrie FinTech a continué d'évoluer et de croître dans les années qui ont suivi la bulle Internet de la fin des années 1990. La décennie et demie suivante a vu une période d'innovation importante alors que de nombreuses nouvelles startups ont émergé en s'engageant à perturber les institutions financières traditionnelles et en offrant de nouvelles façons plus pratiques aux consommateurs et aux entreprises d'aborder la gestion financière. Les entreprises ont créé des produits spécialisés dans des domaines tels que les finances personnelles, l'investissement, les paiements et les transferts d'argent, l'infrastructure de commerce électronique, les solutions de prêt, etc.

L'innovation, cependant, n'était pas sans limites. Malgré la promesse de nouvelles technologies, de nombreuses entreprises émergentes ont eu du mal à gagner du terrain et ont dû relever des défis majeurs. Les taux d'adoption des produits étaient faibles, en particulier parmi les groupes démographiques plus âgés et les petites entreprises. Les utilisateurs hésitaient à adopter des produits conçus pour les transactions financières en raison de problèmes de sécurité, d'un manque de familiarité et simplement de préférences pour les méthodes bancaires traditionnelles. Il y avait un manque notable de réglementation et de surveillance dans l'industrie au cours de cette période. Au fur et à mesure que les startups se développaient et grandissaient, il y avait un besoin croissant de directives et de règles réglementaires claires pour garantir l'intégrité et la stabilité du système financier. Mais le rythme rapide des changements technologiques a rendu difficile pour les régulateurs de suivre le rythme,

Indépendamment des obstacles rencontrés par les nouvelles entreprises au cours de cette période, les innovations et les progrès réalisés par ces entreprises ont jeté les bases de nombreux produits et services financiers modernes qui continuent de transformer le secteur et de façonner notre façon de penser les services financiers. Ces dernières années, nous avons assisté à de nombreuses innovations autour de l'utilisation de la technologie blockchain et des monnaies numériques, ainsi qu'à l'adoption croissante des systèmes de paiement mobiles. D'autres développements passionnants incluent les progrès de la réalité virtuelle et augmentée pour l'éducation financière et les expériences bancaires immersives et l'utilisation de la biométrie pour l'authentification sécurisée et la vérification d'identité.

Aujourd'hui, nous voyons une opportunité importante pour les nouveaux produits de technologie financière basés sur l'IA de révolutionner le marché B2B. Les produits peuvent soit être vendus directement aux entreprises en tant qu'offres indépendantes, soit être développés en tant que logiciels intermédiaires qui connectent les entreprises entre elles. Plus précisément, nous remarquons l'innovation fintech B2B dans :

• Des produits complets adaptés aux PME/PME et aux entrepreneurs
• Solutions spécifiques verticales
• Outils d'infrastructure et d'API s'intégrant aux systèmes existants

Alors que les grandes entreprises reçoivent souvent beaucoup d'attention, la grande majorité des entreprises aux États-Unis sont de petites entreprises. En fait, 99 % de toutes les entreprises américainessont de petites entreprises. Ces 32,5 millions d'entreprises sont essentielles à l'économie américaine et sont considérées comme représentant le rêve américain pour de nombreux entrepreneurs. Les petites et moyennes entreprises (PME) et les petites et moyennes entreprises (PME) ont cependant beaucoup de mal avec la gestion financière. Les propriétaires d'entreprise s'appuient sur des outils financiers obsolètes et encombrants qui sont lents et nécessitent une saisie manuelle. Sans la possibilité d'embaucher un directeur financier ou d'autres décideurs financiers, les entrepreneurs ont du mal à gérer efficacement les aspects financiers de leur entreprise, ce qui entraîne des difficultés financières. Les petites entreprises et les entrepreneurs peuvent être confrontés à de nombreux défis économiques et logistiques :

• Les factures sont rédigées sur papier
• Les propriétaires d'entreprise attendent des semaines (parfois des mois) pour être payés pour les services
• Les flux de trésorerie sont incohérents et limités
• Niveaux élevés de paperasse et de tâches administratives
• Mauvaise conformité fiscale
• Les finances professionnelles et personnelles sont mélangées

Sécuriser le financement des petites entreprises

L'obtention d'un prêt commercial peut être un processus difficile pour les propriétaires de petites entreprises, avec un long processus de demande et un taux élevé de refus. En fait, quatre propriétaires de petites entreprises sur cinq se voient généralement refuser du financement. Cela est dû à un certain nombre de raisons : un manque de garantie, un crédit médiocre ou insuffisant, une dette importante ou un faible revenu et/ou un investissement en capital inadéquat. Les solutions de prêt FinTech offrent des formes alternatives de financement pour aider à améliorer la santé financière et la liberté des PME et des PME. Ces solutions permettent aux petites entreprises d'accéder au capital nécessaire pour croître et prospérer, même si les entreprises ne répondent pas aux critères traditionnels d'un prêt commercial. Dans de nombreux cas, les produits de prêt FinTech sont plus rapides et plus pratiques que les processus de prêt traditionnels, ce qui en fait une option intéressante pour les petites entreprises qui ont besoin de financement.

Nous voyons de la place pour les nouvelles startups FinTech mettant en œuvre des outils d'IA à offrir -

• De nouvelles méthodes de notation de crédit et l'utilisation d'une évaluation intelligente de la solvabilité avec des analyses en temps réel d'autres points de données. Les solutions d'IA analysent les données sur l'historique financier, les opérations et les conditions du marché d'une entreprise pour créer des cotes de crédit plus précises.
• Les processus manuels associés aux prêts aux PME (examen des demandes de prêt, souscription de prêts) sont automatisés par des outils d'intelligence artificielle, aidant les prêteurs à traiter les prêts plus rapidement et plus efficacement.
• Les solutions d'IA évaluent les données sur les finances et les préférences d'une entreprise pour créer des produits de prêt personnalisés qui répondent à des besoins spécifiques.
• Les produits d'IA offrent une meilleure évaluation des risques en analysant un large éventail de sources de données pour évaluer le risque de prêter à une PME particulière. Les prêteurs sont en mesure de prendre des décisions plus éclairées sur les entreprises auxquelles prêter et à quelles conditions.

Actuellement, le processus de paiement B2B est souvent lent, fastidieux et repose sur des documents papier. Il faut généralement 14 jours en moyenne pour traiter les factures, qui nécessitent souvent de deux à cinq approbations, et la plupart des paiements sont effectués par chèque papier ou en espèces. D'autres méthodes de paiement telles que les paiements ACH, les virements bancaires et les cartes de crédit sont également utilisées. Les solutions de paiement FinTech offrent aux propriétaires de petites entreprises un avantage concurrentiel en offrant des systèmes de paiement numériques rationalisés et sécurisés, leur permettant de servir plus de clients efficacement.

L'IA a une énorme capacité à avoir un impact sur l'espace de paiement -

• L'IA analyse les données des transactions de paiement passées pour identifier les modèles ou les anomalies qui peuvent indiquer une activité frauduleuse. Les entreprises utilisent ces outils pour se protéger des paiements frauduleux et réduire le risque de pertes financières.
• Les tâches manuelles associées aux paiements B2B (rapprochement des factures, traitement des paiements) peuvent être automatisées en tirant parti des outils d'IA, ce qui réduit le temps et les ressources nécessaires pour effectuer les paiements et le risque d'erreurs.
• Les données relatives à l'historique des paiements et aux transactions sont exploitées pour créer des solutions de paiement personnalisées qui répondent à des besoins spécifiques.

Des outils logiciels sophistiqués aident les propriétaires de petites entreprises à accomplir de nombreuses tâches de gestion importantes. Avec l'aide des services FinTech, les propriétaires d'entreprise paient leurs factures en ligne, rationalisent la planification des ressources d'entreprise (ERP) et les processus comptables, gèrent les comptes fournisseurs et les comptes clients, assurent le suivi de la comptabilité, améliorent la gestion des dépenses, gèrent les tâches de trésorerie et même restent au courant de impôts.

Il existe une énorme opportunité pour l'IA d'avoir un impact sur l'espace en offrant -

• Comme pour le traitement des paiements, les applications d'IA automatisent de nombreuses tâches manuelles associées à la comptabilité, à la fiscalité et à la gestion de la paie (saisie de données, facturation, conformité fiscale). Les PME économisent du temps et des ressources et réduisent le risque d'erreurs.
• La précision est primordiale, notamment en matière de gestion comptable et fiscale. Les produits utilisant des outils d'IA analysent les données et identifient les modèles ou les anomalies qui peuvent indiquer des erreurs ou des problèmes potentiels. Les PME améliorent l'exactitude des données financières et réduisent le risque d'erreurs.
• Les solutions d'intelligence artificielle sont utilisées comme outil de gestion et d'organisation, aidant les propriétaires d'entreprise à analyser et à stocker des données financières de manière plus sophistiquée et à donner un sens aux informations financières.
• En examinant les données financières antérieures des entreprises, les produits basés sur l'IA font des prédictions sur les tendances et les besoins financiers futurs et aident les PME à prendre des décisions plus éclairées en matière de planification et de stratégie financières.

Les propriétaires de petites entreprises ont un certain nombre d'options en matière d'outils et de logiciels pour les aider à gérer leurs opérations financières. Bien qu'il existe de nombreux outils généraux disponibles, nous voyons de la valeur pour les startups qui créent des produits et des services adaptés à des niches et des communautés spécifiques. Les entreprises élaborent des solutions plus étroitement alignées sur les besoins des clients, au lieu de créer de vastes outils logiciels qui pourraient ne pas répondre aux besoins de toutes les entreprises. De nombreuses startups exploitent des outils financiers spécifiques ou sont des sociétés de logiciels en tant que service (SaaS) qui monétisent grâce à la technologie financière et sont adjacentes à la FinTech. En d'autres termes, ils utilisent la FinTech pour stimuler leurs activités, que ce soit en offrant des produits et services financiers ou en utilisant la FinTech pour alimenter les produits et services de base.

Construction

• Logiciel de gestion de projet permettant aux architectes, ingénieurs et sous-traitants de collaborer, de suivre les progrès et de gérer les délais
• Outils numériques pour la planification, la budgétisation et l'estimation des coûts
• Plateformes qui connectent les sous-traitants aux fournisseurs pour gérer les achats, les factures et les paiements en ligne
• Des solutions qui numérisent et automatisent le processus d'appel d'offres, la gestion des contrats et le processus de clôture des projets

• Outils de gestion du transport reliant les expéditeurs aux transporteurs
• Optimisation du routage à l'aide de solutions d'IA
• Suivi et surveillance en temps réel du fret
• Plateformes de paiement et de financement du fret

• Plateformes en ligne pour la recherche, l'inscription et les transactions immobilières
• Outils numériques de gestion immobilière pour suivre les paiements de loyers et les demandes d'entretien
• Plates-formes de montage de prêts hypothécaires et de prêts
• Plateformes de financement participatif pour l'investissement immobilier
• Outils de contrat de bail mettant en relation propriétaires et locataires

• Technologies d'agriculture de précision (drones, capteurs, analyses de données volumineuses) pour optimiser les rendements des cultures et augmenter l'efficacité des exploitations
• Marchés en ligne et plateformes de trading
• Plateformes numériques pour la gestion des achats et de la chaîne d'approvisionnement
• Services financiers aux agriculteurs et aux entreprises agroalimentaires (assurance-récolte, prêts)

• Plateformes de paiement permettant un traitement sécurisé et électronique des réclamations et des paiements
• Logiciel pour aider les patients à gérer les dépenses personnelles et les réclamations d'assurance

Faible taux de désabonnement : les fondateurs peuvent concevoir des produits et des services en pensant à un groupe spécifique de clients et contribuer directement à la création d'une expérience intuitive et conviviale. Cela se traduit souvent par des taux de fidélisation de la clientèle plus élevés et une diminution du taux de désabonnement.

Faible CAC : les startups verticalisées dépensent environ 22 % de moins en ventes et marketing que leurs homologues horizontaux.

Taux de conversion élevé : les entreprises verticalisées ont généralement un taux de conversion plus élevé en raison du ciblage des stratégies marketing vers un créneau spécifique. Les startups verticalisées ont également plus de chances de vendre à leurs clients, ce qui stimule la croissance des revenus.

Avantage concurrentiel : Se concentrer sur un créneau spécifique peut aider les startups à se différencier des concurrents plus larges et à établir une position concurrentielle solide sur le marché cible.

Confiance : les startups verticalisées développent une compréhension approfondie des besoins et des défis uniques auxquels sont confrontés les clients cibles et fournissent des solutions plus personnalisées et efficaces. Cela se traduit finalement par une confiance accrue des clients.

Potentiel de partenariats : étant donné que les startups ne ciblent qu'une seule communauté de niche, elles sont en mesure de cultiver des relations avec d'autres entreprises du secteur cible, ce qui peut conduire à des partenariats et à de futures collaborations (et même à des investissements).

Infrastructure et API

La meilleure façon de penser aux solutions API est d'envisager une API comme un ensemble de canaux qui connectent différents systèmes logiciels, leur permettant de communiquer entre eux et d'échanger des données. Dans l'industrie FinTech, les API sont utilisées pour se connecter rapidement et facilement à l'infrastructure financière existante et s'appuyer sur celle-ci, et faciliter l'intégration des systèmes financiers traditionnels à la technologie.

Un exemple d'utilisation de l'API concerne les systèmes de paiement mobiles. Les API permettent aux applications de se connecter à l'infrastructure financière traditionnelle (comptes bancaires, réseaux de cartes de crédit), permettant aux utilisateurs d'effectuer des paiements et d'effectuer des transactions financières. En conséquence, les produits de paiement API ont accru la commodité et l'accessibilité des services financiers pour les consommateurs, car les utilisateurs finaux n'ont plus besoin de se rendre dans une agence bancaire ou d'utiliser une carte de crédit physique pour effectuer des achats. Les API incluent également le développement de plateformes de prêt en ligne, qui utilisent des outils d'infrastructure pour connecter les emprunteurs aux prêteurs de manière plus efficace et plus rentable. Des algorithmes et des analyses de données sont utilisés pour évaluer la solvabilité des emprunteurs et déterminer les conditions des prêts, ce qui rend le processus d'obtention d'un prêt plus rapide et plus transparent. En plus de permettre la création de nouveaux produits et services financiers, l'innovation API a également conduit à l'automatisation de nombreux processus financiers traditionnels. Par exemple, les API ont été utilisées pour automatiser le trading et la gestion des comptes, réduisant ainsi le besoin d'intervention manuelle et augmentant l'efficacité.

Merci d'avoir lu! C'était amusant de vous avoir ici, mais il est temps que je fasse du vrai travail maintenant et que j'investisse dans des fondateurs géniaux. Restez à l'écoute pour plus de contenu. Et, comme toujours :

Si vous travaillez sur une startup dans l'espace FinTech et que vous souhaitez rejoindre un programme d'accélération, contactez : [email protected]