Dipendenza dal debito e Riba

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Questa discussione riguarda un breve post del noto economista islamico Dr Mohammad Anas Zarka in un gruppo di posta elettronica, nell'anno 2010. The Economist (numero del 24 giugno 2010) ha pubblicato un rapporto speciale sul debito. Il primo articolo di questo numero è iniziato con una dichiarazione molto interessante. "Il debito è una droga potente quanto l'alcol e la nicotina". Questo in un certo senso avallava la posizione spesso assunta dal dottor Zarka secondo cui la riba (interesse) è vietata, anche perché crea dipendenza come l'alcol.

The Economist nel suddetto articolo riporta inoltre: Nel 18° e 19° secolo, i debitori in Gran Bretagna venivano spesso gettati in prigione, sebbene Samuel Johnson, probabilmente il più illustre letterato della storia inglese, individuasse i difetti della pratica in queste parole: “ Ora abbiamo imprigionato una generazione di debitori dopo l'altra, ma non troviamo che il loro numero diminuisca. Ora abbiamo imparato che la temerarietà e l'imprudenza non saranno scoraggiate dall'assumere il merito; proviamo se la frode e l'avarizia possono essere trattenute più facilmente dal darlo.

Il dottor Zarka ha anche ritenuto che, se si può dimostrare che il debito crea dipendenza, il che implica che un buon numero di persone è potenzialmente dipendente dal debito (non è necessario che sia vero per tutti i debitori), allora l'utilità marginale di più debito per un mutuatario che crea dipendenza aumenta il più indebitato diventa! Pertanto, il comportamento di un tossicodipendente non può essere rettificato da segnali di prezzo, cioè addebitandogli un prezzo più elevato (tasso di interesse). È probabile che continui a prendere in prestito se può, finché non sarà completamente rovinato. Affinché i segnali di prezzo funzionino in questo scenario, devono essere diretti verso i mutuatari che presumibilmente mostrano un comportamento normale.

Chi sono questi diversi tipi di mutuatari sul mercato?

Utilizzando un quadro semplificato, vorrei tentare di classificare i mutuatari nel mercato nelle seguenti categorie:

(1) Imprenditori-mutuatari: la loro decisione di prendere in prestito è supportata da un'attenta considerazione di diversi fattori, come la fattibilità economica e finanziaria del progetto in cui i fondi presi in prestito sarebbero utilizzati, il confronto del costo del capitale da fonti alternative di debito, equity o quasi-equity e le implicazioni sul valore finale della decisione di assunzione di un prestito. Possono essere individui con un patrimonio netto elevato provenienti da strati sociali ad alto reddito, ma optare per il prestito perché la loro spesa di investimento pianificata è inferiore ai propri risparmi accumulati e poiché il rendimento atteso dall'investimento supera il costo del prestito.

(2) Consumatori mutuatari: utilizzano carte di credito e altri strumenti per finanziare un consumo ininterrotto e/o spesso evitabile e intuitivo di beni e servizi. Sono essenzialmente credenti e guidati dal consumismo e prendono in prestito per comodità e consumo istantaneo. Possono provenire da strati di reddito elevati o moderati della società e prendere in prestito fintanto che sono in grado di soddisfare il requisito del "pagamento minimo" delle società di carte di credito e di altri fornitori di finanziamenti al consumo.

(3) Mutuatari con un patrimonio netto basso e/o un reddito basso: provengono dagli strati più bassi della società e non possono beneficiare di prestiti da fornitori basati sul mercato, come banche e istituti finanziari. Il settore della microfinanza si rivolge a questo segmento "non bancabile", fornendo prestiti solitamente a persone qualificate e produttive. Gli improduttivi (non qualificati, portatori di handicap ecc.) tra loro di solito non si qualificano fino a quando il loro livello di abilità non viene aumentato attraverso progetti correlati finanziati tramite sovvenzioni e fondi di beneficenza.

Proviamo ora a confrontare il modo in cui la finanza convenzionale e quella islamica cercano di soddisfare le esigenze delle suddette categorie di mutuatari ed esaminiamo lo stesso alla luce dell'ipotesi dell'“addizione del debito”.

Riba e debito produttivo

La categoria 1 è presumibilmente dominata da mutuatari normali, razionali e prudenti non afflitti dalla dipendenza dal debito. È interessante notare che “l'interesse sui prestiti produttivi” non rientra nella definizione di “usura” nel sistema finanziario convenzionale e anche secondo studiosi di fedi diverse dall'islam. L'originario divieto religioso di interessi sotto l'ebraismo, il cristianesimo e altri si applica all'"usura" definita come "tassi di interesse esorbitanti su prestiti di consumo non produttivo", secondo questi studiosi. L'attuale consenso tra gli studiosi islamici sulla definizione di riba come qualsiasi eccesso nel rimborso di un debito/prestito esclude qualsiasi trattamento differenziato degli interessi sul debito a seconda che il debito sia destinato ad un uso produttivo o al consumo.

Probabilmente, la giustificazione della "dipendenza dal debito" dietro il divieto di riba potrebbe non essere applicabile qui. È interessante tracciare un parallelo con una giustificazione alla base del divieto di riba da parte di alcuni dei primi studiosi islamici in termini di ricco prestatore che "sfrutta" il povero mutuatario. L'argomento dello "sfruttamento" non regge più di fronte al fatto che il governo degli Stati Uniti è oggi il maggior mutuatario, prendendo in prestito dal pubblico che include ricchi e poveri.

Si può anche notare che, in un sistema finanziario islamico, c'è la possibilità di ricercare e fornire debito sia utilizzando meccanismi a scopo di lucro che non a scopo di lucro. Razionalmente parlando, gli strumenti di debito islamico a scopo di lucro, come bai-muajjal o bai-bithaman-ajil ecc., sono pensati per i mutuatari di categoria 1. Tale debito ha un prezzo che funge da segnale per l'allocazione del credito, migliorando l'efficienza allocativa del sistema finanziario. Progetti/imprenditori altamente redditizi e meno rischiosi sarebbero in grado di prendere in prestito a un costo inferiore e viceversa. Il tasso di finanziamento dirigerebbe il flusso di risorse creditizie nell'economia. Si noti il ​​parallelo che tracciamo con l'argomentazione convenzionale riguardante il ruolo del tasso di interesse nell'allocazione del credito. No, un sistema finanziario islamico non ha bisogno di un tasso di interesse per l'allocazione del credito.

Allo stesso modo, si potrebbe sostenere che i prestiti islamici a costo zero o qard hasan potrebbero non essere destinati ai mutuatari di categoria 1. L'assenza di qualsiasi segnale di prezzo può comportare l'indirizzamento errato delle scarse risorse senza scopo di lucro verso il settore a scopo di lucro.

Riba e debito al consumo

Le carte di credito sono le armi chiave con le banche commerciali e altri fornitori di credito al consumo per promuovere il consumismo su larga scala. Questi dovrebbero essere strumenti che portano un'enorme "comodità" agli utenti. Questi consentono un consumo istantaneo e intuitivo anche senza soldi nel portafoglio. Un maggiore utilizzo porta anche altri vantaggi, come punti che possono essere convertiti in beni di consumo. Il requisito del “pagamento minimo mensile” allenta le tensioni per il consumatore consentendogli di pagare con tranquillità, pagare dopo. Nonostante questi vantaggi, i consulenti finanziari spesso lanciano una parola di cautela nei loro confronti, soprattutto contro il possesso di più carte di credito ed esortano i titolari delle carte a pagare per tempo all'interno del ciclo di rimborso, resistendo alla tentazione di posticipare. Il costo del ritardo è un tasso di interesse esorbitante (superiore al tasso su qualsiasi altra forma di prestito) che è spesso nascosto nelle note scritte in piccolo. I vantaggi immediati della convenienza e del consumo istantaneo offuscano la prudenza. Si può vedere l'aumento del debito in piena attività mentre il consumatore lotta per uscirne impoverito.

È interessante ricordare il versetto coranico che mette in guardia contro il gioco d'azzardo e la dipendenza.

“Ti chiedono del vino e del gioco d'azzardo. Dì, in loro c'è un grande peccato e (ancora alcuni) benefici per le persone. Ma il loro peccato è maggiore del loro beneficio”. (2:219)

Il versetto non esclude del tutto la maturazione di alcuni apparenti benefici. Probabilmente, il fattore convenienza con le carte di credito o il credito al consumo ha alcuni vantaggi. Ma c'è un danno molto maggiore in quanto spesso porta all'impoverimento degli utenti. Il divieto di riba vale anche per motivi di riba che portano alla dipendenza e alla rovina per il tossicodipendente.

Riba e microfinanza

La microfinanza convenzionale è stata spesso propagandata come la soluzione alla sfida della povertà. Tuttavia, il settore è stato testimone di gravi insidie ​​e crisi quasi ovunque si sia tentato di farlo. Ci sono prove contrastanti sul suo successo (diciamo, in Bangladesh), o gravi accuse di aver portato a un ulteriore impoverimento e spesso a movimenti senza retribuzione (come in Nicaragua, India, Bosnia Erzgovina, paesi dell'America Latina). Un attento esame delle metodologie di prestito adottate nella microfinanza convenzionale mostrerebbe la presenza di quasi tutti gli elementi della riba classica: tasso di prestito elevato (usuraio), processo di sanzione ed erogazione del prestito estremamente facile e conveniente, facile estensione del periodo di credito tramite riprogrammazione da parte di aumento dell'importo del prestito, pochi controlli sui prestiti multipli. Si può vedere chiaramente un processo di creazione di dipendenza dal debito sul lavoro.

La soluzione della finanza islamica per affrontare la sfida della povertà è sia attraverso finanziamenti di beneficenza (sovvenzioni tramite zakat e sadaqah) sia finanziamenti senza interessi senza scopo di lucro chiamati qard hasan. Il finanziamento a costo zero è raccomandato nell'Islam attraverso qard hasan che si traduce in un bel prestito da parte del prestatore in quanto non vi sono guadagni materiali associati ad esso per lui/lei. Il prestatore fornisce questo prestito esclusivamente per guadagnare il piacere del suo Creatore e guadagni nell'aldilà. L'assenza di segnali di prezzo non induce distorsioni nel processo di allocazione delle risorse, poiché crea ricchezza al di fuori del segmento orientato al profitto dell'economia e accresce la ricchezza e il benessere della sua gente. La possibilità di dipendenza dal debito è tenuta sotto controllo in quanto non esiste né un prezzo né un mercato per tale debito.

Dal dottor Mohammed Obaidullah

Discusi ini seputar post dari seorang ekonom Islam ternama, Dr Mohammad Anas Zarka dalam grup surel di tahun 2010. The Economist (edisi 24 Juni 2010) merilis sebuah laporan khusus mengenai utang. Artikel pertama dalam edisi ini dibuka dengan statement yang sangat menarik, “Utang sama kuatnya seperti obat-obatan, alkohol, dan nikotin”. Hal ini menguatkan pandangan Dr Zarka mengenai riba itu dilarang, karena menjadi candu seperti alkohol.

The Economist ha scritto alcuni articoli: pada abad ke-18 dan 19, pengutang di Inggris banyak yang dipenjarakan, menurut Samuel Johnson, sastrawan terkemuka dalam sejarah Inggris menemukan kekurangan dari praktik tersebut dalam tulisan “Kini kami memenjarakan satu demi satu generasi pengutang, dan tidak menemukan penurunan jumlah dari mereka. Kini kami belajar bahwa kecerobohan tidak akan menghalangi seseorang untuk berhutang. Mari kita coba apakah penipuan dan keserakahan akan membuatnya lebih mudah untuk ditahan agar tidak memberi”.

Dr Zarka pun merasakan hal tersebut, jika hal tersebut memperlihatkan bahwa utang adalah hal yang adiktif menyiratkan bahwa banyak orang berpotensi untuk kecanduan utang (hal tersebut bukan berarti semua pengutang berpotensi), lalu e l' utilità marginale dari setiap utang akan bertambah kekinpada pecandu utangy sering sering utang yang diambil. In questo modo, perilaku pecandu tidak akan bisa diperbaiki dengan perubahan harga, dengan mengambil bunga lebih tinggi, mereka akan memilih untuk berhutang lebih banyak hingga hancur. Untuk sinyal harga yang berlaku pada skenario ini, mereka harus diarahkan pada pengutang yang kondisinya mengarah ke perilaku normale.

Siapa saja jenis peminjam dalam pasar ini?

Menggunakan kerangka sederhana, mari kita klasifikasi pengutang ini ke beberapa kategori:

1. Pengusaha-peminjam : keputusan untuk meminjam didasari pertimbangan khusus seperti ekonomi e finansial dari proyek yang akan didanai dari utang. Perbandingan biaya keluar dari sumber alternatif, modal atau modal kuasi en implikasi nilai dari keputusan untuk berhutang. Mereka mungkin adalah orang-orang berpenghasilan tinggi and datang dari strata sosial yang tinggi, keputusan untuk meminjam tidak lain adalah rencana pengeluaran dari investasi mereka kurang dari akumulasi tabungan serta pengembalian yang diharapkan lebih besar dari dana pinjaman yang harus dikembalikan.
2. Consumen-peminjam : Mereka menggunakan kartu kredit atau strumento lainnya untuk mendanai konsumsi barang e jasa yang terus menerus secara intuitif e dapat dihindarkan. Mereka percaya semua hal tersebut didorong oleh sifat konsumerisme e dan meminjam untuk kenyamanan dan kemudahan berbelanja. Mereka mungkin hadir dari kalangan menengah keatas e meminjam selama mereka dapat memenuhi "pembayaran minimum yang harus dibayar" dari penyedia kartu kredit e layanan finansial.
3. Conta sul denaro contante : Mereka datang dari kalangan bawah e tidak dapat memperoleh pinjaman dari lembaga umum seperti bank e institusi finansial. Sektor micro finansial melayani segmen yang "tidak dapat dibantu oleh bank" ini dibantu dengan menyediakan pinjaman kepada mereka yang memiliki kemampuan e produktif. Bagi yang tidak produktif di antara mereka umumnya tidak dapat memenuhi syarat hingga kemampuan mereka bertambah melalui proyek-proyek yang didanai oleh hibah dan sumbangan.

Riba e Utang Produktif

Categoria 1 umumnya didominasi kalangan umum, rasional, e peminjam bijak yang tidak terikat pada kecanduan utang. Hal menarik yang bisa dicatat adalah "bunga pada utang produktif" tidak masuk pada kategori riba dalam sistem finansial konvensional serta dalam kepercayaan lain selain Islam. Larangan keagamaan terhadap riba dalam Yudaisme, Kristen, e dan yang lainnya diterapkan pada riba sebagai "bunga yang terlalu tinggi dalam pinjaman produktif", menurut berbegai pakar. Konsensus terkini antara pakar dalam Islam terhadap riba adalah biaya berlebih dalam pengembalian atau pembayaran utang baik dalam pinjaman produktif atau untuk konsumsi.

Bisa dikatakan, justifikasi atas "kecanduan utang" dibelakang larangan riba tidak berlaku disini. Hal menarik ketika membuat gambaran paralel dengan justifikasi dibalik larangan riba yang dikeluarkan pakar Islam di masa awal terhadap orang kaya yang "mengeksploitasi" orang miskin melalui pinjaman. Argumen "eksploitasi" pun tidak lagi berlaku ketika kita melihat pemerintah Amerika Serikat yang kini menjadi peminjam terbesar, meminjam dari publik yang termasuk orang kaya dan miskin didalamnya.

Satu hal yang harus diingat, dalam sistem keuangan Islam, ada kemungkinan untuk mencari e menyediakan utang baik melalui mekanisme profit atau non-profit. Secara rasional untuk strumento utang yang dapat menghasilkan laba antara lain, bai-muajjal atau bai-bithaman-ajil adalah yang ditujukan untuk peminjam kategori 1. Pinjaman tersebut muncul dengan harga yang bertindak sebagai sinyal untuk alokasi kredit untuk memperkuat alokste finansia sinyal bagi. Keuntungan yang besar and rendah resiko membuat pengusaha dapat mengambil pinjaman dengan biaya rendah e sebaliknya. Biaya pendanaan akan mengalirkan dana kreditnya langsung. Ingat mengenai gambaran parallel mengenai argumen umum tentang aturan bunga pada pinjaman?. Dalam sistem keuangan Islam tidak dibutuhkan adanya biaya atau besaran bunga dalam pinjaman.

Dalam bentuk yang sama, satu pihak mungkin akan pinjaman tanpa biaya atau qard hasan tidak sesuai untuk Kategori 1. Tidak adanya sinyal harga dapat menghasilkan kelangkaan sumber daya salah senza scopo di lucro sasaran ke sektor laba.

Riba dan Utang Konsumsi

La carta di credito è una banca senjata kunci umum e dan penyedia kredit untuk mempromosikan konsumerisme skala besar. Mereka adalah instrumen yang menawarkan "kenyamanan" besar bagi konsumen. Ha ini memungkinkan konsumsi istan e intuitif tanpa membutuhkan uang dalam dompet. Penggunaan dalam jumlah besar akan mendatangkan keuntungan seperti poin yang dapat ditukarkan. Biaya bulanan minimum yang diperlukan mengurangi tekanan bagi konsumen dan mengizinkan untuk membayarnya sesuka hati atau belakangan. Una volta per tutte le cose importanti, ogni volta che i membri del consiglio sono stati perseguiti con un'intensa disapprovazione, il tentativo di ottenere una carta di credito decisa da parte di tutti i membri dell'azienda è stato minacciato per mantenere una buona qualità e un menu completo. Biaya yang keluar dari penundaan tersebut merupakan bunga berlebih (bahkan lebih tinggi dari bentuk pinjaman lain) yang umumnya tersembunyi dibalik nota. Keuntungan singkat atas kemudahan en konsumsi yang instan membuatnya tidak bijak. Orang dapat melihat tambahan utang secara penuh saat konsumen berjuang keras untuk keluar darinya dalam keadaan melarat.

Menjadi hal menarik ketika menarik ayat Al-Quran yang mengingatkan bahaya judi dan candu.

“Mereka bertanya tentang miras dan berjudi. Katakanlah, didalamnya terkandung dosa e sedikit keuntungan untuk orang lain. Namun dosanya lebih besar dibanding keuntungannya.” (2:219)

Ayat tersebut tidak sepenuhnya mengesampingkan tentang keuntungan secara akrual. Meskipun begitu faktor kenyamanan kartu kredit atau layanan kredit memiliki keuntungan, tetapi lebih besar bahayanya karena dapat membuat penggunanya melarat. Larangan terhadap riba juga kuat karena riba akan berujung pada kecanduan e akan merusak pecandunya.

Riba e Economi Mikro

Mikro ekonomi konvensional sering disebut sebagai solusi dari kemiskinan. Meskipun sektor tersebut sering diterpa kejatuhan dan krisis hampir dimanapun hal itu berada. Ada beberapa contoh kasus dari kesuksesannya (contohnya Bangladesh), atau tuduhan serius yang mengarah ke kemiskinan dan gerakan menolak bayar (seperti di Nikaragua, India, Bosnia Herzegovina, dan Amerika Latin). Penjelasan mengenai metodologi peminjaman diadopsi dalam ekonomi mikro akan memperlihatkan semua jenis elemen riba klasik seperti bunga tinggi , kemudahan dan kenyamanan ultra, sanksi kredit dan pembayaran, kemudahan dalam memperpanjang periode kredit melalui penjadwalan ulang dan menambahkan jumlah pinjaman, sedikitnya pemeriksaan dalam peminjaman ganda. Dapat terlihat sebuah proses munculnya kecanduan utang.

Solusi dari keuangan Islam untuk memenuhi tantangan kemiskinan adalah melalui keuangan sosial (hibah dari zakat dan sedekah) e pendanaan tanpa bunga per seperti qard hasan senza scopo di lucro. Pinjaman tanpa biaya direkomendasikan Islam melalui qard hasan yang menjadikan peminjaman secara baik dengan tidak adanya peningkatan apapun terhadapnya. Pihak pemberi pinjaman menyediakan pinjaman sepenuhnya untuk beramal. Tidak adanya sinyal harga membuatnya tidak ada distorsi dalam alokasi sumber daya, karena kekayaan didapat diluar dari segmen ekonomi yang berorientasi laba e menambahkan kekayaan e kesejahteraan bagi orang-orang terkait. Kemungkinan kecanduan utang tetap terkendali karena tidak ada harga atau pasar untuk berhutang.

Ditulis oleh Dr. Mohammed Obaidullah