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Als Anleger ist es wichtig zu wissen, wohin Ihr Geld fließt und wie es verwendet wird.

Die Investition in Startups ist riskant, weshalb Sie Ihre Due Diligence durchführen sollten, bevor Sie irgendeine Art von Investition tätigen. Wenn Sie verstehen, wer die Gründer sind, den Zielmarkt des Unternehmens und das Geschäftsmodell, können Sie sich ein besseres Bild davon machen, was das Unternehmen mit den Mitteln und dem Potenzial für eine Rendite Ihrer Investition tun kann.

Was ist Due Diligence?

Due Diligence ist der Prozess, den Risikokapitalfonds (VC) und andere Investoren verwenden, um potenzielle Investitionsmöglichkeiten zu prüfen und zu bewerten.

Um die Risiken einer Investition in ein Unternehmen in der Frühphase zu mindern, sind eine geschäftliche Due Diligence und eine rechtliche Due Diligence zur Bestätigung von Informationen erforderlich, hauptsächlich um die Stärken und Schwächen der Investition zu bewerten und die Risiken der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu identifizieren.

Laut Investopedia ist „Due Diligence eine Untersuchung, Prüfung oder Überprüfung, die durchgeführt wird, um Fakten oder Einzelheiten einer in Betracht gezogenen Angelegenheit zu bestätigen . In der Finanzwelt erfordert Due Diligence eine Prüfung der Finanzunterlagen, bevor eine geplante Transaktion mit einer anderen Partei eingegangen wird.

Due Diligence ist eine systematische Methode, um das Risiko einer Geschäfts- oder Investitionsentscheidung zu analysieren und zu mindern.“

Während der Business Due Diligence können Sie an einer oder mehreren Präsentationen des Unternehmens teilnehmen, um mehr über das Management, das Produkt, die Marktchancen und das Geschäftsmodell des Unternehmens zu erfahren. Sie können auch die Jahresabschlüsse und Kontaktreferenzen eines Unternehmens einsehen.

Nach der Business Due Diligence verlagert sich der Fokus auf die Bestätigung der von einem Unternehmen bereitgestellten Informationen und die Bewertung potenzieller rechtlicher Risiken einer Investition durch die Legal Due Diligence.

Die rechtliche Due Diligence beginnt in der Regel, nachdem die allgemeinen Bedingungen einer Investition festgelegt wurden und der Anlegerberater dem Unternehmen eine „Due-Diligence-Anforderungsliste“ (die „ DD-Anforderungsliste “) zugesandt hat.

Bei der Due Diligence muss sichergestellt werden, dass das von Ihnen gewählte Startup echt und legitim ist und angemessene Erfolgsaussichten hat. Wenn Sie Ihre eigene Due Diligence durchführen, können Sie wichtige Faktoren aufdecken wie:

• In welchen Markt das Unternehmen eintreten wird
• Wie passt das Unternehmen in diesen Markt und konkurriert in diesem Markt?
• Die Hintergründe der Firmengründer
• Die kurzfristigen und langfristigen Ziele des Unternehmens
• Ob sich das betreffende Startup an die Bedingungen der Investitionsrunde halten wird
• Das Potenzial, das für Ihre Investition vorhanden sein kann oder nicht, um rentabel zu sein

• Unternehmensunterlagen und Gründungsurkunden
• Businessplan und Finanzen
• Wertpapieremissionen und frühere Finanzierungsdokumente
• Geistigen Eigentums
• Materielle Vereinbarungen
• Mitarbeiterdokumente und Leistungsinformationen
• Informationen zu Rechtsstreitigkeiten, Ermittlungen oder Streitigkeiten

Einige der Schritte des VC-Due-Diligence-Prozesses?

Einige der Schritte im Due-Diligence-Prozess umfassen die Bewertung:

1. Markt
2. Menschen
3. Finanzen
4. Struktur
5. Produkt
6. Risikomanagement

Es ist wichtig, den Markt des von Ihnen ausgewählten Startups zu untersuchen. Nicht jedem Geschäftsvorhaben kann eine originelle Idee zugrunde liegen, aber es ist wichtig, sich der Konkurrenz bewusst zu sein. Wenn das Startup in einen umkämpften oder gesättigten Markt eintritt, kann dies seine Erfolgschancen verringern.

Menschen

Die Menschen hinter dem Startup zu kennen, ist etwas, das Sie ernst nehmen. Ein Unternehmen ist nur so stark wie sein Team, und eine Gruppe, der es an Erfahrung mangelt oder die in der Vergangenheit bei mehreren Unternehmungen gescheitert ist, könnte Probleme für Ihre Investition bedeuten.

Sie können damit beginnen, die Gründer des Unternehmens zu recherchieren. Untersuchen Sie ihre Hintergründe und verstehen Sie, woher sie kommen. Haben sie in der Vergangenheit andere Unternehmen gegründet? Wenn ja, was waren das für Unternehmen und was waren ihre Leistungen? Haben sie ihre Ziele erreicht und letztendlich eine Rendite für die Anleger erzielt?

Finanzen

Wie viel Geld hat das Unternehmen gesammelt? Hat er Reserven und wie lang ist seine Landebahn? Ein Unternehmen kann nur überleben, wenn es Geld auf der Bank hat.

Sie sollten sicherstellen, dass das von Ihnen gewählte Unternehmen über die Mittel verfügt, um Notfälle oder unvorhergesehene Ausgaben zu bewältigen. Wichtig ist auch, langfristig zu denken. Daher kann die Investition in ein Startup, das genug Geld hat, um seinen Betrieb in den nächsten zwei bis drei Jahren zu decken, eine bessere Investitionsentscheidung sein als eines, das nur noch genug übrig hat, um den Betrieb für ein paar Monate aufrechtzuerhalten. Überprüfen Sie also unbedingt die Finanzen eines Startups Ressourcen vor der Investition.

Investoren sollten auch die wichtigsten Geschäftskennzahlen eines Unternehmens überprüfen.

Bedingungen der Investitionsrunde

Verstehen Sie vollständig, wie die Mittel im Laufe der nächsten 1–3 Jahre verwendet werden. Fällt Ihnen etwas auf, das Ihrer Rücksendung im Wege stehen könnte? Wenn ja, tun Sie Ihr Bestes, um die Dinge mit den Gründern zu klären, damit sie haben, was sie brauchen, während Ihre Investition sicher und in ihren guten Händen bleibt.

Wie oben zu sehen ist, ist dies ein zeitraubender Vorgang und verbraucht auf beiden Seiten viel Zeit.

Lesen Sie mehr darüber, was Investoren für Startups in der Frühphase suchen. (wie in meinem vorherigen Artikel).

Bei Investitionen in der Frühphase besteht das grundlegende Ziel einer VC-Due-Diligence darin, die Geschäftsmöglichkeit unabhängig zu validieren und das Risiko-Rendite-Profil zu qualifizieren. In der späteren Phase oder bei Private-Equity-Investitionen wird die finanzielle und rechtliche Sorgfalt sehr wichtig und wird daher zum Hauptziel der Sorgfalt.

Im Gegensatz dazu ist Early Stage Diligence in erster Linie eine Opportunity oder Business Diligence. Diese Sorgfalt wird durch eine Kombination aus interner Recherche und Gesprächen mit potenziellen Kunden, Branchenexperten, Anbietern und anderen relevanten Akteuren des Ökosystems durchgeführt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Ziel des VC-Diligence-Prozesses darin besteht, die Chance zu validieren und das Risiko-Rendite-Profil der Chance zu qualifizieren.

Meine erste VC-Veröffentlichung für Dummies fand großen Anklang und wurde sehr gut angenommen und angenommen. Überprüfe es doch einmal …

VC für Dummies Kapitel 2 hier…. die einige gängige Bedingungen für Angel-Investitionen abdeckt, den Unterschied zwischen VC und Angels.

In der dritten Ausgabe habe ich über die mit VC verbundenen Risiken, Anforderungen für den Einstieg in VC, Mindestinvestitionen und einige Fragen gesprochen, die Gründer bei der Überprüfung von Startups und dem Einstieg stellen sollten.

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