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0XPA

Afin de comprendre les avantages que le projet 0xPA peut apporter à l' investisseur Vulcan Blockchain , nous pensons qu'il est nécessaire que ces investisseurs comprennent les mécanismes de base qui sous-tendent le protocole Vulcan Blockchain. Avoir une compréhension de base de ces mécanismes est essentiel à une bonne prise de décision financière en ce qui concerne un protocole de changement de base.

Nous commencerons par comprendre le Market Maker automatisé (AMM). Ensuite, nous discuterons du rebasage. Après cela, nous couvrirons l'approvisionnement en circulation, puis nous couvrirons les bases de la blockchain Vulcan. Nous commencerons à rassembler tout cela avec une ventilation du prix et du profit et les problèmes rencontrés par l'investisseur lorsqu'il utilise le prix comme indicateur à la fois du protocole et de la santé du portefeuille lorsque des mécanismes de rebasage sont impliqués. Enfin, nous proposerons ce que nous croyons être une meilleure façon.

Les teneurs de marché automatisés (AMM) sont des échanges décentralisés qui utilisent des algorithmes pour fournir des liquidités aux commerçants qui achètent et vendent des actifs cryptographiques. Les DEX basés sur AMM fournissent une liquidité importante pour une large gamme de jetons et de pièces numériques.

Waffleswap sur Vulcan Blockchain emploiera un Market Maker automatisé à produit constant.

Dans un teneur de marché automatisé à produit constant, les fournisseurs de liquidité effectuent des dépôts pour une paire de jetons de négociation dans un contrat intelligent. Ces fournisseurs de liquidité acceptent des transactions contre leur portefeuille en échange d'une commission perçue par l'AMM.

Le contrat intelligent détermine le prix des actifs échangés avec la formule

x*y=k

Où:

x = avoir de réserve A

y = avoir de réserve B

k = la valeur du produit de x * y

Les frais prélevés par l'AMM sur chaque transaction augmentent la valeur de k ce qui épaissit la liquidité et évite la volatilité.

C'est la variation du rapport x/y ou y/x qui détermine le prix.

Pour une analyse plus approfondie des AMM à produit constant, consultez le lien ci-dessous.

Teneurs de marché à fonction constante : l'innovation « zéro à un » de DeFi

Rebasage

Rebase : pour établir un nouveau niveau de base ou ligne de base sans changer la signification ou la valeur sous-jacente.

Dans Defi, lorsqu'une pièce ou un jeton change de base, une nouvelle base d'approvisionnement en circulation est créée, qui augmente périodiquement à un taux de pourcentage établi par rapport à l'approvisionnement en circulation précédent. Ces périodes sont appelées époques.

L'offre en circulation comprend toutes les pièces ou tous les jetons détenus dans tous les portefeuilles ainsi que les pièces ou les jetons de leur côté respectif du pool de liquidités.

Par exemple :

approvisionnement en circulation = 100 jetons

taux de rebase = 2 % par époque

Époque = 15 minutes

l'alimentation en circulation augmentera de 2 % toutes les 15 minutes comme suit.

100…102…104.04…106.1208….

* Il est très important de se rappeler que le jeton ou la pièce LP se rebase avec le reste de l'offre en circulation, ce qui affecte finalement le prix par jeton.

Le rebasage n'est pas un intérêt ! Vous ne gagnez pas d'argent grâce au carême ou à l'argent emprunté.

Intérêt : argent payé régulièrement à un taux particulier pour l'utilisation de l'argent prêté ou pour retarder le remboursement d'une dette.

Lors du rebasage, l'offre globale en circulation de l'actif investi augmente à un taux donné tandis que la valeur totale sous-jacente que l'offre en circulation de l'actif est en mesure d'exiger en échange reste relative au ratio de la paire de jetons qui constitue la liquidité piscine à l'intérieur de l'AMM.

Le changement de base est un événement de dilution semblable à un fractionnement d'actions .

La courbe de rebasage

Le taux de rebasage d'un jeton ou d'une pièce est généralement calculé à l'aide de la formule d'intérêt composé

A=P(1+r/n)^nt

Où:

A= le montant final

P= le solde initial

r = le taux d'intérêt

n = nombre de fois que l'intérêt est appliqué par période de temps

t=nombre de périodes de temps écoulées

si nous revenons à notre exemple précédent

P=100 jetons

r = 2

n = 96 (puisqu'il y a 96 périodes de quinze minutes tout au long de la journée)

t=1 (puisque nous recherchons seulement 1 jour de rebasage)

Si nous complétons cette formule, nous obtiendrons un résultat de 723,8771947 jetons à la fin de la journée.

Mais que se passerait-il si nous devions faire ce calcul époque par époque et le tracer sur un graphique ? La courbe de rebasage commence à émerger.

Maintenant, qu'advient-il du graphique si nous étendons cela à deux jours ?

Comme vous pouvez le voir dans notre exemple exagéré, l'offre en circulation augmente de façon exponentielle sur une très courte période de temps. Mais comme nous l'avons indiqué précédemment, la valeur sous-jacente de l'offre totale en circulation reste plus ou moins la même.

Alors, quel effet le rebasage a-t-il sur le prix ?

La courbe de dépréciation des prix

Nous pouvons calculer la courbe de dépréciation du prix d'un jeton ou d'une pièce de rebasage avec la même formule de taux d'intérêt composé que celle que nous avons utilisée pour calculer l'augmentation de l'offre en circulation due au rebasage, mais avec deux petits ajustements.

A=P(1-r/n)^nt

P = est maintenant le prix initial d'une seule pièce ou d'un jeton commençant au jour 0 heure 0 du lancement du protocole

et là où il y avait un + il y a maintenant un -

Faisons donc la valeur de P = 9 $ et traçons cela sur un graphique de la même manière que nous avons tracé l'augmentation de l'offre en circulation.

Remarquez-vous des similitudes entre cette courbe et la courbe de rebasage ? Ils sont presque opposés en miroir.

Le prix passe de 9 $ à 0,16 $ en deux jours.

Maintenant, qu'advient-il de la capitalisation boursière si nous multiplions point pour point la courbe de rebasage par la courbe de dépréciation des prix ?

Comme vous pouvez le voir, la capitalisation boursière (calculée en multipliant l'offre en circulation par le prix actuel) commence à 900 $ et descend à 828 $ au lieu de rester stable, ce qui montre une perte nette de la valeur de la capitalisation boursière au fil du temps.

Gardez à l'esprit qu'il s'agit d'un exemple exagéré. Avec un taux de rebasage inférieur par époque, la courbe de dépréciation se produit beaucoup plus lentement sur une plus longue période, tout comme la dépréciation de la capitalisation boursière.

Cependant, au fil du temps, l'effet du changement de base à la fois sur le prix et sur la capitalisation boursière est le même simplement à cause des calculs.

Alimentation en circulation

L'offre en circulation fait référence au nombre de pièces ou de jetons de crypto-monnaie qui sont accessibles au public et qui circulent sur le marché.

Nous définissons deux types d'alimentation circulante, l'alimentation circulante statique et l'alimentation circulante dynamique.

L'alimentation en circulation statique

L'offre circulante statique est l'offre circulante qui a une probabilité faible à très faible d'interagir avec le teneur de marché automatisé, l'offre circulante statique temporaire ; ainsi que des pièces qui ont été envoyées à des portefeuilles morts ou à des portefeuilles qui ne sont plus accessibles et ne peuvent plus interagir avec le teneur de marché automatisé, l'approvisionnement en circulation statique permanent.

Alimentation en circulation statique temporaire

L'approvisionnement en circulation statique temporaire peut être considéré comme l'approvisionnement «Diamond Hands» ou «Hodlr», il s'agit de l'approvisionnement d'un actif détenu pour un investissement à long terme.

Alimentation en circulation statique permanente

L'alimentation en circulation statique permanente peut être considérée comme une « alimentation brûlée ». Il s'agit d'une offre qui est soit inaccessible, où les mnémoniques du portefeuille ont été oubliés ou un portefeuille a été laissé à l'abandon et oublié, ou une offre qui ne peut autrement pas passer par le teneur de marché automatisé et n'est plus reconnue comme faisant partie de l'offre en circulation ; que ce soit en réalité, dans le cas d'un portefeuille mort, ou en pratique, dans le cas où la fourniture est détenue dans un portefeuille qui se comporte comme un portefeuille mort mais qui est toujours reconnu par la blockchain comme faisant partie de la circulation approvisionnement.

L'offre de circulation dynamique

L'offre circulante dynamique est l'offre circulante qui a la plus grande probabilité d'interagir avec le teneur de marché automatisé.

Cette offre est l'offre détenue par ceux qui cherchent à prendre des bénéfices réguliers, l'offre détenue par les investisseurs averses au risque, l'offre détenue par les swing traders ou toute offre avec une forte probabilité de mouvement fluide à travers l'AMM, y compris l'offre dans le pool de liquidités.

La capitalisation boursière et le pool de liquidités (LP)

La capitalisation boursière d'une pièce ou d'un jeton est l'offre en circulation qui est toujours reconnue par la blockchain (toutes les pièces ou tous les jetons qui ne sont pas dans un portefeuille mort) multipliée par le prix actuel.

Comme nous l'avons indiqué précédemment, le prix est déterminé par l'AMM. Dans le cas d'un teneur de marché automatisé à produit constant, il est spécifiquement déterminé par la variation du ratio entre l'actif LP A et l'actif LP B.

Par conséquent, on peut dire que la capitalisation boursière est la valeur du rapport de l'actif A à l'actif B multiplié par l'offre en circulation de l'actif pour lequel la capitalisation boursière est déterminée.

Lorsque cela est compris, on peut voir que le pool de liquidités détermine la valeur de la capitalisation boursière globale avec une taille d'échantillon représentative de l'offre en circulation.

En tant que telle, la volatilité peut être considérée comme la quantité «d'erreur» présente dans la taille de l'échantillon LP pour le volume auquel l'actif est actuellement négocié par rapport à sa paire de jetons.

D'une manière générale, plus la volatilité est faible, plus «l'erreur» présente dans la taille de l'échantillon LP pour le volume se déplaçant dans l'AMM est faible. Inversement, plus la volatilité est élevée, plus « l'erreur » présente dans la taille de l'échantillon LP est élevée pour le volume passant par l'AMM.

Vu sous cet angle, on en vient à comprendre que plus la liquidité est "épaisse", plus la "description" de la valeur unitaire faite par l'AMM est "précise".

Prix ​​vs profit

Plus tôt, nous avons discuté de la façon dont le prix est généré par l'AMM. Traditionnellement, le prix et le profit ont été une corrélation de 1:1. Dans les deux prochaines sections, nous discuterons de la vision traditionnelle du prix et du profit, ainsi que des problèmes rencontrés lors de l'application de la vision traditionnelle du prix et du profit à une pièce ou à un jeton de rebasage.

La vision traditionnelle du prix Vs. Profit

La vision traditionnelle du prix et du profit en ce qui concerne l'investissement dans des actifs est exprimée de cette manière.

Le montant total de l'actif que vous possédez multiplié par le prix de cet actif moins votre base (le montant que vous avez payé pour le montant total de l'actif que vous possédez) est votre profit.

(Prix actuel x nombre de jetons) -base = profit

Prix ​​initial payé par jeton x nombre initial de jetons achetés = Base

Les problèmes avec la vision traditionnelle du prix et du profit lorsqu'ils sont investis dans un protocole de changement de base

Espérons qu'il soit désormais évident qu'il existe des problèmes majeurs avec la vision traditionnelle du prix concernant un protocole de rebasage.

1. L'offre en circulation augmente constamment.

2. La base diminue constamment à mesure que le nombre de pièces ou de jetons personnels augmente grâce au changement de base. Cela rend difficile le suivi des bénéfices.

3. Le prix chutera sans aucun doute avec le temps, car il devient exponentiellement difficile pour la demande de dépasser l'offre, même avec des mécanismes de combustion en place.

4. Le volume ne pourra jamais brûler suffisamment de l'offre pour que le prix reste stable.

5. La psychologie humaine est la plus durement touchée dans un protocole de changement de base car l'attente immédiate est que le prix détermine la santé de l'investissement et que les gens attachent de l'importance à leurs investissements. Cependant, le prix ne peut s'empêcher de baisser en raison de la mécanique du protocole. Ce qui amène invariablement les gens à douter d'eux-mêmes et de leur investissement.

6. Les gens deviennent mentalement et émotionnellement en conflit parce qu'ils ont une offre toujours croissante de jetons ou de pièces couplée à un prix toujours plus bas.

7. Alors que le prix continue de baisser, les gens commencent à ressentir du ressentiment vis-à-vis de leur investissement, ce qui entraîne une pression de vente massive qui devient de plus en plus difficile à surmonter.

8. À première vue, il semblerait que presque tout le monde, à l'exception de ceux qui utilisent la pompe initiale puis se débarrassent au premier indice que le prix baisse, finit par perdre.

Est-ce que ça pourrait être?

Se pourrait-il que tous ces aspects négatifs d'un protocole de rebasage soient simplement une astuce exécutée par les mathématiques sous-jacentes sur la psyché humaine ?

Se pourrait-il que tous les problèmes énumérés ici soient simplement dus au fait qu'un actif de rebasage ne correspond pas à la vision traditionnelle du prix ou à la manière traditionnelle dont le prix est utilisé pour déterminer la santé du protocole et du portefeuille ?

L' équipe 0xPA estime que nous pouvons définitivement prouver que c'est le cas.

Une meilleure façon

Toutes les choses qui rendent un protocole de rebasage si frustrant pour tant de gens sont également les mêmes choses qui rendent le prix d'une pièce ou d'un jeton de rebasage hautement prévisible.

En prenant en compte :

alimentation en circulation

taux de rebasage

dépréciation des prix

volume

alimentation en circulation

le prix

Nous avons pu construire un modèle statistique qui peut projeter l'action des prix dans une fourchette basée sur le volume.

Des tests en amont sur des protocoles avec des mécanismes de jeton identiques ou similaires à $Vul ont montré que notre modèle présente une corrélation de 90 % avec le haut et le bas d'une barre quotidienne donnée.

Lorsque l'on applique les portefeuilles individuels au modèle de prix, quelque chose d'intéressant commence à émerger.

Nous sommes maintenant en mesure de voir la véritable courbe de profit sur cet investissement, ainsi que des signaux d'achat et de vente clairs ainsi que des signaux clairs de direction des prix en ce qui concerne le profit. C'est le modèle de profit 0xPA.

Ces signaux permettent non seulement à l'investisseur de maximiser ses profits, mais aussi de prendre des profits d'une manière qui maximise tout potentiel de profit futur en permettant à l'individu de faire du swing trade $ Vul. Quelque chose qui serait presque impossible à faire de manière rentable sans cet outil.

Cet outil montre également que c'est le profit, et non le prix, qui est un meilleur indicateur de la santé globale du protocole et du portefeuille.

Ceci est clairement démontré dans l'exemple suivant.

Les deux images ci-dessus montrent clairement le niveau record de tous les temps (ATH). Avec la compréhension traditionnelle du prix et du profit, on serait amené à croire que le moment le plus idéal pour réaliser des bénéfices est lorsque le prix est le plus élevé. Rien ne pouvait être plus loin de la vérité.

Il est clair que le meilleur moment pour prendre des bénéfices est près de 60 jours plus tard, lorsque le prix est inférieur de près de 100 $.

Le modèle montre également clairement que lorsque la courbe de profit se déplace au-dessus de la bande supérieure, il existe un risque toujours croissant que le prix subisse une correction significative à la baisse.

De plus, le véritable mouvement de la courbe de profit en dehors de la fourchette supérieure est une indication du montant que les gens détiennent.

Plus précisément, cela indique que le prix, en ce qui concerne le bénéfice, se situe au-dessus de la fourchette statistique étayée par le seul volume.

Nous appelons cela "l'effet Hodlr".

Nous pouvons voir une deuxième démonstration de l'effet hodlr qui commence près de deux mois après la zone de profit record. Ce domaine d'opportunités de profit majeur est presque aussi important que le premier en termes de hauteur de son apogée. Cependant, en se concentrant sur le prix, l'occasion aurait été manquée.

La clé

Grâce à nos indicateurs simples, innovants et faciles à suivre, nous sommes en mesure de permettre à tous les niveaux et à tous les types d'investisseurs, des swing traders aux plus riches en diamants, de prendre de meilleures décisions financières lorsqu'ils investissent dans la Blockchain Vulcan.

En permettant aux investisseurs de prendre de meilleures décisions individuelles concernant leurs investissements, le projet 0xPA améliorera la santé globale du protocole Vulcan Blockchain, augmentera la rentabilité des investisseurs et augmentera le volume de la blockchain en présentant à l'investisseur $Vul les informations nécessaires pour capitaliser sur des opportunités inédites à l'intérieur de tous les autres protocoles de rebasage.

Comment ça va marcher

Le projet 0xPA est actuellement en cours de développement et est composé de trois parties : 0xPA.Cloud, 0xPA.store et le 0xPA DAO

0xPA.Cloud

0xPA.Cloud est notre DApp SaaS qui est actuellement en cours de développement. Cela consistera en nos indicateurs de suivi des bénéfices personnalisés associés à un tableau de prix Dexscreener et à d'autres outils de suivi de portefeuille.

0xPA.Cloud utilisera la technologie NFT comme une licence entièrement transférable et une clé d'accès à notre SaaS.

Les clés NFT seront disponibles dans différents niveaux, chaque niveau bénéficiant d'un niveau d'accès différent.

La mécanique unique de rebasage de la couche 1 de la Blockchain Vulcan nous permet de prendre le risque sur un modèle économique hybride unique ; logiciel en tant que service sans abonnement ni collecte de données d'identification personnelles privées.

En utilisant un hybride de technologie web2 et web3, nous sommes également en mesure d'offrir à l'utilisateur à la fois sécurité et capacité de récupération.

0xPA a créé un protocole d'authentification multi-vecteur qui empêche l'accès au compte de l'utilisateur en cas de vol de sa clé NFT, mais permet également à l'utilisateur de signaler le vol et de récupérer son compte en créant une clé NFT de récupération de compte qui fonctionne comme l'original. De notre côté, nous sommes en mesure de mettre sur liste noire la clé NFT d'origine et de la verrouiller sur le portefeuille dans lequel elle a été déplacée pour empêcher le portefeuille d'accéder à 0xPA.cloud et empêcher la vente de la clé NFT volée sur le marché libre.

0xPA.Store

0xPA.Store est l'endroit où les utilisateurs pourront créer des clés 0xPA.Cloud NFT dans leurs portefeuilles, trouver des informations, accéder aux futurs projets 0xPA et acheter tout autre produit créé par 0xPA.

0xPA DAO

0xPA DAO se concentrera entièrement sur le développement continu de 0xPA.Cloud ainsi que sur la recherche et le développement de nouveaux produits et services.

0xPA DAO n'est pas un DAO communautaire. Il s'agit d'une LLC privée qui a choisi d'employer un modèle commercial DAO.

Plus d'informations sur le nouveau membre 0xPA et l'intégration du projet seront disponibles dans un proche avenir.