Pertanyaan umum yang dihadapi para pendiri saat mengajukan investasi VC, adalah apa yang membuat ide, produk, atau model bisnis Anda 10x lebih baik daripada petahana & persaingan?

Peringatan untuk mengumpulkan uang usaha ini sering kali berbatasan dengan klise, sampai-sampai menjadi tidak berarti. Sementara beberapa menganggap faktor '10x' sebagai sesuatu yang tidak berwujud dan karenanya sulit untuk diartikulasikan, karena cukup beruntung untuk menemukan beberapa peluang ini, aman untuk mengatakan bahwa Anda mengetahuinya saat melihatnya.

Itu semua baik dan bagus untuk investor, tapi untuk pendiri — yang jarang mendapatkan kesempatan seperti itu — apa artinya menjadi 10x lebih baik? Dan yang lebih penting, bagaimana Anda melihat peluang tersebut sejak awal?

Mengapa ini penting?

Untuk memberikan beberapa konteks pada pengujian 10x, penting untuk dipahami bahwa karena risiko investasi tahap awal (yaitu tingkat kegagalan yang tinggi), pengembalian modal ventura didistribusikan secara hukum kekuatan yaitu 10% dari perusahaan portofolio mendorong sebanyak 100 % pengembalian dana .

Ini berarti agar model bisnis VC berfungsi, investor perlu memberikan (atau memiliki potensi untuk memberikan) 10x investasi mereka pada setiap kesepakatan yang mereka lakukan. Jadi, sementara sembilan dari sepuluh mungkin gagal, satu investasi dapat mengembalikan seluruh dana.

Masuk akal, untuk satu startup untuk memberikan pengembalian investasi 10x, produk atau model bisnis yang mereka usulkan (yang nilai intrinsiknya mengkristal saat keluar), harus 10x lebih baik daripada apa pun yang ada di tempat pertama.

Seperti apa 10x itu?

Jadi, apa artinya memberikan peningkatan 10x?

Apakah startup Anda dapat memberikan produk atau layanan yang sama dengan biaya sepersepuluh, tanpa merusak margin? Atau melalui kombinasi otomatisasi dan desain alur kerja yang cerdas, Anda dapat mengirimkannya 10x lebih cepat? Ini bisa, tentu saja, kombinasi dari efisiensi kecepatan (menjadi 5x lebih cepat) dan biaya (mengirimkannya 5x lebih murah). Namun, itu tidak berarti hanya menjadi lebih cepat atau lebih murah…

Beberapa startup memberikan jumlah peningkatan yang sama untuk pengalaman konsumen atau layanan bisnis yang ada dengan mengatasi titik sakit yang paling sederhana, yang membawa upaya emosional atau kognitif dalam jumlah yang tidak proporsional, mengurangi stres atau kecemasan terkait dengan faktor sepuluh.

Misalnya, perusahaan portofolio kami Raenest — membantu bakat di Afrika dibayar lebih cepat oleh klien dan bisnis secara global sambil menghemat biaya biaya yang menghilangkan stres dari Direktur Keuangan yang diperlukan untuk melaksanakan penggajian setiap bulan atau Spleet — yang merupakan solusi persewaan lengkap untuk tuan tanah dan penyewa — daftarkan rumah, sewa tempat, ambil pinjaman sewa, verifikasi penyewa dan kumpulkan uang sewa secara otomatis dengan alat manajemen persewaan kami membantu pembeli rumah tidur lebih nyenyak di malam hari dengan mengotomatiskan proses pengangkutan — proses yang paling membingungkan dan membuat stres di rumah proses pembelian.

Startup lain mungkin secara otomatis memberikan peningkatan 10x dengan menawarkan produk atau layanan yang sama sekali baru yang sebelumnya tidak pernah ada, baik dengan memanfaatkan keinginan terpendam yang belum ditemukan oleh pemain lama atau membawa teknologi baru ke pasar.

Singkatnya, inovasi kecil dan inkremental tidak mungkin menarik perhatian sirkuit usaha. Meskipun mereka dapat menghadirkan peluang bisnis yang besar dan bertahap bagi para pendiri yang giat, VC mencari dua jenis inovasi:

1. Inovasi yang mengganggu — melibatkan pendatang baru yang menantang perusahaan lama, seringkali meskipun sumber dayanya lebih rendah dengan menemukan celah di pasar (menargetkan segmen yang diabaikan dalam ruang tertentu dengan produk yang dianggap lebih rendah oleh pelanggan yang paling banyak menuntut, kemudian naik ke pasar sebagai produk mereka meningkat), atau menciptakan pasar di celah (di mana tidak ada pasar saat ini, mereka mengubah non-konsumen menjadi konsumen. Ini bukan tentang teknologi saja, melainkan kombinasi teknologi dan inovasi model bisnis).
2. Inovasi radikal berasal dari penciptaan pengetahuan baru dan komersialisasi ide atau produk yang benar-benar baru, yang menghancurkan atau menggantikan model bisnis yang ada.

Bagaimana Anda melihat mereka?

Investor sering bangga dengan kemampuan mereka untuk menemukan peluang “unicorn” ini, menyelidiki tren mikro untuk memprediksi pasar, produk, atau kategori layanan tertentu dengan kapasitas untuk menghasilkan peningkatan 10x. Hal ini sering menjadi masukan bagi sebagian besar aktivitas keluar mereka, menghasilkan peta pasar yang luas atau menerbitkan artikel bertele-tele yang memaparkan bidang minat dengan harapan mereka dapat menarik para pendiri untuk tujuan mereka.

Dari sudut pandang pendiri, sebagian besar dari penemuan ini bergantung pada tingkat kebetulan yang tidak nyaman, di mana mereka mungkin telah mengalami titik sakit tertentu yang ingin mereka pecahkan atau mencari jalan keluar yang lebih baik dari frustrasi menghadapi alternatif yang ada.

Untuk wirausahawan yang lebih strategis yang ingin mengeksploitasi peluang besar berikutnya, ada beberapa pendekatan yang dapat mereka adopsi, meminjam elemen dari buku pedoman pencarian investor. Ini bisa melibatkan pencarian ruang di mana petahana saat ini menikmati margin tinggi, mencari proses manual yang lambat yang menghambat sektor tertentu, atau peraturan baru yang membutuhkan penerapan solusi yang sama sekali baru.

Berikut adalah beberapa pendekatan yang dapat Anda ambil dan silakan lakukan penelitian karena ini adalah sejumlah besar peluang yang dicari investor di ekosistem Afrika.

Mulai dari dasar yang rendah selalu membantu

Secara alami, ketika Anda disajikan dengan basis rendah (nol), memberikan peningkatan 10x jauh lebih mudah. Banyak pendiri (terkadang tanpa disadari) mungkin menargetkan industri yang bergerak lambat yang belum terganggu oleh teknologi, seperti industri manufaktur besar atau industri konstruksi.

Margin orang lain adalah kesempatan Anda

Bezos melakukannya ketika pada hari-hari awal Amazon dia memperingatkan petahana bata-dan-mortir dengan " margin Anda adalah kesempatan saya" . Pengecer yang ada memasukkan markup antara 10–100% untuk menutupi biaya overhead yang mahal, seperti staf toko dan toko fisik.

Pengusaha perangkat lunak terus mencari peluang di perusahaan (atau memang, UKM) di mana ada banyak orang yang melakukan hal-hal yang dapat dengan mudah dijalankan dengan skrip perintah sederhana. Alternatifnya, merek konsumen yang terintegrasi secara vertikal mencari lini produk di mana banyak tangan menyentuh barang fisik dan karenanya mengekstraksi nilai melalui rantai pasokan. Ada banyak peluang untuk pengganggu harga menjadi 10x lebih murah, tanpa harus merusak margin.

Carilah masalah yang tampaknya tak terpecahkan

Salah satu sumber terbaik untuk menemukan titik sakit sehari-hari adalah menggali vitriol yang muncul dalam aliran berita sehari-hari. Baik itu biaya pengasuhan anak atau ketidakmampuan kaum milenial untuk menginjakkan kaki di tangga perumahan atau desas-desus tentang 'Inklusi Keuangan', setiap judul mewakili masalah yang dapat diselesaikan melalui beberapa bentuk inovasi model bisnis, jika seorang pendiri yang cerdas adalah untuk menempatkan pikiran mereka untuk itu.

Cari faktor pendukung dan kendarai tren

Enabler mungkin merupakan sumber data baru, teknologi baru, atau bahkan pemain startup lainnya (seperti perusahaan platform atau middleware yang memungkinkan pendatang baru masuk ke industri yang sebelumnya tidak dapat diakses). Hal ini khususnya hadir dalam industri seperti fintech, di mana inisiatif baru seperti open banking tiba-tiba membuka pintu ke analitik baru atau layanan pinjaman.

Terakhir, untuk para pendiri yang sedang mengerjakan solusi yang dapat berada di salah satu tanda kurung yang saya sebutkan di atas, silakan mendaftar ke situs web kami dan ikuti kami untuk informasi lebih lanjut.