Der Bärenmarkt schlägt hart zu. Weniger Benutzer, niedrigere Gebühren. Viele Protokolle kämpfen um die Aufmerksamkeit derselben Benutzer, während die Marketingbudgets schrumpfen. Bei manchen Produkten ist die Differenzierung schwieriger als bei anderen; Daher erfordert Wachstum eine außergewöhnliche Strategie und Umsetzung. Nach dem Blogbeitrag zu PoolTogether werden wir uns eingehend mit Brücken befassen, um herauszufinden, was funktioniert und was nicht.

Warum ist der Bridge-Bereich schwieriger als andere Web3-Vertikalen?

• Brücken sind sehr kompliziert. Es gibt mehrere Designs und keine klaren Formeln (wie AMM für Dexes). Diese Komplexität kann es für den durchschnittlichen Benutzer schwierig machen, die damit verbundenen Kompromisse zu verstehen.
• Benutzer wollen so schnell wie möglich und mit möglichst geringen Kosten eine Überbrückung erreichen, und Sicherheit ist ein schwer zu vermittelndes Verkaufsargument.
• Die Netzwerkeffekte sind nicht so klar wie bei anderen Protokollen (z. B. Lending oder DEXs), und die Bereitstellung von Liquidität für Bridges ist für den durchschnittlichen Web3-Benutzer ein anspruchsvoller Vorgang.

• B2B-Partnerschaften und Integrationen: LI.FI (ein führender Bridge-Aggregator) konzentriert sich beispielsweise auf einfache Integration und Verteilung. Viele Benutzer zahlen gerne zusätzliche Transaktionsgebühren für eine bessere UX, und Metamask Swaps ist ein perfektes Beispiel dafür;
• B2C-Kampagnen (Quests, Airdrops, Community-Engagement) können für die dringend benötigte Markendifferenzierung sorgen. Das Meme-Spiel und die Community von Stargate sind in dieser Hinsicht erstklassig

• Volumentrends bei einigen Brücken
• Aktive Benutzer und Bindungstrends
• ROI der Akquisekanäle
• Customer Lifetime Value

Wie geht es der Branche?

Das durchschnittliche Tagesvolumen im ersten Quartal 2023 beträgt etwa 200 Mio. US-Dollar.

Der Markt wird immer noch grob von kettennativen Bridges dominiert – aber „Marken“-Bridges verlieren ihren Anteil schnell, und wahrscheinlich wird sich dieser Trend im Laufe der Zeit fortsetzen, da es für L2s kaum Anreize gibt, bei proprietären Bridges, sobald sie die „Marken“-Infrastruktur sind, Innovationen zu entwickeln ist reif genug.

Aktive Benutzer und Bindungstrends

Für den Rest der Analyse konzentrieren wir uns auf Across, Stargate, LI.FI, AnySwap und Hop.

Wie erwartet ist Stargate führend bei den aktiven Nutzern.

Wie sieht es mit der Aufbewahrung aus?

LI.FI und Stargate liefern sich ein Kopf-an-Kopf-Rennen bei der Kundenbindung. Interessanterweise zeigen beide eine steigende Bindungsrate nach 4 Monaten – Benutzer neigen dazu, nach einem Zeitraum von 4 bis 6 Monaten wiederzukommen, was mit unserer Erfahrung mit Bridge-Benutzern übereinstimmt.

Migrationen

Wir haben die geringe Differenzierung bei Bridges erwähnt – aber wie stark wechseln Benutzer tatsächlich? Die folgende Tabelle zeigt die Migrationen der Benutzer zwischen Bridges.

• Die Diagonale ist ein Maß für die Stickiness – wenn Ihre vorherige Transaktion in einer bestimmten Bridge stattfand, wie wahrscheinlich ist es, dass Ihre nächste Bridging-Transaktion auch dort stattfindet? Der Gesamtdurchschnitt liegt bei etwa 73 %.
• LI.FI zieht die am meisten abgewanderten Benutzer von anderen Plattformen an, und Stargate folgt diesem Beispiel

Marketingteams nutzen verschiedene Methoden, um Engagement und Aktivität in ihren jeweiligen Protokollen zu fördern. Von der Durchführung von Quests und der Verteilung von POAPs bis hin zur Vergabe von Discord-Rollen führen Community- und Wachstumsteams ständig neue Kampagnen durch, um Benutzer zu gewinnen und zu binden.

Trotz dieser Bemühungen ist es wichtig zu fragen, ob diese Aktivitäten zu einer signifikanten Steigerung der Protokolleinnahmen und -aktivitäten führen. Mit anderen Worten: Wie hoch ist der ROI der Marketingbudgets für das Protokollwachstum?

Finden wir es anhand einiger Fälle heraus.

Über Quest auf Galxe

Das Diagramm stellt den Anteil der Transaktionen dar, die von Benutzern stammen, die den Across Ape in Arbitrum NFT auf Galxe geprägt haben. Als Kampagnenbelohnung hätten Benutzer im Zeitraum direkt nach der Kampagne Anspruch auf eine Rückerstattung der Transaktionsgebühren.

Wir sehen in diesem Zeitraum einen Transaktionsanstieg bei den Inhabern – dieser fällt jedoch danach plötzlich auf das Niveau vor der Kampagne, was auf eine vernachlässigbare Auswirkung auf neue Benutzer und Transaktionen hinweist.

Polygon Degen (Stargate und LI.FI) auf Galxe

Das Diagramm zeigt den Anteil der täglich aktiven Benutzer, die mindestens einen Polygon Degens NFT besitzen. Während des Kampagnenzeitraums (Februar bis April 2023) stieg dieser Anteil sprunghaft an, um kurz danach schnell auf Werte zu fallen, die unter dem Durchschnitt vor der Kampagne liegen.

Interessanterweise ist der Anteil der Nutzer auch in der Zeit unmittelbar vor der Kampagne hoch. Dies ist wahrscheinlich auf andere Quests zurückzuführen, die in diesem Zeitraum ausgeführt wurden – auf Galxe oder anderen ähnlichen Plattformen – und auf die bestehende hohe Korrelation bei den Teilnehmern an verschiedenen Quests (z. B. besitzen etwa 75 % von Polygon Degens auch die Galxe OP-Questabzeichen).

Wie in anderen Fällen sehen wir einen sehr vorübergehenden Einfluss von Quests auf Protokollmetriken. Auch die Wallets, die an den Quests teilgenommen haben, überschneiden sich recht stark, was darauf hindeutet, dass die einzige mit Quests erzielte Retention für die verwendete Questplattform gilt.

Ein einfaches Customer Lifetime Value-Modell

Der Customer Lifetime Value (CLV) stellt den Gesamtbetrag dar, den ein Kunde im Laufe seiner Geschäftsbeziehung mit dem Unternehmen voraussichtlich für die Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens ausgeben wird. CLV ist ein nützliches Tool für Protokolle, um ihre Marketingbudgets effektiv zu verwalten und eine Obergrenze für die Kundenakquisekosten (CAC) festzulegen.

Berechnen wir es anhand von Stargate-Daten mit dieser einfachen Formel

Wo

• Volumen : Überbrückungsvolumen im ersten Jahr, Aggregation aller Benutzer-Wallets
• Gebühr : die Protokollgebühr, 6 Basispunkte
• g : die web3-CAGR (50 %), um steigendes Volumen zu berücksichtigen
• r : die jährliche Bindungsrate

Dies ist eine sehr grobe Messgröße, die Protokollen dabei hilft, ihr Marketingbudget effizient zu verwalten und eine Obergrenze für die CAC (Customer Acquisition Cost) festzulegen.

Hier gibt es drei Hauptüberlegungen :

• Der CLV ist eher niedrig – er wird in den nächsten Jahren wahrscheinlich steigen, da die durchschnittliche Transaktion in der Kette zunimmt. Die meisten Benutzer überbrücken sehr geringe Beträge (siehe Histogramm unten)
• Die wichtigste Variable unter der Kontrolle von Protokollen ist die Aufbewahrung . Der CLV steigt mit der Retention exponentiell an. Die Bindung ist ein Produktproblem, aber Krypto ermöglicht die Durchführung von Frontier-Kampagnen, um die besten Wallets zu identifizieren und personalisierte und Cashback-ähnliche (d. h. mit negativem ROI für Sybils) Belohnungen bereitzustellen, um diese zu steigern. Bleiben Sie dran, denn wir werden in Kürze Airdrop-Kampagnen der nächsten Generation auf Tide ankündigen

• Protokolle sollten den CLV nach Benutzerclustern differenzieren, da der durchschnittliche CLV in diesem Fall nicht ideal ist. Milliardärsgeldbörsen werden einen viel höheren CLV haben als Airdrop-Jäger im Einzelhandel. CLV ist wie Volumina exponentiell verteilt und CAC-Strategien sollten entsprechend angepasst werden. Es ist wichtig, die Treiber von CLV zu verstehen, die wir in den nächsten Artikeln behandeln werden.

Was muss eine Brücke tun, um zu wachsen?

• Zunächst muss unbedingt damit begonnen werden, das Wesentliche zu messen: Protokollaktivität, Einnahmen, aktive Benutzer usw. Es ist sehr schwierig, umsetzbare Daten zum Web3-Performance-Marketing zu finden. Das Gezeitenteam kann helfen .
• Hinsichtlich des Erwerbs unterliegen Quests erheblichen Einschränkungen. Es ist eine gute Idee, mit neuen Kanälen wie Empfehlungen zu experimentieren.
• Für die langfristige Nachhaltigkeit ist die Aufbewahrung von entscheidender Bedeutung. Gut gestaltete, datengesteuerte und personalisierte Quests sollten regelmäßig auf Loyalität getestet werden.

Tide ist die Marketing- und Analysesuite der nächsten Generation für Web3-Projekte zur Gewinnung und Bindung wertvoller Benutzer.

• Eine Quest-Engine, die die Verfolgung anspruchsvoller On-Chain-Aktionen unterstützt (derzeit live)
• Ein CRM-/Performance-Marketing-Dashboard, um CAC, LTV und ROI von Kampagnen zu kennen und zu iterieren (derzeit live in der Betaversion)
• Eine On-Chain-Empfehlungskampagne (sehr bald)
• [Geschwärzte]

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