Tokenomics ist einer der beliebtesten Begriffe beim Einstieg in Krypto-Investitionen, aber nicht jeder versteht ihn gründlich und warum er wichtig ist. Ich denke, dass der Satz auf den ersten Blick theoretisch einfach erscheint, aber je tiefer man eintaucht, desto komplizierter wird es. Wenn Tokenomic ein Problem hat, wird das Projekt langfristig schwer zu überleben sein.

Ich bin Neo – Admin – Community Manager von Optimus Finance and Growth Marketing von lecle_vietnam . Heute möchte ich Ihnen aufschlussreiche Informationen zu Tokenomics vorstellen. Fangen wir jetzt an.

Table of contents
1. What is Tokenomics?
2. The components of a Tokenomics
2.1 . Coin/Token Supply
2.1.1. Total Supply
2.1.2. Circulating Supply
2.1.3. Max Supply
2.1.4. Analyze Token Supply
2.2. Market Cap & Fully Diluted Valuation
2.3. Token Governance
2.4. Token Allocation
2.4.1. Team
2.4.2. Foundation Reserve
2.4.3. Liquidity Mining
2.4.4. Seed Sale/Private Sale/Public Sale
2.4.5. Airdrop/Retroactive
2.4.6. Other Allocation
2.5. Token Release
2.5.1. Release tokens on schedule
2.5.2. Release tokens on demand
2.6. Token Sale
2.6.1. Seed sale
2.6.2. Private sale
2.6.3. Public sale
2.6.4. Fair token distribution
2.7. Token Use Case
2.7.1. Staking
2.7.2. Liquidity Mining (Farming)
2.7.3. Transaction fee
2.7.4. Governance
2.7.5. Other benefits (Launchpad,…)
3. Tokenomic Case Studies
4. Viewpoints on the Case Studies
5. What's next for tokenomics
6. Closing thoughts

Tokenomics ist ein Begriff, der die Ökonomie eines Tokens erfasst und aus zwei Wörtern besteht: Token und Ökonomie .

Daher kann das Wort Tokenomics als die tokenisierte Version der Ökonomie definiert werden oder wie Krypto-Token entwickelt und auf die Ökonomie eines Projekts angewendet werden können. Abgesehen von der Betrachtung des Whitepapers , des Gründungsteams, der Roadmap und des Community-Wachstums ist die Tokenomik von zentraler Bedeutung für die Bewertung der Zukunftsaussichten eines Blockchain-Projekts. Kryptoprojekte sollten ihre Tokenomik sorgfältig gestalten, um eine nachhaltige langfristige Entwicklung zu gewährleisten.

Gut konzipierte Tokenomics sind entscheidend für den Erfolg. Die Bewertung der Tokenomik eines Projekts vor der Entscheidung zur Teilnahme ist für Investoren und Interessengruppen von entscheidender Bedeutung.

2. Die Komponenten eines Tokenomics

2.1 . Coin/Token-Versorgung

Vorher sind Total Supply und Circulating Supply die beiden häufig verwendeten Definitionen. Ich habe diese Sätze in What is Market Cap in Cryptocurrency? mit visuellen Illustrationen eingeführt und weiter erklärt, damit Sie diese Sätze leichter verstehen. Und wie rechnet man? Artikel.

In diesem Artikel werde ich es näher erläutern.

2.1.1. Das Gesamtangebot ist definiert als die Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Token plus die gesperrten Token abzüglich der verbrannten Token. Das Gesamtangebot wird zunächst vom Entwicklerteam so festgelegt, dass es perfekt zum Projekt passt.

Genauer gesagt gibt es 2 Arten von Total Supply:

Fester Gesamtvorrat: Der Gesamtvorrat ist vorgegeben und kann nicht geändert werden. Zum Beispiel: Das Gesamtangebot an Bitcoin beträgt 21 Millionen BTC,…

Unfixed Total Supply: Die Total Supply kann abhängig von den Projektmerkmalen geändert werden, die weiter unterteilt werden können in:

• Das Gesamtangebot erhöht sich durch den Bergbau. Zum Beispiel: ETH - Token werden entsprechend der Leistung des Ethereum-Netzwerks , FIN (Optimus Finance) , … ohne begrenztes Max Supply abgebaut .
• Der Gesamtvorrat verringert sich durch Verbrennen. Zum Beispiel: Das anfängliche Gesamtangebot an Binance Coin betrug 200 Millionen BNB , was im Laufe der Zeit auf 100 Millionen BNB verbrannt wurde, … wir können es hier für BNBBurn überprüfen .
• Das Gesamtangebot ändert sich aufgrund des Mint and Burn-Modells ständig. Zum Beispiel: Das Gesamtangebot an Stablecoins, wie Algorithmic Stablecoin (FEI, AMPL,…), Crypto-backed Stablecoin (DAI,VAI,…), Centralized Stablecoin (USDT, USDC,…).

2.1.3. Max Supply ist definiert als die Gesamtzahl an Tokens, die möglicherweise in der Zukunft erreicht werden können.

2.1.4. Token-Versorgung analysieren

Hier sind die Token Supply Metriken von 3 verschiedenen Coins/Token:

• ETH: Der Ethereum-Token hat kein Max Supply und wird nur geprägt, wenn die Nachfrage nach Nutzung des Ethereum-Netzwerks besteht. Nach der Prägung wird die ETH zirkulieren, ohne von irgendwelchen Parteien gesperrt zu werden (Circulating Supply = Total Supply).
• SRM: Serum wurde mit dem maximalen Vorrat von 10 Milliarden SRM entwickelt. Derzeit kann die Anzahl der SRM nur 161 Millionen SRM (Total Supply) erreichen, jedoch zirkulieren derzeit nur 50 Millionen SRM auf dem Markt (Circulating Supply).
• NEAR: Das Token Supply des Near-Protokolls ist das grundlegendste und am häufigsten gesehene. Zunächst werden das maximale Angebot = das Gesamtangebot und die NEAR-Token freigeschaltet, bis die 1 Milliarde NEAR erreicht ist (umlaufendes Angebot).

In diesem Teil können Sie diesen Artikel für weitere Einzelheiten besuchen . Was ist die Marktkapitalisierung in Kryptowährung? Und wie rechnet man?

2.3. Token- Governance

Zum Zeitpunkt dieses Artikels gibt es mehr als 10.000 Coins und Token. Allerdings folgt nicht jeder Token dem dezentralisierten Modell wie Bitcoin , und es wird eine Reihe von Coins/Token geben, die dem zentralisierten Modell unterliegen. Ich werde die Token in grundlegende Typen filtern:

Dezentral: Dezentralisierte Token werden vollständig von der Community verwaltet und sind nicht an Organisationen gebunden. Zum Beispiel: Bitcoin , Ethereum ,…

Zentralisiert: Zentralisierte Token werden von einer führenden Organisation verwaltet, die die volle Kontrolle über die Token-Metriken und das zugrunde liegende Projekt hat. Normalerweise ist dies bei Stablecoin-Projekten mit voller Unterstützung wie Tether , TrueUSDm ,… oder zentralisierten Börsen wie Huobi , FTX ,… der Fall.

Von zentralisiert zu dezentralisiert: Es gibt immer noch einige Coins/Token, die ursprünglich zentralisiert waren, aber ihre Governance-Macht wurde später an die Gemeinschaft delegiert.

Zum Beispiel: Anfangs wurde Binance Coin vollständig von Binance regiert . Eine Weile nach dem Start von BNBChain – Binance Smart Chain (ehemals) und dem „Validator Spotlight“-Programm dezentralisierte Binance jedoch schrittweise das BNB-Netzwerk und den BNB-Token, wodurch die Benutzer die Governance-Rechte erhielten.

2.4. Token-Zuweisung

Bevor Sie in einen Token investieren, müssen Sie sich unbedingt dessen Token-Zuweisung ansehen – ein wichtiges Tool, das Ihnen zeigt, wie die Token unter den Stakeholdern verteilt werden, ob diese Verteilung angemessen ist und wie sie das Projekt beeinflussen kann.

Ein erfolgreicher Token sollte durch starke Utility Cases unterstützt werden, die für das Projekt von zentraler Bedeutung sind, und die Beteiligung der Investoren an den Utilitys und der Governance des Projekts fördern.

2.4.1. Team

Dies ist die Zuteilung, die dem Entwicklerteam des Projekts vorbehalten ist, das konstruktive Mitwirkende wie Gründer, Entwickler, Vermarkter, Berater usw. umfasst. Ein idealer Anteil wäre etwa 20 % des Gesamtangebots.

• Wenn die Allokation zu gering ist, hat das Team keine Motivation, das Projekt langfristig weiterzuentwickeln .
• Wenn die Zuweisung zu groß ist, hat die Community keine Motivation, die Token zu halten, da sie überwiegend von einer Partei manipuliert werden. Das Team wird die volle Fähigkeit haben, das Protokoll zentral zu steuern oder den Preis des Tokens nach Belieben zu steuern.

Diese Reserve wird verwendet, um das Projekt oder seine Produkte in der Zukunft weiterzuentwickeln. Es gibt keinen spezifischen Standard für diesen Teil, der normalerweise 20–40 % des Gesamtangebots ausmacht.

2.4.3. Liquiditäts-Mining

Die Allokation für Liquidity Mining ist in letzter Zeit häufig aufgetaucht, insbesondere seit dem enormen DeFi- Trend ab September 2020. Die für diesen Abschnitt zugewiesenen Token werden als Anreize für Liquiditätsanbieter über mehrere DeFi-Protokolle hinweg geprägt, was normalerweise 10 % des Gesamtangebots ausmacht.

2.4.4. Saatgutverkauf/Privatverkauf/Öffentlicher Verkauf

Die für diesen Teil angesparten Token werden für Spendenaktionen verwendet, die üblicherweise den Seed-Verkauf, den privaten Verkauf und den öffentlichen Verkauf umfassen. IDO/IEO: IDO nimmt normalerweise 1–2 % in Anspruch, abhängig vom Projektplan und den Anforderungen der IDO-Plattform.

2.4.5. Airdrop/rückwirkend

Um Early Adopters anzuziehen, werfen Projekte häufig eine kleine Anzahl von Token (normalerweise 1–2 % des Gesamtangebots) aus der Luft an Benutzer ab.

Vor 2019 waren die Voraussetzungen für die Teilnahme an einem Airdrop nur einfache Aktionen wie „Gefällt mir“, „Folgen“ oder „Retweeten“ der Beiträge des Projekts auf Twitter.

Dennoch erfordert die Teilnahme an einem Airdrop seit 2020 viel schwierigere Ziele, die die Benutzer dazu zwingen, „ im Spiel zu sein “, die Produkte direkt zu verwenden und mit ihnen zu interagieren, um Airdrop- oder rückwirkende Belohnungen wie Uniswap , 1-Zoll-Netzwerk , ... zu erhalten.

2.4.6. Andere Zuordnung

Diese Zuweisung kann je nach Projekt flexibel angepasst werden und ob sie für Marketing , strategische Partnerschaften oder andere Ausgaben verwendet wird. Dieser Anteil macht naturgemäß nur einen kleinen Prozentsatz des Gesamtangebots aus.

• Marketing: normalerweise um die 10 %
• Partnerschaften/Ökosystem: um Anreize für die Integration von Entwicklern/Projekten, Partnerschaften und Community-Teilnehmer zu schaffen, 10–20 %

• 2017–2018: Publics Sale macht mehr als 50 % aus, Insider weniger. Zum Beispiel: ADA , ETH , XTZ , ATOM , ICX …
• Ab 2019: Public Sale macht 20–30 % aus, Insider machen den höchsten Anteil aus. Zum Beispiel: NEAR , AVAX , SOL ,…

• Die öffentliche Verkaufszuteilung wird der Community angezeigt.
• Die Insider-Zuteilung ist nur dem Team, Unterstützern,…

2.5. Token-Freigabe

Token Release ist der Plan, die Token in Umlauf zu bringen. Ähnlich wie die Token-Zuweisung hat die Token-Freigabe einen großen Einfluss auf den Preis des Tokens sowie auf die Motivation der Community, die Token zu halten. Derzeit gibt es 2 Arten von Token Release :

2.5.1. Geben Sie Token planmäßig frei

Obwohl der Token-Release -Zeitplan zwischen verschiedenen Protokollen variiert, kann er in 3 Typen unterteilt werden:

Unter 1 Jahr: Projekte, die 100 % Token in 1 Jahr oder weniger freigeben, zeigen, dass ihre Entwickler und ihr Team nicht engagiert sind und nicht bereit sind, einen langfristigen Wert für das Projekt zu schaffen.

Von 3–5 Jahren: Dies ist ein idealer Zeitrahmen, um die Token vollständig freizugeben, da sich der Kryptomarkt in rasantem Tempo verändert. Ab 2017 gezählt – der Zeit, als er anfing, „Mainstream“ zu werden, ist der Kryptomarkt jetzt nur 5 Jahre alt.

Nach jedem Jahr hat der Markt eine Vielzahl ineffizienter Projekte eliminiert und gleichzeitig die produktiven beibehalten. Aus diesem Grund sind 3–5 Jahre eine so perfekte Zahl, da sie nicht nur die Motivation des Teams zum Wachsen stimuliert, sondern auch die Motivation der Community, das Projekt weiterhin zu unterstützen.

Über 10 Jahre: Mit Ausnahme von Bitcoin wird jedes Projekt, das einen Token-Veröffentlichungszeitplan von 10 Jahren oder mehr produziert, Schwierigkeiten haben, entweder Entwickler oder Inhaber zu motivieren, da sie die Token-Inflation über 10 Jahre lang durchmachen müssen. Es ist ungewiss, ob das Team das Projekt so lange produktiv weiterentwickeln kann.

Abschließend muss die Token-Freigabe so gestaltet werden, dass sie zwei Kernelemente erfüllt:

• Die Vorteile von Token-Inhabern.
• Der Wert der Tokens bei ihrer Freigabe (Inflation). Inflation: Die schrittweise Veränderung von Monat zu Monat sollte unter Berücksichtigung der verschiedenen Pools gut kontrolliert werden. Stellen Sie sicher, dass der freigeschaltete Token ausreicht, um die Unternehmenskosten zu decken.

2.5.2. Geben Sie Tokens nach Bedarf frei

Um mit der möglichen Inflation fertig zu werden, entscheiden sich einige Projekte dafür, Token nach einem flexiblen Standard anstelle eines bestimmten Zeitrahmens freizugeben. Dies wird den Projekten helfen, notwendige Anpassungen je nach Situation vorzunehmen.

Beispiel: MakerDAO hat keinen bestimmten Token-Release-Zeitplan. Abhängig von der praktischen Nachfrage auf der Plattform wird die Anzahl der MKR-Token angemessen geändert, sodass MKR-Token nur dann freigegeben werden, wenn Leih-/Borrowing-Aktivitäten stattfinden.

2.6. Token-Verkauf

Token Sale kann als ähnlich wie die Fundraising-Veranstaltungen auf traditionellen Märkten angesehen werden, während Unternehmen Gelder durch den Verkauf ihrer Aktien aufbringen.

Auf dem Kryptomarkt werden die Aktien durch Token ersetzt.

Während traditionelle Unternehmen in der Regel 5 Fundraising-Runden abhalten, haben Krypto-Projekte nur 3. Die Unternehmensbewertung kann zwischen verschiedenen Sektoren, Bereichen und Größenordnungen variieren. Es ist jedoch allgemein bekannt, dass vielversprechende Unternehmen in der Serie C mit mehr als 100 Millionen US-Dollar bewertet werden können.

• Traditionelle Unternehmen: Pre-Seed, Seed, Serie A, Serie B, Serie C.
• Kryptoprojekt: Seed, privater Verkauf, öffentlicher Verkauf.

2.6.1. Samenverkauf

Seed Sale ist der erste Token Sale eines Projekts. In dieser Runde befinden sich die Produkte der meisten Projekte noch in der Entwicklung. Der Saatgutverkauf kann als erste Spendenaktion für den Start einiger Projekte angesehen werden.

Die meisten Venture Capitals (VCs), die an Seed-Verkäufen teilnehmen, akzeptieren eine Investition mit hohem Risiko. Im Gegenzug können sie im Erfolgsfall hohe Belohnungen erhalten.

2.6.2. Privatverkauf

Wenn die Teilnehmer am Saatgutverkauf hauptsächlich risikofreudige Kapitalisten sind, sieht der private Verkauf das Erscheinen größerer und berühmterer. Die meisten Projekte in dieser Runde haben ihre Produkte vorgestellt und ihr Potenzial nach dem Seed Sale bewiesen.

2.6.3. Öffentlicher Verkauf

Der öffentliche Verkauf ist die Spendenrunde für die Gemeinde. Die Projekte können Token in Form von ICO wie im Jahr 2017 oder über einen Drittanbieter in Form von IEO oder IDO starten.

2.6.4. Faire Token-Verteilung

Einige Projekte organisieren jedoch keine Token-Sale-Runden, sondern verteilen ihre Token über Testnet, Airdrop, Staking, Liquidity Providing, … Auf diese Weise wird das Projekt in den Augen der Community „fairer“ und damit zugänglicher von öffentlichen Nutzern.

Einige berühmte Fair-Launch-Projekte sind Optimus Finance (FIN) , Yearn Finance (YFI ), … Sie haben keineswegs Mittel aufgebracht; Stattdessen verteilten sie ihre Token an die tatsächlichen Benutzer und Unterstützer.

Einige Vor- und Nachteile dieses Modells:

• Vorteile: Token werden fair an die wertvollen Mitwirkenden des Projekts verteilt, was die Situation von Seed-Sales- und Privatverkaufsinvestoren verbessert, die Token „dumping“.
• Nachteile: Das Projekt „verpasst“ möglicherweise einen Teil der Mittel, die für die Entwicklung der Produkte verwendet werden können.

Der Token-Anwendungsfall sind die Anwendungen und Zwecke dieses Tokens. Es ist der wichtigste Faktor eines Tokenomics, der angibt, wie ein Token verwendet werden kann und wie viel sein Preis auf den Vorteilen basieren sollte, die er den Token-Inhabern bringt.

Token werden häufig verwendet für:

2.7.1. Abstecken

Die meisten Projekte unterstützen Staking mit ihrem nativen Token, was mehr Token-Inhaber anregt, da sie mit Staking zusätzliche Token verdienen können .

Staking erfordert, dass Benutzer ihre Token innerhalb des Protokolls sperren, wodurch die Anzahl der auf dem Markt zirkulierenden Token reduziert wird, was sich positiv auf den Preis dieses Tokens auswirkt. Bei Netzwerken, die den Proof-of-Stake-Mechanismus verwenden, wird das Netzwerk sicherer und dezentraler, wenn die Anzahl der gestaketen Token zunimmt.

2.7.2. Liquiditätsabbau (Landwirtschaft)

Benutzer können Liquidität in DeFi-Protokollen bereitstellen, um den nativen Token des Projekts als Belohnung zu erhalten.

Zum Beispiel: Bereitstellung von Liquidität für Uniswap , um UNI zu erhalten ,…

2.7.3. Transaktionsgebühr

Um eine Transaktion durchzuführen, müssen Benutzer eine kleine Transaktionsgebühr an die Validatoren zahlen, die Ihre Transaktion bestätigen. Jede Blockchain verwendet einen separaten nativen Token als Zahlung für die Transaktionsgebühr (normalerweise Blockchain-Plattformprojekte). Zum Beispiel:

• Ethereum verwendet ETH .
• Die BNB-Kette verwendet BNB .
• Das ICON - Netzwerk verwendet ICX .
• Polygon verwendet MATIC .

Wie oben erwähnt, kann die Plattform je nach Entscheidung des Projekts entweder zentralisiert oder dezentralisiert sein. Abgesehen davon folgen die meisten DeFi-Protokolle jetzt dem dezentralen Governance-Modell.

Infolgedessen haben Token-Inhaber das Recht , Ideen vorzuschlagen und auf der Plattform abzustimmen. Die Vorschläge können sich auf die Transaktionsgebühr, den Token-Release-Zeitplan oder ernstere Probleme wie die Erweiterung des Projekts auf eine andere Blockchain beziehen.

2.7.5. Weitere Vorteile (Launchpad, …)

Einige Projekte haben kürzlich die Launchpad -Funktion in ihre Produkte integriert, die von den Benutzern verlangt, ihre Token einzusetzen, um an Token Sale-Events auf der Plattform teilzunehmen, oder an Lotterie-Events, um NFT zu erhalten,…

Zum Beispiel: Polkastarter erfordert , dass Benutzer POLs einsetzen , DAO Maker verlangt, dass Benutzer DAOs einsetzen,…

3. Tokenomische Fallstudien

Dies sind nur persönliche Ansichten und sollten unter keinen Umständen als Finanzberatung betrachtet werden.

Binance Coin (BNB)

Token-Versorgung

• Anfängliches Gesamtangebot: 200.000.000 BNB.
• Token Release-Zeitplan: 5 Jahre (jetzt zu 100 % freigeschaltet).
• Der Token-Verbrennungsmechanismus wird angewendet, bis der zirkulierende Vorrat 100.000.000 BNB erreicht.

Token-Anwendungsfall

Nichtsdestotrotz ist Token Supply nicht der Hauptgrund für das enorme Wachstum von BNB in ​​letzter Zeit, sondern vielmehr, wie BNB-Token entwickelt wurden, um sowohl an der Binance Exchange als auch an der BNB-Kette verwendet zu werden .

• Binance Exchange: Transaktionsgebühr reduzieren, am Launchpad teilnehmen, Staking, Lending & Borrowing, Derivate,…
• BNB-Kette: Natives Token, Netzwerkkosten bezahlen, Stake und Farm (unter Verwendung von BNB als unverzichtbarem Token bei der Erstellung eines Liquiditätspaares, eine ähnliche Situation wie ETH auf Ethereum, was der Schlüssel zum Wachstum von BNB ist).

Das Ergebnis: Der BNB-Kurs bewegte sich bei 20 $ seitwärts, bis er dramatisch auf einen ATH von 650 $ (+3.250 %) stieg und nun bei etwa 300 $ (+1.500 %) verharrt.

4. Standpunkte zu den Fallstudien

Wie oben erwähnt, ist das Tokenomics- Design an nichts gebunden. Je nach Produktmodell und Branche, auf die das Projekt abzielt, kann das Team die Tokenomics entsprechend und angemessen anpassen.

Bei der Bewertung eines Tokens geht es nicht nur um die Analyse seiner Anwendungen , sondern auch um die Untersuchung seines Zielmarktes.

Wie groß ist dieses Marktsegment? Wie viele Benutzer gibt es? Ist das Tokenomics-Design zwischen seinen Anwendungen für das Projekt und seinen Vorteilen für Token-Inhaber ausgewogen?

5. Was kommt als nächstes für Tokenomics?

Seit der Genesis-Block des Bitcoin-Netzwerks im Jahr 2009 geschaffen wurde, hat sich die Tokenomik erheblich weiterentwickelt. Entwickler haben viele verschiedene Tokenomics-Modelle untersucht. Es gab Erfolge und Misserfolge. Das Tokenomics-Modell von Bitcoin ist nach wie vor beständig und hat sich über die Zeit bewährt. Andere mit schlechten Tokenomics-Designs sind ins Stocken geraten.

Nicht fungible Token (NFTs) bieten ein anderes Tokenomics-Modell, das auf digitaler Knappheit basiert. Die Tokenisierung von traditionellen Vermögenswerten wie Immobilien und Kunstwerken könnte in Zukunft neue Innovationen der Tokenomik hervorbringen.

6. Schlussgedanken

Tokenomics ist ein grundlegendes Konzept, das Sie verstehen müssen, wenn Sie in Krypto einsteigen möchten. Es ist ein Begriff, der die wichtigsten Faktoren erfasst, die den Wert eines Tokens beeinflussen. Es ist wichtig zu beachten, dass kein einzelner Faktor einen magischen Schlüssel liefert.

Ihre Einschätzung sollte auf möglichst vielen Faktoren basieren und als Ganzes analysiert werden. Tokenomics kann mit anderen Fundamentalanalyse-Tools kombiniert werden, um ein fundiertes Urteil über die Zukunftsaussichten eines Projekts und den Preis seines Tokens zu treffen.

Schließlich wird die Ökonomie eines Tokens einen großen Einfluss darauf haben, wie es verwendet wird, wie einfach es sein wird, ein Netzwerk aufzubauen, und ob es ein großes Interesse an dem Anwendungsfall des Tokens geben wird.

Ich hoffe, es hat Ihnen geholfen, wertvollere Einblicke in diesen Sektor zu gewinnen, einschließlich seiner Komponenten und Bedeutungen. Was ist mit deinen Gedanken? Wenn Sie mehr über Kryptowährung wissen möchten, zögern Sie nicht, uns diese mitzuteilen!

Dieser Beitrag dient nur zu Bildungszwecken. Alle Materialien, die ich verwendete, waren die verschiedenen Referenzquellen. Ich hoffe, Sie mögen uns und folgen uns und fühlen sich frei, sich an uns zu wenden, wenn es einen Informationsaustausch gibt . Prost!