Über Impact Investing hinaus: Warum TradFi über ReFi nachdenken sollte

Die Finanzierung von Aktivitäten des Privatsektors zur Reduzierung von CO2 wird im Kampf gegen den Klimawandel noch wichtiger. Aus diesem Grund sollten sich multilaterale Entwicklungsbanken (MDBs), traditionelle Kreditinstitute (TradFi) und diejenigen mit „Klimawandel“ und „grüner Finanzierung“ in ihren Titeln einen Moment Zeit nehmen, um die Welt der regenerativen Finanzierung – ReFi – besser zu verstehen.

Die COP27 endete ohne die klare Verpflichtung, die globale Erwärmung auf 1,5 °C über dem vorindustriellen Niveau zu halten. Alok Sharma warnte am Montag, den 14. November, dass dies die COP sein könnte, bei der „wir 1,5 °C verlieren“, aber leider reichte der politische Prozess, um ausreichende nationale Verpflichtungen zu erreichen, um diese 1,5 °C-Linie zu halten, nicht aus. Die COP28 wird darauf drängen müssen, diese Verpflichtungen durchzusetzen, um zu verhindern, dass sich die globale Erwärmung der katastrophalen 2,0°C-Grenze nähert.

Die Wissenschaft ist gut dokumentiert. Wir müssen 1000 Gigatonnen CO2 aus menschlichen Aktivitäten bis 2100 reduzieren, wenn wir die globale Erwärmung auf 1,5 °C über dem vorindustriellen Niveau begrenzen wollen. Wir haben uns bereits 1,2 °C über dem vorindustriellen Niveau angenähert. Wie jede COP-Runde zeigt, war es außerordentlich schwierig, einen politischen Konsens zu erzielen. Daher müssen wir alle möglichen Wege nutzen, um die wirkungsvollen Aktivitäten zu fördern, die den Klimawandel eindämmen können.

Die Finanzierung von Aktivitäten des Privatsektors zur Reduzierung von CO2 wird in unserem Kampf gegen den Klimawandel noch wichtiger. Die Gesamtheit der Aufgabe ist enorm. Die Finanzierung muss stärker auf kleinere Projekte ausgerichtet und rationalisiert werden. Auch kleine Projekte sind wichtig für den Kampf gegen den Klimawandel.

Wir müssen alle möglichen Wege nutzen, um die wirkungsvollen Aktivitäten zu fördern, die den Klimawandel eindämmen können.

Viele MDBs und TradFi-Institutionen haben die Absicht bekundet, kleine Impact-Projekte zu unterstützen. Investitionen mit gemessener Wirkung im Jahr 2020 beliefen sich auf insgesamt 636 Milliarden US-Dollar zwischen privaten Fonds und öffentlichen Institutionen. Dies mag hoch erscheinen, aber gemessene Impact-Investitionen, die von privaten Fonds und Institutionen verwaltet werden, machen immer noch nur etwa 4 Prozent der globalen Privatkapitalbranche aus, die bis Mai 2020 auf mehr als 7 Billionen US-Dollar angewachsen ist. ( IFC: Investing for Impact: The Global Impact Investing Markt 2020 )

Der Begriff „Impact Investing“ soll um 2007 von der Rockefeller Foundation geprägt worden sein. Impact Investing versucht, über den rein finanziellen Ertrag hinauszuschauen und ein Projekt anhand seiner sozialen und ökologischen Auswirkungen zu bewerten. ReFi ist eine Fortsetzung des Impact Investing, das die Web3-Technologie und Web3-Prinzipien nutzt und insbesondere die Rolle von Investoren als Change Agents betont, um die wirtschaftliche Analyse eines Projekts weg von extraktiven Prinzipien hin zu regenerativen Zielen zu verlagern, daher der Begriff „regenerative Finanzierung“.

MDBs müssen einen wichtigen Unterschied zwischen Impact Investing und ReFi verstehen. ReFi ist viel mehr Gen Z. Aus ReFi-Perspektive ist Impact Investing immer noch eine traditionelle Finanzierung, die in erster Linie auf finanzielle Rendite abzielt, wobei soziale und ökologische Auswirkungen als Nebenprodukt hinzukommen. Ein Schlüsselprinzip von ReFi ist, dass es zuerst das Ergebnis des Projekts berücksichtigt und Technologien einsetzt, um die Transparenz von Projekten zu erhöhen. Die wirtschaftliche Rendite eines Projekts ist das Nebenprodukt, nicht der Treiber. Gen Z ist bemerkenswert für ihr Misstrauen gegenüber Institutionen und die schnelle Auseinandersetzung mit der Geschichte hinter einer Institution, einem Unternehmen oder einer Marke. ReFi ermöglicht diese tiefere Untersuchung durch Technologie.

Ein Schlüsselprinzip von ReFi ist, dass es zuerst das Ergebnis des Projekts berücksichtigt und Technologien einsetzt, um die Transparenz von Projekten zu erhöhen.

Web3-Technologie treibt ReFi an. Die Web3-Technologie soll Internetnutzern die Möglichkeit geben, soziale (und umweltbezogene) Interaktionen zu beeinflussen und gleichzeitig die Vorteile der Teilnahme am Internet zu nutzen. Diese Technologie ist oft Open Source, sodass Entwickler bauen können, was sie und ihre Community wollen, anstatt sich auf zentralisierte Internetbetreiber (z. B. web2) zu verlassen, um die Apps und Daten zu besitzen (die von den Benutzern abgebaut werden). Dies mag ein wenig philosophisch erscheinen, aber web3 repräsentiert eine sich ändernde Denkweise von Internetnutzern, die sich zunehmend bewusst sind, dass die persönlichen Daten einer Person von web2-Spielern für Gewinne abgebaut werden, die nicht geteilt werden. Daher wird Web2 als Fortsetzung der extraktiven Ökonomie angesehen, die den Klimawandel und andere soziale Missstände vorangetrieben hat, die unsere internetaffine jüngere Generation lösen muss.

ReFi-Entwickler wenden Technologie schnell auf den Klimawandel und andere soziale und ökologische Probleme an. Nehmen Sie zum Beispiel Kohlenstoffkredite. Eine Reihe von ReFi-Projekten wird gestartet, die darauf abzielen, naturbasierte Projekte zu finanzieren, die die Kohlenstoffemissionen verringern. Mitglieder der ReFi-Community erkennen an, dass eine Emissionsgutschrift keine Emissionsgutschrift ist. Mit Technologie können wir hinter die Emissionsgutschrift schauen und die Qualität des zugrunde liegenden Projekts beurteilen und die Qualität und Dauerhaftigkeit der Emissionsgutschrift beurteilen. Die Blockchain-Technologie ermöglicht die Übertragung einer Emissionsgutschrift mit allen Informationen des zugrunde liegenden Projekts und der Kontrollkette, die vollständig transparent sind.

Wir gehen davon aus, dass die ReFi-Community noch weiter gehen wird. Vor einem Monat hatte ich zusammen mit meinem Silta-Mitbegründer Ben Sheppard das Privileg, an einem Workshop zum Thema „Accelerating Digital Environmental Assets“ teilzunehmen, der von Sidewalk Infrastructure Partners (SIP) organisiert wurde.und Google Cloud auf dem Google Campus in Mountain View, Kalifornien. Dort beschäftigten sich einige der klügsten Köpfe von ReFi intensiv mit der Notwendigkeit, die Investitionen in den Klimaschutz im kommenden Jahrzehnt um das 95-fache zu erhöhen, um die globale Erwärmung bis 2050 um 1,5–2 °C zu begrenzen. Die aufstrebende ReFi-Community stellt sich zusammen die Tools, um Gen Z zu Change Agents zu machen. Darüber hinaus stellen sie äußerst wichtige Fragen wie „Wie können wir auch die mit Klimaschutzmaßnahmen verbundenen Nebeneffekte berücksichtigen, z. B. die Messung der Wechselwirkungen innerhalb eines vielfältigen Ökosystems, wenn ein Wald erhalten bleibt?“

MDBs und TradFi sollten die Dynamik der ReFi-Community und die Bedeutung der Nutzung von Technologie und Community-Kooperation zur Finanzierung von Impact-Projekten zur Kenntnis nehmen. Wenn wir Klimawandel, Hunger und soziale Ungleichheiten mildern wollen, müssen wir intelligentere, schlankere Systeme und Ansätze einführen. Es scheint, dass sich die Probleme, mit denen die Welt konfrontiert ist, schneller verschärfen, als herkömmliche Systeme bewältigen können.

Wenn wir den dringenden Bedarf an mehr erneuerbaren Energien und naturbasierten Projekten klar verstehen, dann müssen MDBs und TradFi mit diesem Jahrhundert aufholen und Lehren aus ReFi ziehen, insbesondere in Bezug auf den Einsatz von Technologie zur Rationalisierung der Finanzierung, Erhöhung der Transparenz und Überwachung der Leistung.

Haftungsausschluss: Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und ist nicht als Anlageberatung jeglicher Art gedacht. Lesen Sie hier unseren vollständigen Haftungsausschluss . Für weitere Informationen senden Sie uns eine E-Mail an [email protected] .