Mari kita bicara tentang Individual Voluntary Arrangements (IVA) — Bagian satu

Saya baru-baru ini diundang untuk berpartisipasi dalam diskusi panel di Konferensi Kepailitan Pribadi Asosiasi Praktisi Kepailitan (IPA) 2022, yang diadakan di Manchester pada tanggal 24 November. Sesi itu disebut: IVAs: Busting the Myths . Di blog ini, saya akan mengemukakan kekhawatiran yang saya dan banyak penasihat utang nirlaba lainnya miliki tentang IVA, yang banyak saya pikirkan pada hari-hari menjelang konferensi. Tapi mari kita mulai dengan IPA.

IPA adalah yang terbesar dari empat Badan Profesional yang Diakui berdasarkan Undang-Undang Kepailitan 1986, untuk otorisasi dan regulasi Praktisi Kepailitan di Inggris. Baca lebih lanjut tentang organisasi di sini .

IPA memperkenalkan rezim peraturan baru pada tahun 2019 untuk penyedia volume IVA sebagai tanggapan terhadap peningkatan signifikan dalam jumlah IVA yang didaftarkan. Hal ini telah menjadi perhatian penasihat utang selama beberapa waktu, karena kami pasti melihat peningkatan jumlah orang yang mendekati kami untuk meminta bantuan dengan IVA yang tampaknya 'salah dijual' dan yang, sebagai akibatnya, menemukan diri mereka sendiri. tidak mampu mengatur keuangan; beberapa meminjam lebih banyak untuk memenuhi pembayaran IVA mereka, beberapa berhenti membayar sewa dan tagihan prioritas lainnya dengan keyakinan keliru bahwa konsekuensi tidak membayar IVA lebih serius.

Krisis biaya hidup yang saat ini melanda kita semua, juga berdampak negatif. Apa yang mungkin tampak terjangkau 1 atau 2 tahun yang lalu mungkin tidak lagi terjangkau karena pendapatan yang dapat dibuang berkurang. Ini bukanlah perubahan umum dalam keadaan yang memengaruhi skema pembayaran utang jangka panjang seperti IVA dan rencana pengelolaan utang (DMP), seperti kehilangan pendapatan karena sakit atau redundansi, hanya saja biaya untuk sekadar 'bertahan' adalah sekarang jauh lebih tinggi dari dulu.

Selama menjadi penasihat utang, saya — seperti banyak rekan saya dalam nasihat utang — telah melihat klien benar-benar berjuang dengan IVA mereka. Beberapa telah dihentikan pada saat mereka datang menemui saya dan kembali ke titik awal, beberapa telah berhenti membayar dan sedang menunggu 'kegagalan' yang tak terelakkan, beberapa berada dalam keadaan keuangan yang mengerikan tetapi masih berusaha untuk mempertahankan IVA mereka.

Bagan ini - juga dari laporan VPR IPA - menunjukkan perincian pendapatan dari 112 IVA gagal yang ditinjau oleh Inspektur Skema mereka, diikuti dengan kontribusi bulanan.

Setelah meninjau mereka, Inspektur menemukan bahwa:

Dari total 112 kasus IVA yang ditinjau, 4 kasus telah diidentifikasi di mana Inspektur menganggap bahwa kegagalan tersebut dapat dikaitkan dengan nasihat yang buruk.

Pada tahun 2021, salah satu klien saya ikut serta dalam film dokumenter berjudul ' IVA: Skandal misselling Inggris berikutnya?' yang menyoroti dampak destruktif dari IVA pada orang-orang yang solusinya tampaknya sama sekali tidak tepat. Tonton film dokumenternya di sini .

Komentar di bawah video juga menceritakan:

Seberapa besar masalah IVA? Jika kebangkrutan pribadi dapat dianggap sebagai 'pasar' maka IVA menempati ruang yang besar. Layanan Kepailitan mengatakan bahwa setelah perubahan kriteria kelayakan Debt Relief Order (DRO) pada Juni 2021, jumlah DRO meningkat dan selama setahun terakhir stabil meskipun sedikit di bawah level pra-pandemi. Kebangkrutan tampaknya menurun dari awal 2020. Angka IVA seperti yang Anda lihat pada grafik di bawah, melawan tren ini.

Statistik kebangkrutan, Inggris dan Wales, Oktober 2019 hingga Oktober 2022:

Layanan Kepailitan menyatakan bahwa:

'...ada, rata-rata, 7.610 IVA terdaftar per bulan dalam periode tiga bulan yang berakhir Oktober 2022, 8% lebih tinggi dari periode tiga bulan yang berakhir Oktober 2021 dan 13% lebih tinggi dari tiga bulan yang berakhir Oktober 2019.'

Bandingkan angka tersebut dengan DRO 1894 (25% lebih rendah dari Oktober 2019) dan 531 kebangkrutan (62% lebih rendah dari Oktober 2019) pada Oktober 2022 (Inggris & Wales).

Jadi apa yang terjadi?

Saya diminta membuat presentasi singkat untuk Konferensi IPA, tetapi pada akhirnya mereka memutuskan untuk tidak menggunakannya. Sayang sekali membiarkan 2 slide itu sia-sia:

Slide ini menunjukkan kumpulan iklan di media sosial, menjanjikan berbagai kemungkinan 'penghapusan' hutang dengan persentase yang tinggi, meskipun, anehnya, sangat sedikit dari iklan ini yang benar-benar menyatakan bahwa ini dilakukan melalui IVA. Kenapa ini?

Slide kedua menampilkan komentar di media sosial, termasuk komentar saya sendiri, dari penasihat utang yang frustrasi mengutip klien yang ingin bunuh diri, klien yang akan diusir karena tidak membayar sewa, klien diberi waktu 2 jam untuk membuat keputusan untuk memasuki IVA atau dia. Breathing Space akan dihentikan, antara lain.

Meskipun saya harus mengakui bahwa penasihat utang nirlaba/amal tidak mungkin mendengar tentang semua IVA yang sukses, (22.397 selesai dengan sukses pada tahun 2021), kisah-kisah mengejutkan ini melukiskan gambaran buruk tentang industri IVA. Menurut angka IPA sendiri, kira-kira sepertiga dari semua IVA yang terdaftar gagal. Laporan Tolok Ukur Regulasi Penyedia Volume (VPR) 2021 mereka menemukan bahwa pada Desember 2021, 13,69% IVA yang gagal terjadi di tahun pertama, tetapi tahun 2 dan 3 mengalami kegagalan terbanyak.

Sebelum menghadiri konferensi, saya bertanya kepada penasihat utang di Twitter tentang mitos IVA apa pun yang menurut mereka perlu 'dihilangkan'. Seseorang bertanya kepada saya tentang pengembalian kreditur. Pada tahun 2021, £185 juta dibagikan kepada para kreditur. Angka tersebut meningkat dari tahun ke tahun sejak laporan VPR dibuat pada tahun 2019.

Bukan mitos, tetapi misteri mutlak bagi saya adalah efek IVA di rumah seseorang. Saya mengetahui persyaratan bagi pemilik rumah untuk mencoba melepaskan ekuitas di tahun terakhir, dan jika tidak dapat melakukannya, jangka waktu IVA diperpanjang 12 bulan. Namun, beberapa tahun yang lalu, seorang kolega menemui klien yang telah menyelesaikan IVA bertahun-tahun sebelumnya. Klien sedang dalam proses menjual rumah mereka, ketika terungkap bahwa perusahaan IVA telah menahan biaya atas properti tersebut dan menuntut sekitar £11.000 dari penjualan tersebut. Klien mengira IVA sudah selesai dan dibersihkan, tetapi ternyata tidak demikian.

Jadi ini adalah bagian yang menarik dari laporan VPR:

Pada tahun 2021, Layanan Kepailitan menerbitkan Protokol IVA Konsumen Langsung (menggantikan versi 2016) yang baru:

'...dimaksudkan untuk memfasilitasi pemrosesan dan administrasi pengaturan sukarela individu konsumen (IVAs) yang efisien, mengakui kebutuhan untuk menyeimbangkan hak individu untuk mendapatkan keringanan utang yang sesuai dengan hak kreditur untuk meminta pembayaran kembali atas apa yang terutang kepada mereka.'

Lampiran 5 — Diagram Alir Ekuitas untuk semua kasus pemilik rumah dapat diunduh dari R3.org.uk

Saya bertemu dengan seorang klien beberapa minggu yang lalu yang saya lihat sebagai keadaan darurat karena ancaman penggusuran yang akan segera terjadi oleh Asosiasi Perumahan mereka. Mereka memiliki tunggakan sewa lebih dari £3.000 dan tunggakan Pajak Dewan sekitar £10.000. Mereka telah, mengalami beberapa tahun yang mengerikan - muncul dari hubungan yang penuh kekerasan dan kasar yang membuat mantan pasangan mereka dikirim ke penjara, beberapa kali menyerah pada Covid dan menderita penyakit jangka panjang yang membuat mereka kehilangan pekerjaan, dan kemerosotan yang tak terhindarkan. dalam kesehatan mental mereka saat mereka berjuang untuk mengelola secara emosional dan finansial.

Ketika kami menelusuri pendapatan dan pengeluaran mereka, mereka menyebutkan pembayaran sebesar £90 per bulan untuk 'hutang', meskipun mengakui bahwa mereka tidak mampu membayarnya selama berbulan-bulan.

Ini ternyata adalah IVA, dikeluarkan pada Maret 2022, pada saat satu-satunya pendapatan klien adalah Gaji Sakit Wajib. Klien berhasil melakukan 2 pembayaran (Maret dan April) dan kemudian menyerah. Tunggakan pajak sewa dan Dewan tidak termasuk dalam IVA.

Ini sekarang menjadi subjek pengaduan resmi dengan perusahaan kebangkrutan dan saya sedang menunggu hasil penyelidikan mereka. Untuk saat ini, kami telah berhasil menghindari penggusuran dan untuk sementara menghentikan tindakan penegakan hukum dari juru sita Pajak Dewan.

Beberapa hari sebelum konferensi, saya menerima beberapa petunjuk tentang bagaimana diskusi panel akan disajikan. Salah satu poin diskusi adalah ini:

'Tingkat kegagalan dan mengapa kasus gagal. Ini bukan merupakan indikator nasihat utang yang buruk. Sebagian besar hanyalah perubahan hidup.'

Anggota panel lainnya adalah Ken Marland, (Partner, Harrison Business Rescue), Paul Mason, (CEO Creditfix) dan Laura Prescott, (CEO Debt Movement). Paul Mason menghadiri pertemuan online Greater Manchester Money Advice Group pada 9 September 2021; kami membahas masalah 'introducers', iklan yang menyesatkan dan 'mis-selling' dan dia menjawab banyak pertanyaan dari delegasi kami, yang merupakan diskusi yang hidup! — Anda dapat menonton video diskusi di sini .

Setelah ini, beberapa anggota Money Advice Group kami bertemu dengan Creditfix untuk melanjutkan diskusi dan saya harus mengatakan bahwa percakapan tersebut produktif dan Creditfix transparan dengan kami tentang proses mereka, penilaian keuangan mereka, dan biaya mereka. Mereka tampak bersungguh-sungguh ingin meningkatkan standar dan ingin menunjukkan kepada kami bahwa mereka mendengarkan keprihatinan kami, dan itu sangat kami hargai. Paul Mason selalu menyatakan bahwa kami dapat menyampaikan kekhawatiran atas IVA Creditfix klien kami dengannya secara langsung — hubungi [email protected]

Jadi ini latar belakangnya, dan di bagian selanjutnya dari blog ini, saya akan membagikan apa yang saya pelajari dari hari di konferensi IPA dan bagaimana sesi panel berjalan.

Terima kasih telah membaca sejauh ini dan umpan balik diterima!