Melampaui investasi dampak: Mengapa TradFi harus memikirkan ReFi

Pembiayaan kegiatan sektor swasta untuk mengurangi karbon akan menjadi semakin penting untuk memerangi perubahan iklim. Inilah sebabnya mengapa bank pembangunan multilateral (MDB), lembaga pemberi pinjaman tradisional (TradFi), dan mereka yang memiliki judul “perubahan iklim” dan “pembiayaan hijau” harus meluangkan waktu sejenak untuk lebih memahami dunia pembiayaan regeneratif — ReFi.

COP27 telah berakhir tanpa komitmen yang jelas untuk menahan pemanasan global hingga 1,5°C di atas tingkat pra-industri. Alok Sharma memperingatkan pada Senin 14 November bahwa ini bisa menjadi COP di mana "kita kehilangan 1,5°C", tetapi sayangnya proses politik untuk mencapai komitmen nasional yang memadai untuk mempertahankan garis 1,5°C itu tidak cukup. COP28 perlu mendorong untuk mendapatkan komitmen tersebut untuk membantu mencegah pemanasan global mendekati garis bencana 2.0°C.

Sains telah didokumentasikan dengan baik. Kita harus mengurangi 1000 gigaton CO2 dari aktivitas manusia pada tahun 2100 jika kita ingin membatasi pemanasan global hingga 1,5°C di atas tingkat pra-industri. Kita sudah mendekati 1,2°C di atas tingkat pra industri. Seperti yang ditunjukkan oleh setiap putaran COP, konsensus politik sangat sulit dicapai. Oleh karena itu, kita perlu mengaktifkan setiap jalan yang memungkinkan untuk mendorong kegiatan berdampak yang dapat membendung perubahan iklim.

Pembiayaan kegiatan sektor swasta untuk mengurangi karbon akan menjadi semakin penting dalam perjuangan kita melawan perubahan iklim. Keseluruhan tugas sangat besar. Pembiayaan perlu menjadi lebih berkomitmen untuk proyek skala kecil dan lebih ramping. Bahkan proyek kecil pun penting untuk memerangi perubahan iklim.

Kita perlu mengaktifkan setiap jalan yang memungkinkan untuk mendorong kegiatan berdampak yang dapat membendung perubahan iklim.

Banyak lembaga MDB dan TradFi telah menyatakan niat untuk mendukung proyek berdampak skala kecil. Investasi berdampak terukur pada tahun 2020 berjumlah $636 miliar antara dana swasta dan lembaga publik. Ini mungkin terlihat besar, tetapi investasi berdampak terukur yang dikelola oleh dana dan institusi swasta masih hanya sekitar 4 persen dari industri modal swasta global, yang tumbuh hingga lebih dari $7 triliun pada Mei 2020. ( IFC: Investasi untuk Dampak: Investasi Berdampak Global Pasar 2020 )

Istilah "investasi berdampak" dikatakan telah diciptakan sekitar tahun 2007 oleh Rockefeller Foundation. Investasi dampak berusaha untuk melihat lebih dari sekadar keuntungan finansial dan menghargai proyek berdasarkan dampak sosial dan lingkungannya. ReFi adalah kelanjutan dari investasi berdampak yang memanfaatkan teknologi web3 dan prinsip web3, terutama menekankan peran investor sebagai agen perubahan untuk mengalihkan analisis ekonomi suatu proyek dari prinsip ekstraktif menuju tujuan regeneratif, oleh karena itu istilah "keuangan regeneratif".

MDB harus memahami perbedaan penting antara investasi berdampak dan ReFi. ReFi jauh lebih Gen Z . Dari perspektif ReFi, investasi dampak masih merupakan pembiayaan tradisional yang terutama melihat pengembalian finansial dengan dampak sosial dan lingkungan sebagai produk sampingan. Prinsip utama ReFi adalah pertama-tama mempertimbangkan hasil proyek dan menggunakan teknologi untuk meningkatkan transparansi proyek. Pengembalian ekonomi suatu proyek adalah produk sampingan, bukan penggeraknya. Gen Z terkenal karena ketidakpercayaannya pada institusi dan pemeriksaan cepat terhadap cerita di balik institusi, perusahaan, atau merek. ReFi memberdayakan pemeriksaan yang lebih dalam melalui teknologi.

Prinsip utama ReFi adalah pertama-tama mempertimbangkan hasil proyek dan menggunakan teknologi untuk meningkatkan transparansi proyek.

Teknologi Web3 memberdayakan ReFi. Teknologi Web3 berupaya memberdayakan pengguna internet untuk memengaruhi interaksi sosial (dan lingkungan) sekaligus dapat memperoleh manfaat dari berpartisipasi di internet. Teknologi ini seringkali open source, sehingga pengembang dapat membangun apa yang mereka dan komunitasnya inginkan, daripada mengandalkan operator internet terpusat (yaitu web2) untuk memiliki aplikasi dan data (yang ditambang dari pengguna). Ini mungkin tampak sedikit filosofis, tetapi web3 mewakili perubahan pola pikir pengguna internet, yang semakin sadar bahwa data pribadi seseorang sedang ditambang oleh pemain web2 untuk keuntungan yang tidak dibagikan. Oleh karena itu, web2 dipandang sebagai kelanjutan dari ekonomi ekstraktif yang telah mendorong perubahan iklim dan penyakit sosial lainnya, yang perlu diselesaikan oleh generasi muda kita yang paham internet.

Pengembang ReFi dengan cepat menerapkan teknologi untuk perubahan iklim dan masalah sosial dan lingkungan lainnya. Ambil contoh kredit karbon. Sejumlah proyek ReFi diluncurkan yang berupaya mendanai proyek berbasis alam yang mengurangi emisi karbon. Anggota komunitas ReFi menyadari bahwa kredit karbon bukanlah kredit karbon. Dengan teknologi kita dapat melihat ke balik kredit karbon dan menilai kualitas proyek yang mendasarinya dan menilai kualitas dan kelanggengan kredit karbon. Teknologi Blockchain memungkinkan kredit karbon untuk ditransfer dengan semua informasi proyek yang mendasarinya dan lacak balak sepenuhnya transparan.

Kami memperkirakan bahwa komunitas ReFi akan melangkah lebih jauh. Sebulan yang lalu, bersama dengan salah satu pendiri Silta saya Ben Sheppard, saya mendapat kehormatan untuk berpartisipasi dalam lokakarya 'Percepatan Aset Lingkungan Digital', yang diselenggarakan oleh Sidewalk Infrastructure Partners (SIP)dan Google Cloud di Google Campus di Mountain View, California. Di sana, beberapa pemikir paling cemerlang di ReFi sedang mencari kebutuhan untuk meningkatkan investasi dalam mitigasi perubahan iklim sebesar 95X dalam dekade mendatang untuk membatasi pemanasan global sebesar 1,5–2°C pada tahun 2050. Komunitas ReFi yang muncul sedang menyusun alat untuk mengubah Gen Z menjadi agen perubahan. Selanjutnya mereka mengajukan pertanyaan yang sangat penting seperti “bagaimana kita juga mempertimbangkan manfaat tambahan yang terkait dengan aksi iklim, seperti mengukur interaksi dalam ekosistem yang beragam jika hutan dilestarikan?”

MDB dan TradFi harus memperhatikan dinamika komunitas ReFi dan pentingnya memanfaatkan teknologi dan kerja sama komunitas untuk membiayai proyek berdampak. Jika kita ingin memitigasi perubahan iklim, kelaparan, dan ketidaksetaraan sosial, kita harus mengadopsi sistem dan pendekatan yang lebih cerdas dan efisien. Tampaknya masalah yang dihadapi dunia bertambah lebih cepat daripada yang dapat dikelola oleh sistem tradisional.

Jika kita memahami dengan jelas kebutuhan mendesak akan lebih banyak proyek berbasis energi terbarukan dan alam, maka MDB dan TradFi perlu mengejar abad ini dan mengambil pelajaran dari ReFi, terutama tentang cara menggunakan teknologi untuk merampingkan pembiayaan, meningkatkan transparansi, dan memantau kinerja.

Penafian: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak dimaksudkan sebagai saran investasi apa pun. Baca penafian hukum lengkap kami di sini . Untuk informasi lebih lanjut, email kami di [email protected] .