Menggalang Modal: Seperti Apa Proses Penggalangan Dananya?

Jadi Anda seorang pengusaha dan berpikir untuk meningkatkan modal..! Mungkin Anda memiliki bootstrap yang menguntungkan, dan tidak memerlukan modal — namun, pendanaan baru dapat mempercepat rencana pertumbuhan Anda selama 2–3 tahun, atau membantu membiayai akuisisi transformatif. Mungkin Anda perlu memperpanjang landasan pacu hingga Anda dapat menskalakan. Daftar alasannya terus berlanjut! Terlepas dari itu, ini adalah pemikiran yang direnungkan oleh sebagian besar pengusaha. Anda pernah mendengar bahwa penggalangan dana *meliputi semua* dan *tidak pernah berakhir*. Tapi seperti apa proses penggalangan dana dengan VC, dana pertumbuhan atau dana ekuitas swasta? Berikut adalah panduan cepat tentang cara menjalankan proses yang efisien sehingga Anda dapat kembali mengembangkan bisnis Anda.

(1) Tahap Perasa

Atau disebut "tahap penemuan", ini adalah kesempatan untuk bertemu dengan segelintir investor dan memahami cara kerjanya. Ini juga saat yang tepat untuk mengetahui tujuan penggalangan dana Anda: apakah itu finansial? Apakah Anda memerlukan mitra pemikiran strategis? Pastikan untuk memperhatikan kesesuaian budaya, penyelarasan strategis, dan pembatasan investasi dana (ukuran cek, kepemilikan, dan persyaratan). Mengingat dislokasi pasar ekuitas yang lebih luas, bahkan lebih penting untuk mulai membangun hubungan lebih awal, dan menjaga agar investor tetap hangat. Cara efektif yang saya lihat perusahaan tetap relevan di radar investor adalah melalui pembaruan email investor triwulanan. Jangan remehkan pentingnya kecocokan — hubungan pengusaha dan investor bisa bertahan lebih lama daripada kebanyakan pernikahan!

(2) Ketekunan

Jadi, Anda memiliki beberapa investor yang tertarik untuk menyingsingkan lengan baju mereka setelah pertemuan awal. Langkah selanjutnya adalah membantu investor mempelajari bisnis Anda secara mendetail. Ini akan melibatkan beberapa rapat manajemen, dan ruang data. Langkah ini memakan waktu. Ruang data berkualitas tinggi dan komprehensif akan mengurangi jumlah bolak-balik yang diperlukan. Lebih sedikit jumlah investor serius yang terlibat dalam proses juga akan mengurangi jumlah pihak yang harus Anda kelola. Di masa lalu, investor mungkin berfokus pada taruhan underwriting pada TAM, dan pertumbuhan. Namun, mengingat pasar modal yang membeku dan hambatan ekonomi global, investor telah banyak beralih ke profitabilitas, ekonomi unit, dan fundamental bisnis.. Tujuan ketekunan adalah untuk menerima term sheet (mudah-mudahan menguntungkan tanpa struktur yang signifikan).

(3) Penutup

Setelah Anda memilih investor dan terkunci dalam eksklusivitas, akan ada item uji konfirmasi (yaitu pemeriksaan hukum, asuransi, dan latar belakang). Lembar persyaratan masih dapat dinegosiasikan pada saat ini, tetapi berhati-hatilah terhadap revisi signifikan terhadap persyaratan yang disepakati, atau memperdagangkan kembali harga. Ini adalah teknik "kaki-in-the-door" yang umum digunakan oleh investor. Ketentuan ramah pengusaha dan penilaian perusahaan adalah trade off yang umum di musim dingin penggalangan dana. Kami melihat pengusaha menerima ketentuan yang lebih terstruktur (yaitu preferensi likuidasi , ketentuan perlindungan ) untuk mempertahankan penilaian. Tapak dengan hati-hati pada persyaratan yang Anda terima karena hal itu dapat secara signifikan mengganggu kemampuan Anda untuk menjalankan bisnis.

(4) Tutup Pos

Sekarang Anda telah menutup transaksi, dan mudah-mudahan akan memiliki seorang investor, yang dapat Anda sebut sebagai mitra. Sekarang saatnya untuk kembali fokus mengeksekusi rencana bisnis Anda!

Menutup Pikiran

Investor pertumbuhan biasa akan bersama perusahaan Anda antara 3–10 tahun dan penting untuk berpikir dengan cermat. Mereka harus menjadi juara dalam visi Anda dan sama bersemangatnya dengan arah perusahaan seperti Anda. Selain itu, tidak perlu dikatakan lagi bahwa semuanya kembali ke prinsip pertama— terapkan filter nilai-nilai inti Anda kepada mitra yang Anda pilih karena mereka dapat menjadi mitra yang signifikan bagi pertumbuhan dan kesuksesan perusahaan Anda!