Kisah ini merupakan kelanjutan dari apa yang baru-baru ini saya tulis tentang Para CEO yang Memimpin dalam Transisi Menuju Komoditas yang Menghadapi Masa Depan .

Logam penting yang dibahas di sini — tembaga, nikel, litium, bijih besi — berkaitan dengan tren geopolitik yang mengakibatkan upaya politisasi di seluruh dunia, terutama dalam dua berita terbaru tentang Strategi Indo-Pasifik Kanada dan rute perdagangan baru melalui Tunisia untuk Rusia ekspor ke Korea Selatan.

Untuk pemahaman yang lebih dalam tentang tren geopolitik, saya sarankan untuk membaca dulu cerita ini tentang Era Baru Geopolitik Adversarial Dimulai di Samudra Indo-Pasifik & Arktik .

Tembaga Adalah Game-Changer untuk China dan Rusia

Republik Rakyat Tiongkok (RRC) memiliki kepentingan politik, ekonomi, dan strategis yang luar biasa untuk menjaga momentum kuat industri tembaga baik sekarang maupun di masa depan. Dengan harga tembaga yang mencapai titik tertinggi sepanjang masa pada tahun 2020, konsumen tembaga terbesar di dunia menaikkan tingkat aktivitas produksinya ke level tertinggi sejak 2011, sambil mengimpor 656.483 ton pada Juni 2020 sambil terus mencatat rekor sepanjang tahun 2021–H12022 .

Selain perluasan produksi tembaga dalam negeri, pengaruh internasional China terhadap logam dapat dilihat dari Afrika (kobalt dan litium), Asia Tenggara (nikel), dan Amerika Selatan (tembaga).

Tambang Las Bambas di Peru adalah contohnya. Sudah tahun ini MMG China menghadapi pengekangan dari penduduk asli setempat di Las Bambas.

Sejarah hubungan antara Republik Rakyat Tiongkok (RRC) dan masyarakat adat Peru ini sangat relevan dengan industri tembaga.

Sejak MMG China membeli tambang Las Bambas dari Glencore seharga $5,85 miliar pada April 2014 , perusahaan tambang tersebut terus menghadapi tentangan dari kelompok masyarakat adat Peru atas status kontrol produksi tambang — misalnya force majeure yang diumumkan pada 2019 dan penghalang jalan pada 2021 — yang telah mendevestasikan output untuk negara yang mengkonsumsi lebih dari setengah tembaga dunia.

Ada banyak alasan mengapa kelompok pribumi Las Bambas berjuang melawan aktivitas dan bisnis pertambangan China, seperti masalah tenaga kerja dan pembayaran; masalah lingkungan dan keluhan lokal terhadap kehancuran tambang itu sendiri.

Tetapi MMG China telah menyatakan ingin mengambil kesempatan ini untuk berkontribusi pada ekonomi Peru. Mereka telah berusaha memberikan alasan yang luas kepada kelompok-kelompok pribumi untuk bekerja sama. Akibatnya, mereka diundang untuk berbicara dengan perusahaan pada 6 Mei 2022 .

Di dalam negeri, sebagian besar tembaga digali dari daerah yang sangat sensitif secara politik di Daratan China — Tibet, Xinjiang, Mongolia Dalam — sehingga kerugian politik bagi Partai Komunis China (PKC) sangat besar. Belum lagi kobalt dan litium yang diekstraksi dari negara-negara berisiko di Republik Demokrasi Kongo (DRC).

Kantong dalam datang dengan biaya politik yang tinggi. RRT juga tidak ingin memberikan keuntungan ini kepada AS atau negara lain mana pun. Namun reaksi yang telah kita lihat dari industri minyak dan gas terhadap tindakan Rusia di Ukraina, mendorong diskusi baru tentang penambang dan produsen logam global — dan sejauh mana RRT memiliki pengaruh atas tren geopolitik yang signifikan terhadap kebijakan industri China .

Aset produksi tembaga yang berharga dapat ditemukan di Chili dan Ekuador tetapi Republik Demokratik Kongo (DRC) adalah tempat beberapa tambang tembaga terbesar di dunia sedang direncanakan untuk komoditas yang dihadapi di masa depan. Hingga saat ini, tren geopolitik kemungkinan besar akan berdampak pada perusahaan seperti BHP dan Tesla yang keduanya merupakan pemain kunci dalam perkembangan komoditas yang dihadapi di masa depan.

Siapa pun yang mengikuti pertambangan logam dan transisi politik pasti tahu bahwa logam seperti tembaga dan nikel berkorelasi dengan politik Chili dan Indonesia. Klik tautan ini untuk mempelajari mengapa pemerintahan baru di Chili semakin keras terhadap tambang tembaga .

Sebuah sinkhole besar dilaporkan muncul di lapangan di sekitar operasi perusahaan Kanada Lundin Mining di Indonesia. Karena itu, regulator pertambangan Chili memaksa perusahaan untuk menghentikan semua kegiatan penambangan di wilayah tersebut. Investigasi masih dilakukan untuk mengetahui apa yang terjadi, tetapi ada spekulasi bahwa ada kemungkinan wilayah tersebut telah dieksploitasi oleh penambangan tembaga.

Ini adalah kisah klasik tentang bagaimana pemerintah dan perusahaan mendapat lebih banyak tekanan sebagai akibat dari kerangka kerja Lingkungan, Sosial, Tata Kelola (ESG) dan dampak terhadap masyarakat lokal dari operasi pertambangan. Pemerintahan baru Chili di bawah Presiden Gariel Boric telah menyelesaikan konstitusi baru setelah seruan dari masyarakat untuk mengatasi ketidaksetaraan sosial.

Diumumkan oleh menteri investasi Indonesia bahwa Presiden Indonesia Joko Widodo mencabut izin pertambangan . Dilaporkan ada lebih dari 2.000 izin pertambangan yang dicabut karena rencana redistribusi tanah pemerintah. Mengutip ketidakpatuhan dari perusahaan pertambangan batubara seperti PT Bayan Resources, pemerintah mengklaim bahwa rencana redistribusi tanah akan membantu menyamakan kedudukan bagi perusahaan baru di sektor pertambangan.

Politik dan ekonomi Indonesia identik dengan operasi pertambangan, investasi asing, dan berbagai perselisihan etnis atas wilayah dengan sumber daya alam. Logam baterai telah menjadi bagian yang cukup penting dalam pembangunan ekonomi Indonesia ke depan. Itu juga membuat mereka lebih rentan terhadap sanksi terhadap China dan Rusia.

Pemerintah Widodo berada di bawah tekanan baik di dalam negeri maupun internasional tentang cara menangani oposisi politik. Sedang diperdebatkan apakah Jokowi bersedia mundur sesuai hasil pemilu demokratis yang akan datang di Indonesia. Bagaimana dan jika ada transisi politik di Indonesia akan menjadi tanda utama bagaimana beberapa logam paling penting di dunia dipasok dalam waktu dekat.

KTT SCO tahun 2022

Di sini saya telah mengumpulkan beberapa analisis paling signifikan tentang hasil KTT Organisasi Kerjasama Shanghai (SCO) pada tahun 2022:

1. Tumbuhnya kepentingan timbal balik dalam perdagangan antara Tiongkok dan wilayah Timur Jauh Rusia
2. China dan Rusia ingin mengganggu pasar minyak dengan menghentikan Dolar AS
3. Invasi Rusia ke Ukraina mengungkap perbedaan di Asia Tengah
4. Keputusan Presiden Xi untuk tidak membantu upaya perang Rusia
5. Dilema atau pasokan gas China melalui pipa Power of Sibera 2

Ini adalah contoh klasik dari regionalisme ekonomi.

Untuk mengilustrasikan lebih lanjut, semua pembicaraan tentang regionalisme ekonomi, dan fokus selanjutnya pada pembangunan regional dijual secara berlebihan oleh analis politik dan ekonom.

Komoditas bersifat global. Satu-satunya perhatian yang benar-benar diberikan kepada pembangunan daerah adalah tentang investasi besar dalam infrastruktur — investasi ini tidak bertujuan untuk meningkatkan konektivitas regional, tetapi memberikan keuntungan bagi negara produsen sehingga dapat mengangkut bahan mentah secara lebih efisien ke pasar yang jauh dari pasar aslinya. sumber.

Inilah inti dari Strategi Arktik, Inisiatif Sabuk dan Jalan (BRI) dan Strategi Indo-Pasifik: semuanya berputar di sekitar domain maritim sambil juga mencari mekanisme pertahanan melalui kerja sama militer.

Dalam pandangan saya, ini adalah tren masa depan yang menjadi tujuan dunia. Sedangkan negara-negara sedang memikirkan kembali kebijakan industri, sambil juga menekankan perlunya langkah-langkah keamanan baru untuk aset industri sebagai akibat dari ancaman dunia maya yang baru lahir dan tidak dapat diprediksi dari musuh. Musuh, atau kelompok musuh, dapat menargetkan aset industri karena memiliki hasil langsung, dan pelaku dapat menentukan lintasan tindakan pada serangan siber. Pemerintah, perusahaan, atau bahkan individu dapat termakan dalam serangan siber yang secara efektif mematikan aset atau jaringan industri yang sedang beroperasi.

Sangat penting untuk memahami fenomena ini dalam konteks sanksi terhadap Rusia dan China. Di bawah latar belakang kebangkitan komoditas global, aspek hukum sanksi Rusia mencakup penyitaan aset industri dan merger minyak dan gas yang ditargetkan dengan perusahaan nasional Rusia. Kedua aspek tersebut memiliki dimensi keamanan siber

Artinya pada tingkat politik adalah bahwa Rusia bermaksud mengubah kebijakan industrinya dengan cara yang mendukung retorika “anti-Barat”; dari sudut pandang geografis, bahan baku berada di daerah rawan di mana rantai pasokan terganggu oleh sanksi. Inilah mengapa Rusia harus memperluas “kedaulatannya” atas komoditas global.

Sederhananya, ini adalah tujuan geopolitik Rusia dalam konteks komoditas global, karenanya sifat kritis dari hubungan China-Rusia. China pada dasarnya memiliki tujuan geopolitik yang sama dalam konteks komoditas global, sehingga kedua negara dapat berusaha untuk mendominasi bahan baku di beberapa wilayah dunia yang paling rentan.

Pertanyaan apakah China dan Rusia akan menyelaraskan kebijakan industri akan ditentukan oleh hasil Strategi Arktik dan BRI — bukan Organisasi Kerjasama Shanghai (SCO) — dan bagaimana kepentingan pertahanan dan keamanan Amerika Serikat bertemu dengan aktor lain di Indo-Pasifik. Ini adalah permainan panjang geopolitik selama beberapa dekade mendatang.

KTT SCO 2022: Akankah China dan Rusia Menyelaraskan Kebijakan Industri Untuk Logam?

Regulasi LME tentang Perdagangan Nikel & Litium

Pada Maret 2022, terjadi krisis besar bagi raksasa perdagangan nikel China — Tsingshan Holding Group — yang dipimpin oleh miliarder Wenzhou, Xiang Guangda , yang bertaruh dengan gigih pada pertumbuhan produksi dan pasokan nikel tahun ini di London Metals Exchange (LME). Ketika harga nikel melampaui $100.000 per ton, LME harus segera menghentikan perdagangan nikel .

Menanggapi kekurangan produksi baterai EV, Tsingshan Holding Group menyusun strategi yang akan menjaga harga tetap rendah, sehingga memungkinkan produksi bahan baterai yang lebih murah, terutama dari wilayah Asia Tenggara seperti Indonesia . Namun sayangnya peristiwa di Ukraina telah menyebabkan pasar bertindak dengan cara yang luar biasa – cara yang merugikan strategi investasi produksi nikel Tsingshan.

Sejak 8 Maret 2022 , investor dan bankir internasional telah menunggu tanggapan Tsingshan. Baru pada tanggal 15 Maret 2022 , mereka akhirnya mengumumkan kesepakatan dengan kreditur bank, seperti JP Morgan dan CCBI Global Markets, untuk membahas pengaturan “fasilitas likuiditas terjamin siaga” untuk menyelesaikan masalah perusahaan. Perjanjian ini dirujuk oleh sebagian besar sumber sebagai perjanjian macet yang diharapkan perdagangan nikel serampangan akan kembali stabil.

Perusahaan merilis pernyataan, mengatakan:

“Sebagai fitur integral dari perjanjian, ada ketentuan untuk posisi lindung nilai yang ada untuk dikurangi oleh grup Tsingshan secara adil dan teratur saat kondisi pasar yang tidak normal mereda.”

Aturan baru apa pun akan diterapkan oleh otoritas regulasi di Inggris Raya: Financial Conduct Authority (FCA) dan Bank of England.

Kisah tentang Tsingshan Holdings Group China ini menyoroti betapa kritisnya pasar logam bagi keuangan global dan bank investasi.

Dengan kemampuan China untuk memproduksi dengan murah di Indonesia, dan mengumpulkan modal dari bank dan lembaga keuangan internasional terbesar di dunia, saya akan menyebut ini sebagai resep stabilitas dan bencana yang diimbangi oleh produksi dan pasokan logam. Kebenaran penting ini bahkan tersembunyi di dalam cerita tentang industri nikel ini: inti dari kesepakatan terhenti adalah untuk menstabilkan harga dan mekanisme perdagangan untuk mencegah bencana di pasar global.

Selanjutnya, cerita ini berlanjut dengan akta implementasi skema (SID) yang disepakati pada Desember 2021 ketika IGO Ltd Australia berupaya mengakuisisi perusahaan penambang logam Australia lainnya, Western Areas Ltd, untuk meningkatkan portofolio nikel dan litiumnya. Dengan menambahkan beberapa tambang nikel dan litium tingkat tertinggi yang ditawarkan Australia Barat, IGO akan dapat secara signifikan mengambil basis produksi logam yang sangat penting bagi Kendaraan Listrik (EV) dan Teknologi Energi Bersih.

Awalnya bernilai A$1,096 miliar, IGO akan mengambil alih aset Western Areas Ltd dengan 100% saham di tambang di Australia Barat. IGO tampaknya sedang menuju akuisisi besar-besaran yang akan menempatkannya di puncak kapasitas produksi nikel Australia Barat. Sampai baru-baru ini ketika mekanisme perdagangan nikel di London Metals Exchange (LME) lepas kendali, menyebabkan Tsingshan Holdings Group China melakukan lindung nilai produksi terhadap lonjakan harga nikel yang mencapai $100.000 per ton.

Karena peristiwa di LME, perusahaan hanya mengharapkan "penundaan yang relatif singkat" untuk kesepakatan pengambilalihan pada awalnya. Kemudian dilaporkan pada 5 April 2022 , bahwa IGO akan sepenuhnya mundur dari kesepakatan untuk mengakuisisi Wilayah Barat — hanya mengutip laporan ahli independen sebagai alasan untuk membatalkan akuisisi.

Penggabungan Logam yang Diusulkan Rusia

Norilsk Nickel «Норникеля» adalah produsen nikel Kelas 1 dan produsen logam dasar terbesar di dunia. Perusahaan ini juga merupakan pemasok nikel terbesar di Eropa, yang telah menghalangi Uni Eropa (UE) untuk menerapkan sanksi terhadap perusahaan dan afiliasinya. Namun hal itu tidak menghentikan Inggris Raya (UK) untuk memberikan sanksi kepada eksekutif Nornickel Vladimir Potanine pada 29 Juni 2022 .

Potanine menanggapi setelah sanksi diumumkan oleh pemerintah Inggris dengan pernyataan ini:

Kami memiliki volume hubungan timbal balik yang cukup besar dengan bank Inggris dan entitas Inggris yang mengatur pinjaman untuk kami. Oleh karena itu, kami sedang menganalisis sejauh mana pengaruhnya terhadap perusahaan. Kami sangat memahami bahwa tidak akan ada dampak negatif terhadap stabilitasnya, tetapi pinjaman tertentu mungkin harus dilunasi di muka.

Karena sanksi Nornickel berusaha untuk bergabung dengan Rusal «Русала» dalam apa yang telah digembar-gemborkan oleh Potanine sebagai "juara nasional" untuk mempertahankan industri nikel Rusia terhadap dampak ekonomi sanksi dari AS dan UE sebagai akibat dari perang di Ukraina.

Menurut Reuters , merger logam berpotensi mencapai pendapatan $30 miliar karena eksposur kedua perusahaan terhadap paladium, nikel, dan aluminium. Ketiga logam ini sangat penting bagi ekonomi global karena dunia berjuang untuk Transisi Energi dan pasar investor yang lebih berpusat pada komoditas.

Dilaporkan oleh beberapa sumber bahwa eksekutif Nornickel yang terkena sanksi, Vladimir Potanin , harus mengundurkan diri sebagai eksekutif perusahaan agar merger Nornickel-Rusal berhasil diselesaikan.

Mining.com kemudian melaporkan pada 22 Juli 2022 bahwa London Metals Exchange (LME) mengumumkan secara terbuka bahwa mereka tidak akan segera melarang penggabungan logam yang diusulkan dan malah akan melakukan penyelidikan terhadap sanksi tersebut.

Seorang juru bicara LME mengeluarkan pernyataan ini kepada S&P Global Platts , "Kami sedang menyelidiki detail sanksi dan apa artinya bagi LME, pesertanya, dan merek Norilsk." Tapi ini tidak mempengaruhi posisi pemerintah Inggris dalam memberikan sanksi kepada salah satu orang terkaya Rusia.

Potanin terus mengumpulkan kekayaan saat dia mendukung rezim Putin, mengakuisisi PJSC ROSBANK, dan saham di JSC Tinkoff Bank pada periode sejak invasi Rusia ke Ukraina. Selama Putin terus menyerang Ukraina, kami akan menggunakan sanksi untuk melemahkan mesin perang Rusia. Sanksi hari ini menunjukkan bahwa tidak ada dan tidak seorang pun di luar meja, termasuk lingkaran dalam Putin.

Namun, untuk memahami pentingnya merger logam besar-besaran ini, diperlukan pandangan mendalam tentang bagaimana geopolitik dan komoditas bersatu menjadi strategi keseluruhan suatu negara.

Dalam kasus Rusia, memerangi sanksi adalah bagian penting dari pembangunan ekonomi negara di masa depan. Penggabungan logam ini bermaksud menyukseskan strategi penggabungan dua perusahaan besar (nasional) menjadi satu entitas masif yang dikendalikan oleh negara Rusia sendiri.

Logam-logam ini menjadi sangat berharga bagi ekonomi global sehingga Rusia (ditambah lainnya) harus mempertimbangkan dengan hati-hati bagaimana industrinya akan menghindari sanksi dari Amerika Serikat dan Uni Eropa. Menghindari pukulan besar dari sanksi karena invasi ke Ukraina akan menjadi pencapaian tinggi dalam keseluruhan strategi mereka untuk mempertahankan kebijakan nasionalis Rusia.

Starbucks Meninggalkan Rusia.. Dan Dibuka Kembali di Moskow dengan Merek Baru

Namun, perusahaan akan dipaksa untuk mempertimbangkan kembali rantai pasokannya setelah sanksi karena basis luas industri Rusia telah terkena sanksi dari Amerika Serikat dan Uni Eropa. Misalnya, Argus Media melaporkan bahwa Nornickel telah mempertimbangkan untuk menyusun ulang mitra logistiknya dengan mengirimkan lebih banyak pengiriman melalui Timur Tengah dan Afrika Utara (MENA), area yang sangat penting untuk keberlanjutan ekspor Rusia melalui koridor timur.

Pembicaraan tentang konfigurasi ulang rute pasokan datang bersamaan dengan salah satu dilema strategis Rusia: Strategi Arktik. Rute Laut Utara Rusia (bagian dari Strategi Arktik) berupaya meningkatkan ekspor melalui transshipment produk melalui pelabuhan Afrika Utara yang akan menjangkau pasar Asia yang memiliki permintaan tinggi untuk logam dasar nikel, aluminium, dan tembaga, di mana Nornickel dan Rusal dapat meningkat produksi dari tumbuhan di Semenanjung Kola dan di Monchegorsk di wilayah Murmansk di Samudra Arktik.

Interkoneksi Antara Strategi Arktik Rusia dan Kebijakan Industri UE

Bijih Besi Adalah Peluang Besar

Pada 18 Mei 2022 , eksportir dan pengaya bijih besi terbesar di Kazakhstan , Sokolov-Sarybai Mining Production Association (SSGPO), memutuskan untuk menghentikan sementara pasokan Pabrik Besi dan Baja Magnitogorsk (MMK) Rusia yang berlokasi di Siberia.

MMK Rusia menanggapi dengan menyalahkan situasi tersebut pada sanksi AS dan Barat.

Meskipun Asosiasi Baja Dunia telah memproyeksikan pertumbuhan permintaan baja yang rendah, ~0,4% pada tahun 2022 dengan kenaikan ~2,2% pada tahun 2023, Outlook Jangka Pendek disusun sebagai tanggapan terhadap suasana yang tidak pasti sebagai akibat dari ketegangan geopolitik dan pemulihan China dari Penguncian Covid-19 di Shanghai.

Sementara itu, energi telah menjadi pusat perhatian atas ketergantungan Eropa pada gas alam Rusia. Gazprom mengurangi pasokan gas alam ke Jerman sebesar 33% dan juga mengganggu pasokan ke Eni Italia melalui jalur pipa Nord Stream. Dilaporkan bahwa ini karena masalah operasional dengan beberapa turbin pipa di stasiun kompresor Portovaya di Laut Baltik, dan, karena masalah pemeliharaan, Gazprom menyalahkan Siemens Energy karena menarik layanannya ke pipa sebagai tanggapan atas sanksi Barat. .

Proyek penambangan bijih besi di Guinea (lebih lanjut tentang kasus ini selanjutnya) mengungkapkan bahwa permintaan yang kuat untuk logam akan mengalami kenaikan selama siklus super komoditas global , terlepas dari geopolitik, karena negara-negara seperti China dan Australia bersaing untuk mendapatkan penawaran dan permintaan bijih besi. bijih dan logam lainnya.

Itulah mengapa situasi terkini antara Kazakhstan dan Rusia ini tidak boleh dianggap enteng. Lihat saja apa yang terjadi di Caspian Pipeline Consortium untuk memahami sifat geopolitik energi dan komoditas saat ini.

Karena perang Rusia-Ukraina, energi dan komoditas menjadi perhatian terbesar ekonomi global. Jerman sekarang menyalakan pembangkit batu bara , perusahaan pertambangan Kanada mengeluarkan penilaian ekonomi awal (PEA) untuk Kompleks Dunia Tembaga yang berlokasi di Arizona Amerika Serikat, dan Presiden Prancis Macron sedang dalam pembicaraan dengan Rumania untuk menghidupkan kembali rute transportasi kereta api lama dari Odesa ke Sungai Danube untuk meningkatkan ekspor biji-bijian dari Ukraina ke pasar internasional.

Semua aktivitas ekonomi ini terjadi di bawah latar belakang sanksi Amerika Serikat dan Eropa terhadap industri LNG kritis Rusia, seperti proyek LNG Arktik Novatek 2 .

Forum Ekonomi Internasional St. Petersburg digunakan sebagai panggung bagi Rusia untuk menunjukkan kepada dunia bagaimana komitmennya terhadap agenda politiknya.

Dalam kata-kata Presiden Rusia Vladimir Putin:

Ulang tahun Forum berlangsung pada saat yang sulit bagi seluruh komunitas internasional. Kesalahan negara-negara Barat dalam kebijakan ekonomi selama bertahun-tahun dan sanksi tidak sah telah menyebabkan gelombang inflasi global, gangguan rantai pasokan biasa, dan peningkatan tajam dalam kemiskinan dan kekurangan pangan. Namun, seperti yang bisa terjadi, seiring dengan tantangan ini, prospek baru muncul. Inilah mengapa slogan Forum – Peluang Baru di Dunia Baru – tampak begitu relevan.

"Peluang Baru di Dunia Baru" terdengar seperti revisionisme klasik, tetapi ini juga menunjukkan betapa pentingnya Rusia - atau setidaknya menurut pendapatnya - bagi siklus komoditas global. Misalnya, Presiden dan Ketua China Xi Jin Ping berdiri di samping Rusia di Forum St. Petersburg dengan mengklaim bahwa "era dunia unipolar" yang dipimpin oleh Amerika Serikat telah berakhir.

Sementara kebanyakan orang akan fokus pada upaya perang tidak manusiawi yang diluncurkan oleh Rusia melawan Ukraina, dengan gelombang pengungsi internasional dan pengungsi internal (IDPs) di seluruh dunia, supercyle komoditas global mendorong kekuatan ekonomi negara-negara seperti Rusia.

Ini memungkinkan Russua untuk merevisi seluruh situasi di wilayah pasca-Soviet di Asia Tengah. Kazakhstan khawatir - sangat. Itu harus menggunakan Forum St. Petersburg sebagai cara untuk berkomitmen kepada dunia integritas teritorialnya dalam menghadapi ancaman Rusia yang menjulang di perbatasannya.

Ini dalam banyak hal merupakan permohonan putus asa kepada dunia - Amerika Serikat? - untuk mempromosikan penyebab kedaulatan Kazakhstan untuk negara yang banyak kehilangan dari AS dan sanksi Eropa terhadap industri minyak dan gas Rusia.

Tambang Simandou Australia dan China di Guinea

Produksi bijih besi di tambang Simadou di Guinea tenggara dimulai pada tahun 2015 . Ini sedang dikembangkan oleh Rio Tinto, Aluminium Corporation of China, pemerintah Guinea dan International Finance Corporation (IFC).

Proyek Simandou menuntut peningkatan investasi dalam pembangunan infrastruktur Guinea karena produksi dilakukan di wilayah pegunungan yang jauh. Kereta api trans-Guinea yang baru disangga untuk menghubungkan Simandou ke bagian pesisir Guinea. Sejak saat itu, dibentuklah Winning Consortium Simandou (WCS) untuk membangun jalur kereta api dan pelabuhan. WCS menyewa China Railway 18th Bureau Group Co Ltd untuk pekerjaan itu.

Masalah ekologi dengan simpanse yang terancam punah telah menimbulkan kekhawatiran tentang proyek kereta api dan pembangunan pelabuhan, tetapi tampaknya pemerintah Guinea tidak senang dengan ketentuan perjanjian dengan Rio Tinto dan Chinalco selama ini.

Perkembangan signifikan dari kisah ini adalah kudeta militer yang dilakukan di Guinea pada 5 September 2021. Baca tentangnya di sini .

Ketentuan baru perjanjian dibuat pada 28 Maret 2022 di mana pemerintah Guinea akan mengambil kendali penuh atas kereta api dan pelabuhan setelah proyek selesai. Belakangan diumumkan bahwa pemerintah Guinea berhak membatalkan izin penambangan jika proyek bijih besi tidak selesai pada 2024–2025 .

David Thomas, menulis untuk Bisnis Afrika, mengklaim bahwa salah satu alasan utama penundaan proyek bijih besi Simandou adalah karena kurangnya kesepakatan tentang jalur kereta api trans-Guinea antara Rio Tinto dan pemerintah di Guinea. Thomas menunjukkan bahwa tujuan utama dari proyek ini adalah untuk menambang bijih besi, yang kemudian dijual ke China dalam upaya negara tersebut untuk mengurangi paparan ekspor bijih besi besar-besaran Australia.

Dengan demikian, proyek bijih besi Simandou memiliki implikasi geopolitik yang besar — ​​tidak hanya untuk seluruh wilayah Afrika, tetapi juga untuk meningkatnya ketegangan antara China dan Australia.

Masalah lain menjadi fokus Diawo Barry dari The Africa Report di mana Rio Tinto menghadapi ketakutan investor atas kekhawatiran ESG dalam mengembangkan proyek bijih besi. Ketidakmampuan mendapatkan dana untuk pembangunan rel kereta api dan pelabuhan akan berdampak pada ketepatan waktu penyelesaian proyek oleh perusahaan.

ExxonMobil dan Rio Tinto adalah dua perusahaan terbesar di dunia. Contoh Guyana dan Guinea mengungkapkan bagaimana masing-masing perusahaan menangani masalah LST.

Prakarsa Guyana Raya didirikan oleh ExxonMobil, Hess, dan CNOOC untuk mendanai proyek-proyek yang berkontribusi pada pembangunan berkelanjutan ekonomi dan masyarakat Guyana, termasuk inisiatif regional yang mendukung pekerjaan pembangunan di bidang pertanian modern dan kesehatan negara.

Penemuan lepas pantai ExxonMobil juga akan menyediakan lapangan kerja bagi 3.500 orang Guyana sambil bekerja langsung dengan sejumlah pemasok lokal dalam proyek tersebut.

Rio Tinto, di sisi lain, tampaknya tidak mendapatkan sesuatu yang benar untuk pemerintah daerah dan penduduk sehubungan dengan proyek pertambangan di luar negeri — Papua Nugini, Mongolia dan Guinea (Afrika Barat) adalah semua kasus yang menyebabkan Rio Tinto mengambil kerugian besar. Bahkan masuk akal untuk mengatakan bahwa semua kasus tersebut telah menghancurkan citra Rio Tinto dan menempatkannya di garis depan akuntabilitas perusahaan ESG untuk aktivitas pertambangan di seluruh dunia.

Kesimpulan Pikiran

Contoh China dan Rusia memang membuktikan betapa pentingnya komoditas menjadi geopolitik. Salah satu aspek dari hubungan China-Rusia bergantung pada seberapa besar dampak sanksi dari Amerika Serikat dan Uni Eropa terhadap industri logam global.

Dunia telah melihat banyak larangan ekspor input kritis untuk produksi pupuk dan pangan sejak wabah Covid-19 pada tahun 2020. Keadaan ini telah menciptakan efek riak besar pada ekonomi dunia terbelakang dan terbelakang, di mana kerusuhan sipil telah menjadi sumber ketegangan untuk stabilitas pemerintahan di banyak negara di Timur Tengah, Afrika Sub-Sahara dan Asia Selatan.

Produksi pertanian Ukraina berdampak pada pasokan pangan dunia, terutama karena penanaman dan produksi gandum. Sanksi terhadap China hanya akan memperburuk krisis pangan global yang sedang berlangsung yang telah memberikan tekanan yang signifikan terhadap produksi ekonomi di seluruh dunia, termasuk di negara berkembang, di mana sejarah harga pupuk tertinggi telah menyebabkan harga tanaman yang tinggi dan dengan demikian harga konsumen yang lebih tinggi di grosir. dan tingkat pasar yang lebih luas.

Bayangkan jika taktik yang sama diterapkan oleh negara-negara untuk menargetkan produksi dan pasokan logam China? Ini akan menjadi bencana bagi Ekonomi Global, karena peluncuran besar-besaran EV, instalasi energi terbarukan, dan lebih banyak proyek konstruksi membutuhkan tembaga dan nikel dalam jumlah besar - di antara logam lainnya.

Saat dunia bergulat dengan krisis pangan global , dunia membutuhkan Brasil untuk menghasilkan lebih banyak pangan, karena Brasil sudah menjadi salah satu negara penghasil pangan terbesar di dunia bersama dengan Ukraina.

Tren ini adalah bagian dari tren geopolitik yang jauh lebih besar yang telah dimulai oleh pandemi global COVID-19. Pandemi global telah menyebabkan beberapa negara terurai, dengan ketidakstabilan sosial-politik yang menumpuk selama beberapa dekade, dan menyebabkan ekonomi global terguncang dengan ketidakpastian, menempatkan perusahaan terbesar dunia di beberapa area yang paling rentan.

Saya berpendapat bahwa isu-isu tentang ESG dan proyek pertambangan global, serta bagaimana kelompok masyarakat adat dan pemerintah menanggapi Global Commodity Supercycle, ditentukan oleh Pergeseran Paradigma baru .

Aspek ekonomi produsen, wilayah tempat mereka beroperasi, dan isu-isu kelompok masyarakat adat yang spesifik untuk komunitas mereka, semuanya merupakan nexus komoditas dan geopolitik di masa depan.

Semua tren ini, termasuk referensi dan cerita yang saya sertakan di sini, seharusnya memberi kita pemahaman yang lebih luas tentang apa yang terjadi dalam geopolitik dan ekonomi global setelah pandemi COVID-19.

Apakah kita dapat mengatasi ide-ide kita yang telah terbentuk sebelumnya tentang Energi dan Komoditas akan menjadi masalah utama yang dihadapi populasi dunia setelah pandemi global. Kita perlu lebih serius tentang Perubahan Iklim, tetapi juga melihat bagaimana komoditas dunia yang paling berharga akan dibutuhkan dan diamankan di masa depan — karenanya sifat kritis dari Komoditas yang Menghadapi Masa Depan .

Para CEO yang Memimpin dalam Transisi Menuju Komoditas Menghadapi Masa Depan

Saya akan menerbitkan The Weekend Brief (TWB) secara teratur menyentuh aspek pasar global (termasuk pasar saham) yang merupakan penghubung teknologi, industri, dan komoditas global. Silakan ikuti publikasi Area & Produsen untuk membaca lebih banyak konten tentang masa depan area inti dan produsen kritis ekonomi global.