CVI 2023 ロードマップ

Feb 24 2023

Crypto Volatility Index (CVI) は、仮想通貨業界の個人や機関が仮想通貨のボラティリティの予測に基づいてリスクを管理し、取引に参加し、投資を行うためのインフラストラクチャを提供するために設立されました。昨年は私たちにとって本当に素晴らしい一年でした。

Crypto Volatility Index ( CVI ) は、仮想通貨業界の個人や機関が仮想通貨のボラティリティの予測に基づいてリスクを管理し、取引に参加し、投資を行うためのインフラストラクチャを提供するために設立されました。

昨年は私たちにとって本当に素晴らしい一年でした。2022 年 11 月に、私たちはCVI V3をデビューさせました。これは、待望の Theta ボールトおよびボラティリティトークン ($CVI) を特徴としていました。Arbitrumチェーンでホストされたこの立ち上げは大成功を収め、DeFiコミュニティ内で大きな注目を集めました。その結果は目覚ましいもので、370万ドル以上がTheta vaultに入金され、1,000万ドル以上の$GOVIが賭けられました。私たちのユーザーベースも大幅に成長しており、DeFi の主要プレーヤーからの大きな認知度や関与も見られます。

2022 年はエキサイティングな年でしたが、2023 年はさらに盛り上がるでしょう。2023 年のロードマップをご紹介できることをうれしく思います。

2023 年に重点を置く主なトピックは次のとおりです。

ボラティリティ取引の最適化: 資本効率の向上、スリッページの低減、レバレッジ取引

V3 集中流動性のサポート: 集中流動性 DEX でのボラティリティトークンの流動性の高い資本効率が可能になります。
新しいボラティリティトークンを開始します: Ultra CVI ($UCVI) — トレーダーが CVI の小さな変化から恩恵を受けることを可能にするレバレッジドボラティリティトークン。
動的な資金調達手数料を開発します。これは、エクスポージャが高いときに Theta ボールト預金者のリスクを管理し、需要が低いときに $CVI トークントレーダーにインセンティブを与えるための新しいモデルです。

$GOVI 排出量を 0 に下げる— $GOVI はデフレトークンとなり、その価値は使用量に応じて増加します
エスクローモデルへの移行: esGOVI と権利確定モデル
プロトコル所有流動性(PoL)

CVI を他の成功した Arbitrum プロトコルと統合します。たとえば、Factor Dao との最近の統合により、Theta Vault 流動性プロバイダー向けに LYRA ベースのヘッジ戦略を作成できるようになります。
紹介プログラムを開始し、 CVI への認知度の向上をサポートします。

ボラティリティ取引の最適化

集中流動性 (V3)

Uniswap V3 と統合された集中流動性 Theta ボールトの起動により、ボラティリティトークンの流動性に対する高い資本効率が実現します。この新しい改善により、トレーダーは Uniswap V2 タイプの DEX よりもかなり少ない流動性を必要としながら、取引時に生じるスリッページを最小限に抑えることができます。ボールトによってサポートされる深みのある効率的な流動性は、レバレッジド・ボラティリティ・トークンを開始するための重要な要件であり、CVI の初期ビジョンの一部でした。全体的に見て、ボラティリティトークンに流動性を集中させることは、DeFiの大企業やパワーユーザーにとって実行可能なヘッジツールとなるために必要なステップです。

Ultra CVI ($UCVI): レバレッジド・ボラティリティ・トークン

$UCVI は CVI 指数への約 2 倍のエクスポージャーを反映するため、トレーダーは必要な資金を大幅に削減しながら CVI の短期的な変化から利益を得ることができます。

動的な資金調達手数料

私たちが実装する最も重要な主要なアップグレードの 1 つは、動的な資金調達手数料です。現在、資金調達手数料率は CVI レベルによってのみ決定されます。CVIレベルが上昇すると資金調達手数料率は低下し、その逆も同様です。

新たに導入された資金調達手数料（FF）モデルでは、レートは利用率にも依存します。これは、$CVI トークンの需要が急増すると、調達手数料比率が増加し、トークンの需要が減少すると、それに応じて FF 比率が減少することを意味します。私たちは、エクスポージャーが高いときにシータボールト預金者のリスクを管理し、需要が低いときに$CVIトークントレーダーを奨励するために、この新しいFFモデルを導入しています。

トケノミクス

$GOVI 排出量の削減

2022 年第 4 四半期に、CVI V3 が CVI の高度な製品ラインとして導入され、スケーラブルな DEX 流動性をサポートしました。並行して、$GOVI トークンの流動性を高めるために、2022 年を通じて広範な PoL プロセスが実施されました。成熟した製品ラインと PoL を組み合わせることで、$GOVI の排出量は大幅にゼロ近くまで削減されました。

エスゴヴィ

排出量を削減した後、次に意図する動きは、GMX が先駆けたエスクローモデルを採用することで、GOVI 排出量0 ドルを達成することです。新しいモデルは、参加者が付加する価値を彼らが受け取る報酬に直接結びつけ、CVIの長期ビジョンを信じる人々を奨励するとともに、プロトコルを傭兵資本から保護します。

PoL — プロトコル所有の流動性

Theta vault は、発売からわずか 3 か月で 8.9% という素晴らしい利回りを生み出しました。これは、年間リターン約 35.6% に相当します。コミュニティの提案に従って、$GOVI の流動性に対して行われた PoL の成功に続き、CVI プロトコルがボールトの流動性の共同所有者になるための慎重な PoL プロセスが開始されます。このプロセスにより、ヘッジボールトの作成と他のプロトコルとの統合が容易になるだけでなく、CVI プロトコルがボールトで生成された利回りを共有できるようになります。たとえば、ボールトからの 100 万ドルの PoL は、他の theta ボールトのデポジターと合わせて、プロトコル自体に最大 356,000 ドルの利益をもたらすことになります。

ヘッジ統合

私たちは、DeFi 分野で最大の暗号オプション取引プロトコルの 1 つである LYRA と、モジュラー資産管理の構成要素を提供するプロトコルである Factor Dao と提携しました。

Factor Dao は、Theta Vault 流動性プロバイダーのヘッジ戦略を作成するために、LYRA オプションと CVI ボラティリティ商品の組み合わせを提供するボールトと、$CVI を介した Lyra のロングオプションポジションを提供します。

私たちは、Factor Dao ボールトが $CVI トレーダーの使用量とユースケースを増やし、$CVI 流動性プロバイダーのリスクをシームレスに軽減するのに役立つと信じています。私たちは、プロトコルの構成可能性を高め、新しいツールや戦略を開発するために、より多くのパートナーシップを構築することを目指しています。

紹介インフラストラクチャ

紹介プログラムは、CVI の成長の旅に参加し、ボラティリティトレーダーを CVI に紹介するインセンティブを獲得するスリリングなチャンスを提供し、それによって CVI エコシステムを拡大します。その目標は、プラットフォームに新しいユーザーを引き付け、コミュニティを強化し、ボラティリティトークンの取引とシータボールトへの参加を奨励することです。このプログラムに参加することで、CVI ユーザーは、その努力に対する報酬を受け取りながら、ボラティリティトレーダーの堅牢かつダイナミックなコミュニティの形成に貢献することができます。

シータボールトの反射性の向上

時間の経過とともに、保管庫の TVL は、使用によって生成される収量と一致する平衡に達すると予想されます。しかし、TVL が「粘着性」になるためには、金庫預金者が長期間滞在し、市場のリスク認識に応じて流動性を管理することを避けるよう動機付けられる必要があります。再帰ループも実装される予定です。

UXの改善とモバイルのサポート

TradingViewの実装後、私たちは現在、より合理化された直感的な取引体験をユーザーに提供するためのUI/UXの強化に重点を置いています。私たちの取り組みは、プロのトレーダーに取引活動に必要な必須ツールを提供することを目的としています。さらに、2023 年にはより優れたモバイルサポートを統合し、外出先でもプラットフォームにシームレスにアクセスできるようにする予定です。

複数のアセットのサポート

CVI プラットフォームは、USDC を基本資産としてサポートするように設計されており、安全性が強化され、ステーブルコインのデペッグや他の資産に関連する市場リスクへのエクスポージャを最小限に抑えます。それにもかかわらず、ユーザーは、CVI で取引や流動性の提供を可能にしながら、担保を別の資産に保持したいと考えるかもしれません。

両方の好みに応えるために、この 2 つのバランスをとる独自の機能を紹介します。この機能により、プラットフォームはUSDCに留まりながらも複数の資産をサポートできるため、ユーザーは好みに応じてエクスポージャーを多様化できる柔軟性が得られます。

複数のボラティリティトークンインフラストラクチャ

$UCVI トークンの発売が近づくにつれて、Theta Vault が複数のトークンをサポートできるようにインフラストラクチャをアップグレードし、それによって複数のボラティリティトークンに対応します。

セキュリティと追加のデータソース

プラットフォームのセキュリティを強化するために、バグ報奨金プログラムが開始されます。私たちは、CVI プラットフォームのセキュリティと整合性を維持することの重要性を理解しています。当社は、製品のセキュリティを確保するために最善の努力を払っているにもかかわらず、当社が気づいていない脆弱性が依然として存在する可能性があることを認識しています。バグ報奨金プログラムを開始することで、当社は倫理的なハッカーやセキュリティ研究者を招待し、当社のソフトウェアまたはシステムに存在する可能性のある潜在的なセキュリティ脆弱性を特定してもらいます。これにより、セキュリティ上の懸念に積極的に対処し、製品全体のセキュリティを向上させることができます。さらに、脆弱性の特定と報告に対して報酬を提供することで、セキュリティ研究者が当社と協力する意欲が高まり、最終的には CVI の保護が強化されます。

セキュリティの別の側面では、DeFi 市場のボラティリティ指数の重要な要件は、Deribit に加えて、できるだけ多くのデータソースを含めることです。CVI の計算は、2023 年中に成熟するにつれて追加のデリバティブオプションデータを含むように更新され、CVI の分散化が促進されます。

まとめ

2022 年は、仮想通貨ボラティリティ指数にとって驚異的な成長と成果をもたらした年でした。CVI 2023 ロードマップには数多くの重要なマイルストーンが含まれており、そのすべてに共通の目標があります。それは、主要な DeFi ボラティリティプロトコルおよび暗号通貨ボラティリティのベンチマークとしての地位を維持することです。当社は、ユーザーエクスペリエンスを向上させ、コミュニティにより大きな価値を提供する最先端の機能を提供することに尽力しています。私たちは、DeFi の世界で可能なことの限界を押し上げることに専念しています。開発が進むたびに、仮想通貨エコシステムがボラティリティに対処する方法に革命を起こすという最終目標に向けて新たな一歩を踏み出していると私たちは確信しています。