インパクト投資を超えて: TradFi が ReFi について考えるべき理由

炭素を削減するための民間部門の活動への資金提供は、気候変動と戦うためにさらに重要になります。これが、多国間開発銀行 (MDB)、伝統的な融資機関 (TradFi)、およびタイトルに「気候変動」と「グリーン ファイナンス」を含む機関が、再生型金融の世界である ReFi をよりよく理解するために少し時間を割く必要がある理由です。

COP27 は、地球温暖化を工業化以前のレベルから 1.5°C に抑えるという明確なコミットメントなしに終了しました。Alok Sharma は 11 月 14 日月曜日に、これは「1.5°C を失う」COP になる可能性があると警告しましたが、残念ながら、1.5°C ラインを維持するための十分な国家公約を達成するための政治プロセスは十分ではありませんでした。COP28 は、地球温暖化が壊滅的な 2.0°C ラインに近づくのを防ぐために、これらのコミットメントを獲得するために推進する必要があります。

科学は十分に文書化されています。地球温暖化を産業革命前のレベルから 1.5°C に抑えるには、2100 年までに人間の活動から 1000 ギガトンの CO2 を削減しなければなりません。すでに工業化以前のレベルより 1.2°C 近く上昇しています。COP の各ラウンドが示すように、政治的コンセンサスを達成するのは非常に困難です。したがって、気候変動を食い止めることができる影響力のある活動を促進するために、可能な限りあらゆる手段を活性化する必要があります。

炭素を削減するための民間部門の活動への資金提供は、気候変動との闘いにおいてさらに重要になります。タスク全体は膨大です。資金調達は、より小規模なプロジェクトにもっと力を入れ、より合理化する必要があります。小規模なプロジェクトでさえ、気候変動との闘いにとって重要です。

私たちは、気候変動を食い止めることができる影響力のある活動を促進するために、可能な限りあらゆる手段を活性化する必要があります。

多くの MDB と TradFi 機関は、小規模なインパクト プロジェクトを支援する意向を表明しています。2020 年に測定されたインパクト投資は、民間ファンドと公的機関の間で合計 6,360 億ドルに達しました。これは多額に思えるかもしれませんが、民間ファンドや機関によって管理されているインパクト投資は、2020 年 5 月までに 7 兆ドル以上に成長した世界の民間資本業界の約 4% にすぎません。 ( IFC: インパクトのための投資: グローバル インパクト投資市場 2020 )

「インパクト投資」という言葉は、2007年頃にロックフェラー財団によって造られたと言われています。インパクト投資は、経済的利益だけを超えて、社会的および環境的影響によってプロジェクトを評価しようとします。ReFi は、web3 テクノロジーと web3 原則を活用するインパクト投資の継続であり、特に、プロジェクトの経済分析を抽出原則から再生目標にシフトする変更エージェントとしての投資家の役割を強調しているため、「再生ファイナンス」という用語が付けられています。

MDB は、インパクト投資と ReFi の重要な違いを理解する必要があります。ReFi はZ世代をはるかに超えています。ReFiの観点から見ると、インパクト投資は依然として伝統的な資金調達であり、副産物として社会的および環境的影響がボルトで固定された、主に経済的利益に目を向けています。ReFi の重要な原則は、最初にプロジェクトの結果を考慮し、テクノロジーを使用してプロジェクトの透明性を高めることです。プロジェクトの経済的利益は副産物であり、原動力ではありません。ジェネレーション Z は、機関に対する不信感と、機関、企業、またはブランドの背後にあるストーリーの迅速な検証で知られています。ReFi は、テクノロジーを通じてそのより深い検査を可能にします。

ReFi の重要な原則は、最初にプロジェクトの結果を考慮し、テクノロジーを使用してプロジェクトの透明性を高めることです。

Web3 テクノロジーが ReFi を強化します。Web3 テクノロジは、インターネット ユーザーが社会的 (および環境的) 相互作用に影響を与えられるようにすると同時に、インターネットに参加することで利益を得ることができるようにすることを目指しています。多くの場合、このテクノロジはオープン ソースであり、開発者は、アプリとデータ (ユーザーから採掘されるもの) を所有するために集中型のインターネット オペレーター (つまり web2) に依存するのではなく、開発者とそのコミュニティが望むものを構築できます。これは少し哲学的に思えるかもしれませんが、web3 は、個人の個人データが web2 プレーヤーによって共有されていない利益のためにマイニングされていることにますます気づいている、インターネット ユーザーの考え方の変化を表しています。したがって、web2 は、インターネットに精通した若い世代が解決する必要がある、気候変動やその他の社会問題を引き起こした採掘経済学の継続と見なされています。

ReFi の開発者は、気候変動やその他の社会的および環境的問題にテクノロジーを急速に適用しています。炭素クレジットを例にとってみましょう。炭素排出量を削減する自然ベースのプロジェクトに資金を提供しようとする多くの ReFi プロジェクトが開始されています。ReFi コミュニティのメンバーは、カーボン クレジットがカーボン クレジットではないことを認識しています。テクノロジーを使用すると、炭素クレジットの背後にあるものを調べ、基礎となるプロジェクトの品質を評価し、炭素クレジットの品質と永続性を判断できます。ブロックチェーン技術により、基礎となるプロジェクトのすべての情報と完全に透明な管理の連鎖とともに、炭素クレジットを転送することができます。

ReFi コミュニティがさらに発展すると予測しています。1 か月前、Silta の共同創設者である Ben Sheppard と一緒に、Sidewalk Infrastructure Partners (SIP)が主催する「デジタル環境資産の加速」のワークショップに参加する機会がありました。カリフォルニア州マウンテン ビューの Google キャンパスにある Google Cloud。2050 年までに地球温暖化を 1.5 ～ 2°C に抑えるには、気候変動緩和への投資を今後 10 年間で 95 倍に増やす必要があると、ReFi の最も明るい頭脳の一部が真剣に考えていました。ジェネレーション Z をチェンジ エージェントに変えるツール。さらに彼らは、「森林が保護されている場合、多様な生態系内での相互作用を測定するなど、気候変動対策に関連する共同利益をどのように考慮に入れるのですか?」などの非常に重要な質問をしています。

MDB と TradFi は、ReFi コミュニティのダイナミズムと、インパクト プロジェクトに資金を提供するためにテクノロジーとコミュニティの協力を活用することの重要性に留意する必要があります。気候変動、飢餓、社会的不平等を緩和するには、よりスマートで合理化されたシステムとアプローチを採用する必要があります。世界が直面している問題は、従来のシステムでは対処できないほどの速さで悪化しているようです。

より多くの再生可能エネルギーと自然に基づくプロジェクトの緊急の必要性を明確に理解した場合、MDB と TradFi は今世紀に追いつき、ReFi から教訓を得る必要があります。特に、テクノロジーを使用して資金調達を合理化し、透明性を高め、パフォーマンスを監視する方法について学びます。

免責事項:この記事は情報提供のみを目的としており、いかなる種類の投資アドバイスも意図していません。法的免責事項の全文はこちらでご覧ください。詳細については、[email protected]まで電子メールでお問い合わせください。