Siyah Kuğu Etkinliklerinde Gezinme

Finansal okuryazarlık: öngörülemeyen durumlara hazırlık

Aydınlanma Çağında Siyah Kuğular

Bir zamanlar bütün kuğular beyazdı. Siyah kuğular sadece imkansızlığın ifadesi olarak var olmuştur. Hollandalı bir deniz kaptanı, 18. yüzyılın sonlarında Avustralya kıyılarında bir siyah kuğu gördüğünde her şey değişti. Açıklama gücünü kaybeden ifade, birkaç yüzyıl boyunca unutuldu. Ta ki ünlü yatırımcı ve yazar Nicholas Nassim Taleb, The Black Swan: The Impact of the Highly Improable adlı başlıktaki fikri yeniden canlandırana kadar. Anlam değişmiş olsa da ifade tekrar ortak para birimi haline geldi.

Siyah Kuğu Etkinliği nedir?

Siyah Kuğu benzetmesi artık beklenmedik, nadir ve oldukça etkili bir olayı anlatmak için kullanılıyor. Bir siyah kuğu olayından sonra nasıl ve neden hazırlanmamız gerektiğini anlamalıyız.

Öne çıkan bir örnek 11 Eylül'dür çünkü büyük bir etkiye sahip beklenmedik bir olaydı. Geçmişe bakıldığında ve kaçınılmaz olarak geriye dönük önyargıyla, insan doğası bizi bunun nasıl önlenebileceğini keşfetmeye zorluyor. Gerçeğin ardından, pilotun kokpitini kilitli tutmak için daha iyi bir sistem açık görünüyor.

En sevdiğim siyah kuğu örneği, 1859 Carrington olayıdır. İşte o zaman, normalden daha büyük bir güneş patlaması doğrudan Dünya'ya çarptı. Güneş patlamasının gücü, elektrik şebekesinin kaldırabileceğinden daha fazlaydı. Telgraf operatörleri indüklenen akımdan elektrik akımına kapıldı. Hatta bazı altyapılar, ezici elektrik akımından kaynaklanan kıvılcımlar yüzünden yandı. Bir kuğu olayı nadirdir ve etkisi yüksektir, ancak kuğunun siyah olması için olayın hayal edilemez olması gerekir.

Sonraki terör saldırıları ve güneş patlamaları kara kuğu olayları olarak adlandırılmadı, çünkü geçmiş onları düşünülebilir ve dolayısıyla öngörülebilir kılmıştı.

bu resimde

İnsanların yatırımlarını bu tür olaylardan nasıl koruyacaklarını bilmeleri gerektiğinden, bir siyah kuğu olayının felaket ölçeğini temsil etmek, finansal sanat koleksiyonumuz için bir öncelikti.

Yetenekli sanatçı Kervens Fils'ten bu önemli finansal konsepti resmetmesini istedim ve harika bir deneyim oldu. Bu yağlı boya tablonun sahip olduğu büyüleyici etkiyi görünce şaşırdım. Neredeyse yoldan geçen üzerinde manyetik bir çekim varmış gibi.

Birikimlerinizi savunun!

Bütün bir yatırım portföyü bir siyah kuğu olayıyla mahvolabilir. Siyah kuğu olaylarına karşı koruma önleminiz yoksa, modern yatırım stratejileri sizi korumaz. Elbette riski çeşitlendirmek ve değerlendirmek değerlidir. Ancak yine de sizi keskin ekonomik felaketlerden korumaz. Kara kuğulara karşı hazırlanmak, hayat birikiminizi yalnızca bir kez korusa bile buna değer.

Yatırımlarınızı siyah kuğulara dayanıklı hale getirmek, portföyünüzü keskin piyasa çöküşlerinden koruyabilir. Kanıtlanmış bir strateji, portföyünüzdeki temel varlıklarla ters ilişki içinde olan küçük periyodik bahisleri dahil etmektir. Seçenekler, bu amaç için çok uygun olan bir tür karmaşık finansal araçtır.

Bir siyah kuğu olayından kar elde etmek için bir yatırım stratejisine karar verdiğinizde, sonuçlarını da göz önünde bulundurmalısınız. İyi tasarlanmış bir strateji bile rastgeleliğin kurbanı olabilir. Yaklaşımınızda aktif bir taahhüt ve tutarlılığın ötesinde, buna çok fazla zaman harcamak daha iyi sonuçlar vermeyecektir. Siyah Kuğu'nun rastgele doğası nedeniyle, fazla düşünmenin faydası sınırlıdır. Karmaşık finansal ürünleri kullanmayı düşünen herkes, bunların nasıl çalıştığını anlamalıdır çünkü bunların kötüye kullanılması hiçbir şey yapmamaktan kolayca daha kötü olabilir.

Tabii ki, tüm bunlar çok fazla iş gibi geliyorsa, her zaman bunu sizin için yapmaya istekli firmalar vardır. Portföyünüzü uygun şekilde koruyup koruyamayacakları tamamen başka bir sorudur. Siyah kuğu söz konusu olduğunda kesinlik yoktur.

Bir siyah kuğu olayını tahmin edebilir misiniz?

Hayır. Öngörülebilir olsaydı, artık bir siyah kuğu olayı olmazdı. Elimizdeki verilerin bolluğu aldatıcıdır. Bizi bizden öncekilerden daha akıllı yaptığını düşünüyoruz, ancak son birkaç mali kriz bunun gerçeklerden uzak olduğunu gösteriyor.

Tarihsel değişikliklerin incelenmesiyle birleştirilen ekonomik döngüler teorisi, bugünü anlamamıza yardımcı olabilir ve hatta gelecekle ilgili genel tahminlerinizi daha güvenilir hale getirebilir. Ancak bu, siyah kuğu yakalamanıza yardımcı olmaz.

Bu sefer neyin farklı olduğunu düşünürken tarihsel olayların gelecekte nasıl tekrarlanabileceğini düşünmek zahmete değer bir süreçtir. Bu yansımalar, bir sonraki enflasyon döngüsü ve hatta değişen dünya düzeni gibi şeyleri tahmin etmeye yardımcı olabilir. Bu süreç, bir siyah kuğu olayını tahmin etmek için geçerli değildir.

Kara Kuğu Açılıyor mu?

Siyah bir kuğu başlangıcına bir göz atalım ve onu kar için takas edip edemeyeceğimize bakalım. Siyah kuğu etkinlikleri nadir ve benzersiz olduğundan, pratik yapmak için çok az fırsat vardır. Ancak, yaygın fırsatlara hızlı tepkiler uygulamak her zaman yapılabilir.

2016 yazında, Brexit referandum anketleri son derece sıkıydı. Brexit'in gerçekten gerçekleşeceğini hayal eden çok az kişi vardı. Ancak anketlerin demografik bir önyargısı olduğunu biliyordum çünkü yaşlı nüfus aslında Brexit'e karşı olan genç nüfustan daha fazla oy kullandı. Bu ticaretin ne kadar karlı olduğuna hoş bir şekilde şaşırdım.

Dalmadan önce, bazı izolasyon egzersizleri yeterlilik ve bilgi oluşturabilir. Bir alıştırma, beklenen sonuçlardan önemli bir farkla yeni yayınlanan veriler için ekonomik takvimi taramak olabilir. Daha fazla zorluk için, bu sapmadan kaynaklanan piyasa düzeltmesini anlamaya çalışın.

Etkili bilgilerin değerinin hızla düşebileceğini göz önünde bulundurun. Daha fazla insan tepki verdikçe, bilgi piyasalarda fiyatlandırılır. İyi bir kısayol, popülaritesinden dolayı tıkanır. Arbitraj fırsatlarına olan şey budur. Ortaya çıkan bir siyah kuğu gördüğünüzde neden harekete geçmiyorsunuz? Likiditeniz ve gerekli araçlarınız varsa. Neden kar elde etmeye çalışmıyorsun?

Siyah kuğu bilinmeyende saklanır

Umarım siyah kuğu bilinmeyenden yükseldiğinde, uygun korumalar kurulur. Bir siyah kuğu etkinliğine hazırlanmak her zamankinden daha önemli. Bilmediğin bir şeyin değeri o kadar büyüktür ki onu aramaya değer.

Bu resim, tüm parlak teknolojimize rağmen er ya da geç beklenmedik bir kaynaktan gelen kaosun bizi şaşırtacağını hatırlatıyor. Dünya ekonomimiz rastgelelikle dolu. Beklenmeyeni beklemek çok önemlidir.

Bu makalenin paylaşılması teşvik edilir. Birlikte, finansal geleceklerinin kontrolünü ele almaları için daha fazla kişiyi güçlendirebiliriz.

Yapıcı geri bildirimleri için Aurelian Basa ve Peter Landecker'e özel teşekkürler.

SORUMLULUK REDDİ : Sağlanan bilgilerin doğruluğunu sağlamak için bu makalenin yazarı olarak elimden gelenin en iyisini yapmakla birlikte, hiçbir garanti veya garanti vermiyorum. Lütfen bu makaledeki bilgilerin yalnızca kişisel deneyimlerime, araştırmalarıma ve bilgilerime dayandığını unutmayın. Bu makalede verilen bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve profesyonel mali tavsiye olarak değerlendirilmemelidir.

Okuyucu, kendi finansal kararlarından yalnızca sorumludur ve herhangi bir finansal karar vermeden önce kalifiye bir finans uzmanının tavsiyesini almalıdır. Bu makalede verilen bilgilerin kullanımından doğacak zararlardan ben, ortaklarım ve sahibi olduğum herhangi bir şirket sorumlu değildir. Okuyucu ayrıca, finans sektörünün sürekli geliştiğinin ve sağlanan bilgilerin zaman içinde güncelliğini yitirebileceğinin veya yanlış olabileceğinin farkında olmalıdır.

“ Telif Hakkı Bildirimi : Bu tablo/sanat eseri, Sacha Landecker'in fikri mülkiyetidir ve tüm hakları saklıdır. Telif hakları sanatçı Kervens Fils'ten Sacha Landecker'e devredilmiştir. Bu tablonun/yapıtın veya türevlerinin izinsiz çoğaltılması, dağıtılması veya kullanılması kesinlikle yasaktır. Bu hakların ihlali yasal işlemle sonuçlanacaktır.”