The Weekend Brief (TWB) terinspirasi oleh seniman dan musisi The Weeknd . Saya sarankan mendengarkan lagu Blinding Lights sambil membaca WB.

Tekan putar.

Wal-Mart & John Deere Mengambil Alih pada 2023?

Saya mengikuti tren terbaru dalam industri dan komoditas global setiap hari seperti jarum jam. Dua perusahaan yang menonjol bagi saya adalah Wal-Mart dan John Deere . Baca beberapa laporan terbaru tentang penghasilan dan ekspektasi mereka memasuki tahun 2023.

Saya akui bahwa saya dibesarkan di Arkansas (sekarang tidak tinggal di sana) jadi saya cukup bias terhadap kedua perusahaan ini. Pendiri Wal-Mart, Sam Walton, dibesarkan di Arkansas dan meluncurkan kerajaan ritel dunia dari kota kecil Bentonville, tempat kantor pusat perusahaan berada hingga hari ini.

John Deere, di sisi lain, selalu memiliki dampak besar pada komunitas petani di seluruh Amerika Serikat, dan Arkansas memegang posisi industri beras terbesar di Amerika Utara , serta sektor pertanian penting lainnya yang sangat penting bagi Natural State. ekonomi. Memiliki traktor John Deere di Arkansas seperti mimpi yang menjadi kenyataan bagi sebagian besar petani mandiri di Arkansas, menurut saya.

Sekarang mari kita lihat lebih dekat kedua perusahaan ini.

John Deere Menjadi Pemimpin Industri

Pertama, John Deere and the industrials, karena telah dilaporkan oleh Seeking Alpha sebagai perusahaan yang memimpin di semua saham industri hingga tahun 2023. Prospek ini didasarkan pada penjualan peralatan pertanian yang lebih kuat, harga biji-bijian yang lebih tinggi, dan keuntungan keseluruhan yang lebih baik untuk peralatan tersebut. produsen dan pengecer.

Saat ini, harga saham John Deere (DE) mencapai $440,75.

Pada pembukaan minggu ini (18/11/222) saham DE berada di sekitar $412 hingga melonjak dari $416,70 menjadi $446,70 (22/11/22–23/11/22). Harga saham terus berada di sekitar $440 hingga harga penutupan perdagangan minggu ini di Thansgiving (25/11/22). Ke mana arah saham selanjutnya adalah tebakan siapa pun.

Menurut sebuah laporan oleh Reuters , sebagian dari keberhasilan John Deere adalah dalam mengatasi kendala rantai pasokan yang berdampak pada bisnis perusahaan sebagai akibat dari kekurangan suku cadang yang berkelanjutan untuk peralatan pertanian dan konstruksi sejak merebaknya Covid-19.

Dianggap sebagai pelopor pertanian dan industri , dilaporkan bahwa John Deere telah melampaui saingannya di sektor peralatan konstruksi dan pertanian — Caterpillar — untuk menjadi perusahaan peralatan pertanian dan konstruksi berat terbesar berdasarkan kapitalisasi pasar.

Ada juga hubungan yang kuat antara manufaktur peralatan dan harga komoditas global. Dalam kasus John Deere, ketidakstabilan harga biji-bijian dan pupuk sangat penting untuk keuntungan mereka.

Setelah invasi Rusia ke Ukraina pada 24 Februari 2022, VP senior dari Asosiasi Produsen Peralatan (AEM), Curt Blades, mengatakan kepada wartawan di DTN/Progessive Farmer :

“Kekuatan di pasar komoditas terus mendorong banyak pertumbuhan penjualan, yang kami lihat dalam pertumbuhan berkelanjutan di unit tanaman baris yang lebih besar. Dan dengan harga bahan bakar yang tampaknya akan naik di masa mendatang, mungkin lebih banyak lagi petani yang ingin memanfaatkan efisiensi yang ditawarkan peralatan baru.”

Mark Stock , CEO platform lelang peralatan pertanian dan konstruksi bekas, Big Iron Auctions, menegaskan bahwa permintaan mesin bekas meroket segera setelah konflik Rusia-Ukraina. Dia berbagi beberapa wawasan tentang data yang dikumpulkan dari platform lelang online, mencatat bahwa model 2012-John Deere 9460R, nilainya meningkat menjadi $176.000.

Namun, saya ingin menunjukkan bahwa satu aspek yang tidak boleh diabaikan adalah tentang seberapa banyak perusahaan telah berkembang sejak kedatangan CEO John May pada 4 November 2019 . Misalnya, pada 26 Februari 2020 , John May menunjukkan bahwa perusahaan sangat tertarik untuk mengembangkan tiga poin utama: inovasi dan teknologi ag-presisi, meningkatkan perkiraan pendapatan ke tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya, dan melakukan akuisisi untuk meningkatkan skala (yaitu John Deere mengakuisisi Wirtgen Grup untuk tumbuh pada bisnis konstruksi dan kehutanannya). Baca lebih lanjut tentang latar belakang John May di sini .

Perusahaan tidak menganggap enteng ambisi teknologisnya. John Deere menerbitkan rencana strategis kepada pemegang saham pada Februari 2022 yang mencakup pengumuman untuk meningkatkan otonomi produk, konektivitas, dan keberlanjutan untuk membangun reputasi perusahaan sebagai pemimpin global di sektor pertanian dan konstruksi. Sampai saat ini, CEO John May terpilih menjadi pembicara utama pertama untuk Consumer Technology Association (CTA 2023) pada tahun 2023. Sebagai tanggapan, CEO mengatakan:

“Peluang bagi teknologi dan keberlanjutan untuk memberikan dampak positif bagi dunia paling banyak hadir dalam pertanian, di mana para petani terus ditantang untuk memberi makan populasi kita yang terus bertambah. John Deere berfokus pada pengembangan teknologi dengan tujuan, untuk membuat pelanggan kami lebih efisien dan berkelanjutan. Pekerjaan yang mereka lakukan memengaruhi setiap orang dan kami merasa terhormat memiliki kesempatan untuk membantu menceritakan kisah mereka di panggung utama.”

Matt Arnold dari Edward Jones dianggap sebagai salah satu suara terkemuka di lintasan harga saham dan prospek pendapatan John Deere. Anda dapat membaca salah satu laporan saham terakhirnya tentang perusahaan di sini .

Secara khusus, Arnold mengatakan kepada wartawan di Chicago Business Journal bahwa permintaan global untuk produk John Deere harus mendapat manfaat dari tiga faktor yang mempengaruhi pasar global — harga biji-bijian yang lebih tinggi, pemulihan ekonomi, dan investasi infrastruktur. Sejak 2022, John Deere juga berinvestasi dalam armada mesin otonomnya .

Di dunia sekarang ini jelas bahwa inovasi teknologi sangat penting untuk mencapai kesuksesan selama volatilitas global di pasar. Harga saham dan nilai perusahaan akan terus dipengaruhi oleh tren geopolitik akibat keterpaparan Rusia dan China terhadap industri dan komoditas.

Wal-Mart Untuk Berinvestasi Dalam Teknologi & Jejak Global

Sekarang mari kita lihat lebih dekat Wal-Mart dan bagaimana raksasa supermarket bermaksud untuk bersaing dengan pesaing yang unggul secara teknologi di Amazon.

Sebagai buntut dari Black Friday pada tahun 2022 CNBC melaporkan bahwa Wal-Mart mengalahkan Amazon untuk mengambil posisi teratas di antara konsumen untuk belanja dan diskon Black Friday, termasuk untuk pencarian dan pembelian online - area di mana Amazon umumnya mendominasi pasar ritel.

Menurut data, lalu lintas pencarian Walmart naik 386% dari tahun ke tahun ke peringkat teratas Amazon sebelumnya pada tahun 2021. Juga dilaporkan bahwa pada Juni 2022 Wal-Mart memiliki 10.585 toko yang beroperasi secara global dengan total 2,3 juta rekanan di seluruh dunia.

Terlepas dari risiko belanja konsumen akibat kenaikan inflasi barang-barang konsumen sepanjang tahun 2022, Wal-Mart sangat tertarik untuk berinvestasi dalam inovasi teknologi dan melebarkan sayapnya ke pasar global baru seperti Afrika Selatan.

Dilaporkan pada 21 Oktober 2022 bahwa Wal-Mart memiliki rencana untuk membeli saham penuh di Massmart Afrika Selatan untuk meningkatkan kehadirannya di pasar ritel di sana. Kisah ini ditelusuri kembali ke tahun 2011 ketika Wal-Mart awalnya membeli saham di Massmart, yang membuahkan hasil yang tidak mengesankan.

Tetapi dengan Amazon meningkatkan kehadiran globalnya, Wal-Mart melihat Massmart sebagai peluang baru untuk bersaing memperebutkan pangsa pasar secara global. Menurut Presiden Internasional Wal-Mart Judith McKenna:

“Kami terus melihat peluang di Massmart dan dampak bisnis yang dapat diberikan, memberikan orang di seluruh wilayah akses yang lebih besar ke barang dan jasa yang mereka inginkan”.

Faktanya, sejak mengambil posisi kepemimpinan Wal-Mart Interational, Judith McKenna telah mendorong strategi internasional dengan memberikan lebih banyak paparan portofolio internasional perusahaan untuk penjualan dan pembelian e-niaga melalui pengalaman pemasaran omnichannel dan penjualan bisnis lokal di seluruh Afrika, Asia, Amerika Tengah dan Eropa, termasuk investasi $1,2 miliar di pusat distribusi China, penjualan supermarket Inggris Asda seharga $8,8 miliar, dan memperluas minat portofolio di Flipkart dan PhonPe India. Forbes

Tidak mengherankan jika dia terpilih sebagai salah satu dari Forbes Wanita Paling Berpengaruh di Dunia pada tahun 2021 .

Pertikaian nyata antara Wal-Mart dan Amazon terjadi di pasar China dan India. Telah disimpulkan bahwa transformasi digital telah menggemparkan konsumen ritel di China dan India, mengungkap tren belanja yang akan membawa inovasi ke tingkat yang sama sekali baru.

Untuk alasan ini Wal-Mart telah mengambil momentum dalam investasi teknologi vis-a-vis Amazon. Wal-Mart membeli perusahaan otomasi robotika — Alert Innovation — memberi perusahaan keunggulan atas Amazon dalam hal memenuhi pesanan dan pengiriman produk. Setelah aqcuisiton, Wal-Mart merilis pernyataan ini:

“Berinvestasi lebih lanjut dalam teknologi ini akan memungkinkan kami memanfaatkan jejak toko kami — 4.700 toko yang terletak dalam jarak 10 mil dari 90% populasi AS — untuk penyimpanan dan pemenuhan. Bagi pelanggan, ini berarti pesanan dapat dipenuhi dengan cepat dan mudah melalui penjemputan dan pengiriman, memberikan barang yang mereka inginkan, kapan dan di mana mereka menginginkannya. Sistem ini juga meningkatkan pengalaman rekanan, yang merupakan bagian tak terpisahkan untuk membantu kami menyempurnakan sistem.”

Bahkan ketika beberapa peritel terbesar di Amerika Serikat berusaha memangkas biaya untuk memasuki lingkungan ritel yang tidak pasti pada tahun 2023, investasi dalam teknologi dan data terus meningkat sepanjang tahun 2022. Dalam kasus Wal-Mart dan Amazon, khususnya, persaingan untuk mendapatkan pasar di India dan Cina adalah medan pertempuran utama lanskap investasi teknologi.

Dengan meningkatkan keterpaparan terhadap bisnisnya di India, Wal-Mart mengusulkan untuk memperluas segmen ritel berbasis ekspor “Made in India” dengan tujuan mencapai $10 miliar pada tahun 2027. Ini termasuk tim teknologi global yang berbasis di India bernama Element yang meliputi Artifical Intelligence (AI) dan Machine-Learning (ML) untuk investasi penelitian dan pengembangan (R&D) perusahaan.

Tidak mengherankan jika ini terjadi dengan sangat bersemangat. Amazon seharusnya mengungguli Wal-Mart untuk menjadi pengecer terbesar di Amerika Serikat pada tahun 2024 .

Wal-Mart bahkan telah membangun kehadiran dalam streaming dengan kemitraan baru dengan Paramount+ mengingat kegagalan platform streamingnya sendiri.

Tampak bagi saya bahwa Wal-Mart bersaing dalam jangka panjang melawan Amazon. Siapa yang tahu bahwa transformasi digital akan mengadu domba keduanya untuk supremasi global di pasar ritel. Meskipun pasar konsumen di China tetap menjadi tanda tanya besar bagi Wal-Mart, saya pikir posisinya yang baru ditingkatkan di seluruh Afrika, serta peningkatan eksposur portofolio ke pasar India, memberi perusahaan keuntungan terbesar memasuki tahun 2023.

Saya akan menerbitkan The Weekend Brief (TWB) secara teratur menyentuh aspek pasar global (termasuk pasar saham) yang merupakan penghubung teknologi, industri, dan komoditas global. Silakan ikuti publikasi Area & Produsen untuk membaca lebih banyak konten tentang masa depan area inti dan produsen kritis ekonomi global.